HPG: Bỏ qua lợi nhuận Q1 này đi, LN Q2/21 Mới gọi là khủng khiếp

Cao thủ.

HPG nay làm quả GAP tăng sau khi có tin TQ sẽ giảm thuế xuất với mặt hàng thép.
Theo quan điểm cá nhân việc này đánh dấu 1 thay đổi quan trọng trong chính sách về sx thép của TQ đó là siết sx lại để đánh đổi lấy môi trường và sẽ tăng phần dịch vụ trong nền KT lên đồng thời đẩy bớt sx thép sang các nước khác.
HPG sẽ cực kỳ được lợi trong dài hạn:
+ Không phải đấu với thép TQ trên thị trường nội địa, do đó hpg đã bá còn bá hơn.
+ DQ2 hoàn thành sẽ lấp khoảng trống về phần hụt do thép TQ bị cắt giảm trên bình diện toàn cầu.

==>> HPG giờ vị thế rất khác rồi: 80x mới tạm xứng tầm.

P/s: Vừa rồi thép lại tăng giá chả rõ là lần thứ mấy trong tháng này rồi, LN Q2 này mới gọi là siêu to khổng lồ.

Tự dưng lại Covid các cụ nhể.
Mai sẽ là phiên cân não toàn TT.
Riêng HPG đầu phiên đỏ sau đó sẽ XANH MẠNH. He.

Theo nguồn tin thân cận thì các tài khoản uỷ thác của gđ chủ tịch Long đang tích cực mua gom gần đây quanh vùng giá 4x-5x.
Theo kinh nghiệm thì chủ tịch mà mua thì kỳ vọng giá sẽ phải gấp đôi vùng mua.

Do đó theo tôi đoán thời gian ngắn tới sẽ có thông tin đky mua vào của gđ chủ tịch.

HPG càng chỉnh càng mua múc mạnh nhé anh em.

Uhm. Cơn khát thép sẽ càn quét khắp thế giới khi TQ chính thức hạn chế xuất khẩu.
Bằng chứng là giá thép sau khi có tin từ TQ thép Mỹ đã tăng dựng ngược ngay lập tức tới 10%.
Ko mua HPG thì mua gì, cty có LN lớn nhất tam sàn mà giá vẫn 5x thì hơi vô lý. He

Đúng như dự đoán XANH MẠNH thật. He
Giá nay đã 59.8k
Qua giá 60x thì nó sẽ phi càng nhanh ko phải là 6xx nữa mà phải là 75-80k.

Tính đơn giản hết quý 1 eps đã là 5.4k
Hết quý 2 ln cỡ 8-9k tỷ thì eps sẽ nhảy cóc lên 7.5k
Với PE đơn giản là 10 cho con hàng khủng long bạo chúa như HPG thì giá tối thiểu đã phải là 75k roài anh em.
Nhanh thôi.

TQ đình chỉ mọi hoạt động kinh tế với Úc, điều này có tác động gì tới HPG. Xin thưa là:
- TQ nhập khẩu 60% quặng sắt từ Úc tức khoảng 700tr tấn phục vụ công nghiệp luyện kim hay ngược lại TQ là thị trường xuất khẩu quặng sắt lơn nhất của Úc.

1. Nay 700tr tấn này TQ ko nhập của Úc nữa, tức là các cty thép TQ sẽ phải tìm nguồn thay thế để thế vào chỗ này và họ sẽ lùng sục khắp thế giới đẩy giá quặng lên rất cao.
Khi giá quặng lên cao thì
==>> giá thép cũng lên mức cao tương ứng.
2. Lượng quặng khổng lồ mà Úc ko xuất cho TQ đc sẽ tìm đến các nhà nhập khẩu khác tuy nhiên giá ko thể quá hời đc vì sản lượng 700tr tấn này là quá lớn với bất kỳ cty thép nào trên thế giới ( nên nhớ TQ sx 50% lượng thép toàn TG).
==>> HPG chủ yếu nhập quặng từ Úc chắc chắn sẽ đc giá hời.

Do đó, tóm lại: HPG đc lợi kép
+ Giá thép đầu ra tăng.
+ Trong khi giá quặng đầu vào lại ko đổi

P/s: Ở đây còn chưa đề cập đến than luyện thép nhập từ Úc nữa các cụ, TQ ngừng mua chắc chắn giá sẽ giảm.

