HOT : có ai còn nhớ Ivan không!?Chọn lọc những bài của Ivan về CK.

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 st1\{behavior:url(#ieooui) } /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Thất bại đầu tiên

Với lòng tự tin, cậu bé quyết tâm lên New York kinh doanh chứng khoán, giao dịch những cổ phiếu được chính thức niêm yết trên TTCK New York. Đây là lúc ông kiểm tra năng lực của mình trong một thị trường giao dịch lớn. Thông qua một công ty môi giới, ông mở tài khoản với số vốn ban đầu 2.500 đô la. Số tiền này trích từ số tiền 10.000 đô la ông kiếm được ở thị trường giao dịch chui.
Do thua lỗ nhiều, Livermore đã rút ra được kết luận: kinh doanh chứng khoán không đơn giản!
Ông phân tích chi tiết những lỗi đã mắc phải. Đây là bản phân tích quý báu nhất của ông.
Ông nhận thấy sai lầm chính của mình là: Quá nóng vội.
Nóng vội thường dẫn đến bốc đồng. Những ai có tính bốc đồng thường không thành công trên thị trường chứng khoán.
Ông đã phải trả giá đắt cho sai lầm này và rất nhều người buôn bán cổ phiếu hiện nay vẫn mắc phải.
Ông đã bị phá sản sau 6 tháng!
Ông đã phải vay 500 đô la từ công ty chứng khoán. Cầm số tiền này, ông quay lại Boston giao dịch ở các công ty hoạt động chui với hy vong sẽ gỡ lại được số tiền đã mất.
Ông nhận thấy ở những công ty hoạt động chui giá CK được công bố ngay lập tức. Trong khi đó ở sàn niêm yết New York thường chậm chẽ trong việc niêm yết giá. Ông đã quen với việc niêm yết giá ngay lập tưc nên không thích nghi được với sàn New York. Sau 2 ngày ông quay lại New York với số tiền 2.800 đô la.
Nhưng ông nhận thấy ở New York công việc khó khăn hơn là dự tính. Ông nhận thấy ở đây giỏi lắm là mình hòa vốn. Vì vậy ông quay lại giao dịch với những công ty hoạt động chui. Chỉ sau khi kiếm được 10.000 đô la nhờ tài giao dịch không cần xuất đầu lộ diện thì nhưng ông chủ của những công ty hoạt động chui mới phát hiện ra và cấm ông không được giao dịch một lần nữa.

Lời bình của ivan: Thế mới biết trong kinh doanh chứng khoán kinh nghiệm và thói quen rất quan trong! Một người thành công ở sàn giao dịch chui lại thất bại nhanh chóng ở sàn niêm yết chính thức chỉ vì có sự khác nhau chút xíu về thời gian niêm yết!
Cũng như chúng ta đang giao dịch theo hình thức khớp lệnh định kỳ, khi chuyển sang giao dịch khớp lệnh liên tục sẽ gặp khó khăn.
Nhận ra sai lầm còn dễ. Khắc phục sai lầm còn khó hơn, vì chúng ta còn phải sửa những thói quen. Non sông dễ đổi, bản tính nan di. Có những thói quen chúng ta sửa được. Có nhứng cái không bao giờ sửa được. Chính vì vậy mà có khi chúng ta cứ lặp đi lặp lại một sai lầm mà không nhận ra.
Chính vì vậy mà đôi khi chúng ta chọn một phương pháp giao dịch được cho là hay, nhưng kết quả lại là thất bại thảm hại. Tại sao vậy? Vì phương pháp đó không phù hợp với cá tính của bạn.
Trong đầu tư chứng khoán, điều quan trọng không phải là chọn cho mình một phương pháp đầu tư hay nhất, mà là chọn cho mình một phương pháp phù hợp với bản tính của mình nhất. Nhưng biết phương pháp nào phù hợp với mình?
Ôi khó quá! Ai bảo kinh doanh chứng khoán là dễ?

Chủ top update tiếp đi, đang đọc hay quá

Phá sản lần thứ hai
Năm 1901 ông trở lại thị trường New York. Đây là thời điểm đầu cơ chờ giá lên diễn ra sôi nổi. Nhờ việc mua cổ phiếu Northern Pacific, Livermore đã tăng số tiền của mình từ 10.000 đô la lên 50.000 đô la. Ít lâu sau ông đầu tư số tiền này bằng cách vay cổ phiếu từ công ty môi giới để bán với hy vọng sẽ mua lại được những cổ phiếu này với giá rẻ hơn. Bới vì ông cho rằng thị trường cổ phiếu có thể mất giá trong thời gian ngắn. Mặc dù ông đoán đúng, nhưng có quá nhiều người làm như vậy nên giá cổ phiếu đã diễn ra ngược lại với ông dự đoán!
Từ thất bại này ông đã thấy được khó khăn khi đầu cơ ngắn hạn trên thị trường chứng khoán!
Mùa xuân năm 1901 Livermore lại phá sản một lần nữa.
Ông phát hiện ra một công ty hoạt động chui mới đi vào kinh doanh. Ông cho rằng có thể lấy lại số tiền đã mất nếu ông giao dịch với công ty này.
Trong vòng một năm ông đã thu hồi lại số vốn ban đầu của mình, cho đến khi bị phát hiện và bị cấm ở đó.
Trải qua nhiều thua lỗ, Livermore đã đúc kết được rằng mỗi người phải trải qua nhiều thua lỗ mới tìm ra được con đường kinh doanh phù hợp.
Ông cũng hiểu rằng con đường dẫn đến thành công trên thị trường chứng khoán sẽ đến sau một khoảng thời gian nhất định. Thành công không thể một sớm một chiều mà có ngay được!

Lời bình của ivan: Những gì cần nói Livermore đã nói cả rồi. Tôi chỉ nói thêm rằng: Đầu cơ chứng khoán là công việc mạo hiểm, có thể kiếm được tiền nhanh, nhưng mất cũng nhanh. Vì vậy những nhà đầu cơ ngắn hạn dù tài giỏi cũng không thành công bằng những nhà đầu tư dài hạn.
Những gì dù có đúng, nhưng có quá nhiều người làm như bạn cũng thành sai. Đầu tư theo phong trào thì không bao giờ thắng lợi. Bởi vì trong đầu cơ chứng khoán số đông bao giờ cũng sai, chỉ có ít người đúng. Ví dụ, khi đã có quá nhiều người hâm mộ một cổ phiếu nào đó thì giá của nó đã cao đến mức ảo. Nếu bạn cũng mua thì không phải là hay. Khi những chú bé đánh giày, những bà nội trợ cũng hào hứng tham gia thị trường là lúc nên bán cổ phiếu đi! Câu nói nổi tiếng của G. Soros "tôi thích đi bên trái đường" có ý nghĩa như vậy

Nhưng miễn đừng theo chân Livermore[]

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 st1\{behavior:url(#ieooui) } /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Chiến thuật và kỹ năng đầu cơ ngắn hạn của Livermore

Tại thời điểm đó ông đã rút ra được nhiều bài học.
Ông cho rằng tham gia thị trường chứng khoán là một quyết định mạo hiểm!
Ông cũng nhận thấy người ta gian lận như thế nào để đánh lừa những nhà kinh doanh đơn lẻ!
Ông định nghĩa một nhà đầu cơ là người phải có tính kiên nhẫn và chỉ hành động khi thị trường đưa ra những tín hiệu cho phép đầu cơ.
Ông không ngừng học tập, rèn luyện những kỹ năng cần thiết của một nhà đầu cơ.
Ông cũng hoàn thiện những nguyên tắc của mình và kiên định tuân theo những nguyên tắc đã đề ra.
Tại thời điểm này ông không phải là một chuyên gia chứng khoán. Ông luôn luôn lắng nghe người khác và thích những " mẹo nhỏ" của họ. Ông vẫn thường xuyên mắc sai lầm và thường mắc sai lầm bán vội cổ phiếu đi để hiện thực hóa lợi nhuận khi thị trường có hiện tượng đầu cơ chờ giá lên.
Tại thời điểm này ông cũng nhận ra vai trò quan trọng của xu thế thị trường chung và thấy sự cần thiết phải hiểu thị trường nói chung đang làm gì và thị trường ảnh hưởng đến các cổ phiếu như thế nào?
Ông cũng học cách hiểu thị trường đang diễn ra như thế nào, thị trường đang ở giai đoạn nào, thay vì cố gắng đoán xem thị trường sẽ như thế nào trong thời gian tới.
Ông nhận thấy sai lầm lớn nhất mà mọi người thường mắc phải là thiếu kiên nhẫn.
Việc quan sát không ngừng diễn biến thị trường trong quá khứ và hiện tại giúp ông hiểu được thị trường trong hiện tại đang như thế nào và phán đoán chính xác hơn diễn biến của thị trường trong tương lai. Ông không bỏ qua những dấu hiệu nhỏ trên thị trường chứng khoán.
Nhờ đó ông đã từng bước có được chiến thuật cho riêng mình và ở tuổi 30 ông đã thành công hơn trên con đường kinh doanh cổ phiếu.