Nay HPG ra tin sản lượng tháng 4 gần 900k tấn tăng 65% so cùng kỳ, so với 1tr tấn tháng 3.
Thông thường sản lượng tháng 3 là gần thuộc tháng lớn nhất, sau đó giảm dần các tháng 4-5 và bắt đầu tăng lại vào tháng 6-7-8 và đỉnh điểm là tháng 9 và lại giảm dần vào tháng 10-11-12.
Tính vo mỗi tháng 800k tấn 1 tháng thì quý này khoảng 2.4tr tấn.
Giá thép xd hiện tại khoảng 17k/1kg giá HRC hơn 900usd 1 tấn tương đương giá 21k/ 1kg, giá phôi thấp hơn tuy nhiên tỷ trọng nhỏ vì để dùng nội bộ, nên tính vo giá Tb cho cả lố là 16kg/1kg
==> Doanh thu Q2 ước: 2.4x16= 38.4k tỷ
===> Biên lợi 20%, ước Ln từ thép: 38.4x0.2= 7.7k tỷ
====> Cộng Ln mảng khác 500 tỷ, ước LN Q2: 8.2k tỷ

Đếm cua cho dự án DQ2:
DQ2 chủ yếu sx HRC với sản lượng 5tr tấn.
VN hiện nay hàng năm VN tiêu thụ khoảng 12tr tấn HRC trong khi năng lực hiện tại của HPG và fomosa mới đáp ứng khoảng 50% tức vẫn thiếu hụt cỡ 5-6tr tấn 1 năm.
Và số thiếu này hiện phải nhập từ TQ.
Do đó khi DQ 2 hoàn thành sẽ lấp hoàn toàn phần thiếu này, và với chi phí rẻ hơn, logistic thuận tiện hơn thì hoàn toàn có thể đánh bật hàng TQ và chiếm trọn thị phần VN.
Với giá HRC hiện tại 900usd/ 1 tấn thì 5tr tấn của DQ2 sẽ tạo ra doanh thu hơn 100k tỷ/năm. Biên lợi 20-25% thì Ln cỡ 1 tỷ usd
==> Khi DQ2 hoàn thành HPG hoàn toàn có khả năng trở thành cty hiếm hoi ở VN tạo ra LN hàng năm tính bằng tỷ USD 1 năm. (1-2tỷ usd).

Nguy cơ khan hiếm thép toàn cầu hiện hữu:
- TQ giảm 30% sản lượng trong vòng 5 năm tới.
- TQ giảm thuế nhập và xoá bỏ ưu đãi thuế xuất làm tăng giá xuất khẩu.
- Và trong 10 năm vừa qua các nước phương tây không phát triển thêm bất kỳ 1 lò cao nào để sx thép vì vấn đề môi trường. Và họ đẩy toàn bộ việc sx thép vốn ô nhiễm cho TQ.
==> Thép từ 1 mặt hàng tưởng chừng như dễ dàng mua bán đang trở lên khan hiếm và giá tăng khắp toàn cầu.
Theo tôi đánh giá thép sẽ thiết lập 1 mặt bằng giá mới.
Có lẽ phương tây đã quá chủ quan với TQ.

Nay HPG chỉnh mà khắp diễn đàn nghe có vẻ hoan hỷ ghê. Hết sóng thép ah, ko rõ chứ HPG thỉ còn lên ác.
Càng giảm cành mua mạnh nhé ae. He

Ai cũng kêu đòi hạ giá thép cơ mà thép có phải lợn đâu mà đòi nuôi 3 tháng là đc thịt. Đầu vào tăng thì đầu ra tăng là tất yếu.

OK mà giá thép HPG giảm cũng được cơ mà tôi đoán là sau 1 thời gian tất cả cty thép còn lại sẽ lại làm bản kiến nghị nên chính phủ kêu cứu, bởi đơn giản là HPG sẽ ăn hết thị phần của phần còn lại.

Một xu hướng lớn ngành thép đang diễn ra do sự thay đổi lớn từ TQ sẽ tạo mặt bằng giá thép mới. HPG sẽ là cty được lợi rất lớn ko muốn nói là nhiều nhất từ xu hướng này.
P/s: Giá 60x vẫn rẻ để mua, cty top 50 TG và top 10 LN ngành thép trên TG thì giá ít nhất phải 80-85k mới tạm chấp nhận đc.