Tại thời điểm đó ông đã phát hiện ra chiến thuật thăm dò (sẽ trình bày ở phần sau). Một chiến thuật khác là mua bình quân giá tăng, một chiến thuật hoàn toàn ngược lại với những người đương thời!
Chiến thuật mua ngày càng nhiều hơn khi giá cổ phiếu tăng là một chiến thuật quan trọng mà nhiều nhà kinh doanh cổ phiếu sau này áp dụng.
Chiến thuật này có nghĩa là mua cổ phiếu với số lượng càng ngày càng nhiều hơn khi giá cổ phiếu tăng.
[FONT=&quot]Livermore[/FONT][FONT=&quot] chỉ mua cổ phiếu khi quan sát biến động giá cổ phiếu đó. Nếu giá cổ phiếu tăng, nghĩa là quyết định của ông là đúng. Vì vậy ông sẽ mua tiếp cổ phiếu đó. Nhờ đó lợi nhuận tăng đáng kể khi ông mua một số cổ phiếu nhất định.[/FONT]

Hay lam'

đúng là thành công trong số ít

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 st1\{behavior:url(#ieooui) } /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Những kỹ năng cần thiết của một người đầu cơ cổ phiếu
(kinh doanh cổ phiếu là nghề nghiệp)

Livermore coi việc đầu cơ cổ phiếu là công việc chính thưc bởi vì công việc này yêu cầu phải đầu tư toàn bộ tâm trí để có thể kinh doanh tốt. Muốn trỏ thành nhà kinh doanh chứng khoán thành công cũng giống như muốn trở thành bác sỹ hay luật sư giỏi, bạn cần phải không ngừng học tập và rèn luyện.
Nhiều người không cho rằng những ai tham gia cần phải nỗ lực như những nghề kể trên. Những người này quan niệm thị trường rất đơn giản. Bạn không cần nổ lực gì. Tất cả những gì phải làm là bạn phải lắng nghe ý kiến của những người môi giới. Hoặc lắng nghe lời khuyên của mọi người trên diễn đàn kinh doanh giỏi và sau đó làm đúng như hướng dẫn!
Không có bằng cấp và được học hành đầy đủ không một ai dám đưa ra quyết định phẫu thuật. Điều này cũng đúng khi giao dịch cổ phiếu. Nhưng nhiều người lại không nghĩ thế.
Livermore coi giao dịch cổ phiếu là một nghề kinh doanh. Ông luôn luôn tìm kiếm những cách thức mới để nâng cao khả năng của mình.
Những kỹ năng đây sau ông cho là cần thiết:
1) Kiềm chế những cảm xúc có thể ảnh hưởng đến giao dịch.
2) Có kiến thức về kinh tế và nắm bắt được các hoạt đông đang diễn ra trên thị trường. Có kinh nghiệm cần thiết để biết những sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến thị trường.
3) Kiên nhẫn.
4) Khả năng quan sát. Chỉ dựa vào những dữ liệu thực tế.
5) Khả năng ghi nhớ: Nhớ được những sự kiện quan trọng để tránh mắc phải những sai lầm quá khứ.
6) Khả năng toán học: Biết làm tính cộng trừ nhân chia.
7) Biết rút ra những kinh nghiệm từ thành công cũng như thất bại.

Lời bình của ivan: Đọc đến đây tôi phát hoảng. Ôi khó quá! Liệu chúng ta có trở thành nhà kinh doanh giỏi được không?
Thực ra không hẳn như vậy. Các bạn đừng vội hoảng. Livermore là nhà đầu cơ ngắn hạn. Ông nói theo cách suy nghĩ của một nhà đầu cơ ngắn hạn. Để mua bán cổ phiếu trong ngắn hạn thành công, đúng là cần rất nhiều kiến thức, kinh nghiệm và những kỹ năng khác nhau. Đôi khi chúng ta không bao giờ đạt được. Tôi nghĩ đây là một năng khiếu. Vì vậy rất nhiều người sau khi thử đầu cơ ngắn hạn đều rút ra kết luận là thua lỗ hoặc không kiếm được gì. Nhưng hình như bản tính con người là thích làm những công việc khó, chê những công việc dễ là tầm thường, nên khi mới tham gia thị trường mọi người đều thích đầu cơ ngắn hạn để kiếm lợi nhuận nhanh. Chỉ sau nhiều lần thất bại chúng ta mới rút ra được bài học: Đầu cơ ngắn hạn không phải dễ.
May thay còn có những cách khác để chúng ta kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán mà không cần nỗ lực nhiều.
Quan trọng hơn cả là chọn cho mình một phương pháp phù hợp và kiên định phương pháp đã lưa chọn. Không phải là Livermore thì không nên làm như Livermore! Nhưng ai mà biết được bạn không phải là một thần đồng chứng khoán Việt nam? Không thử sao biết được?
Trong những phần sau tôi sẽ lần lượt giói thiệu những phương pháp khác, gắn liền với những danh nhân khác. Những phương pháp này cũng có những đòi hỏi riêng, Nhưng không quá khắt khe như đầu cơ ngắn hạn. Đấy là theo cách nghĩ của tôi. Bạn hãy lần lượt thử nghiệm xem phương pháp nào phù hợp với mình hơn cả. Biệt đâu một phương pháp với tôi là khó, với bạn lại là quá dễ?

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 st1\{behavior:url(#ieooui) } /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăng.

Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình quân giá tăng.
Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung của thị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng kết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lại khó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lai như vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn, chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn!
Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip) khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với các cổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xu hướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác định rõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào.
Tìm ra được xu hướng thị trường là một trong những công việc khó nhất phải làm, vì xu hướng thị trường thường đối lập với suy nghĩ và quyết định của mọi người. Để chắc chắn là mình đoán đúng, Livermore sử dụng chiến thuật thăm dò thị trường.
Ông sử dụng chiến thuật này để mua một phần số cổ phiếu ông dự định mua trước khi mua toàn bộ.
Quyết định mua số lượng bao nhiêu trước khi mua là công việc quan trọng. Đây là một phần trong kế hoạch quản lý tiền tốt - một trong những nguyên tắc cơ bản của Livermore.
Trước hết ông mua một lượng ít cổ phiếu dự định mua và quan sát xem dự đoán ban đầu của mình có đúng không. Nếu vận động của giá cổ phiếu đúng theo dự đoán thì ông sẽ mua tiếp ở mức giá cao hơn ở những lần mua tiếp theo.
Ví dụ nếu ông dự định mua 5.000 cổ phiếu của công ty A. Trước tiên ông mua 20% số cp đó(1000 cp). Nếu giá cổ phiếu này diễn biến theo hướng ngược với dự đoán ban đầu thì ông bán đi, chịu lỗ chút ít. Nếu giá cổ phiếu này lình xình trong vài ngày thì ông ngừng giao dịch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá ông sẽ mua thêm 1000 cp nữa. Ông phải mua với giá cao hơn so với giá ban đầu. Nhưng đổi lại, khả năng cổ phiếu này tăng giá nhiều hơn và kiểm soát được rủi ro trong một số trường hợp cụ thể. Nếu giá cp tiếp tục tăng, ông sẽ mua thêm 2.000 rồi 1.000 cổ phiếu nữa. Khi đó ông sẽ có tất cả 5.000 cổ phiếu.
Chiến lược này cho thấy ông quyết định giao dịch hoàn toàn dựa trên quan sát thị trường, chứ không dựa vào phán đoán của mình.

Lời bình của ivan: Livermore là người đầu tiên thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua bình quân giá tăng. Sau này nhiều nhà đầu cơ ngắn hạn thực hiện giao dịch theo chiến thuật này. Vì sao vậy?
Vì đầu cơ ngắn hạn là công việc mạo hiểm, nhiều rủi ro. Chiến thuật này cho phép chúng ta hạn chế được tổn thất nếu gặp rủi ro khi phán đoán sai. Ngoài ra chiến thuật này còn hạn chế tình cảm của chúng ta xen vào các quyết định mua bán.
Ngày nay đa số các nhà đầu cơ ngắn hạn thực hiện giao dịch theo chiến thuật này.
Tuy nhiên chiến thuật này chỉ áp dụng cho đầu cơ ngắn hạn. Với đầu tư dài hạn lại khác.
Với thị trường CK Việt nam hiện này, mua trần bán sàn là phổ biến, tình trạng làm giá, lũng đoạn thị trường hơi nhiều, việc áp dụng chiến thuật thăm dò và mua bình quân giá tăng hơi khó.
Tuy nhiên, nguyên lý cơ bản của nó vẫn có giá trị: Trong đầu cơ ngắn hạn cần quyết định giao dịch mua bán dựa trên quan sát thị trường, chứ không dựa trên dự đoán thị trường.

oánh dấu topic