HPG- Đế chế thép trăm năm - Nơi cổ đông chia sẻ

Giờ chuyển sang chiến thuật tích sản, cứ tháng mua vài trăm cổ lại hay

nếu giá đỉnh 58 margin1:1 thì xuống khoảng 30 mới lo còn chim lớn ... nói để mọi người thần hồn nát thần tính à có biết cách tính tỷ lệ cấp báo margin không ?

Chim gì cụ. Tôi đang cầm hpg 30% tk đây, cũng đang mất mát nặng. T không full margin nên k biết ai bị call chưa thấy báo cafef nói dòng thép bị call nên hỏi ae chứ cụ làm gì mà bức xúc thế

Chưa call được nhé, mà cũng tùy cty CK. Về 38 bắt đầu cảnh báo, về 35 bán 1 ít, về nữa là giao TK luôn

--- Gộp bài viết, 06/12/2021, Bài cũ: 06/12/2021 ---

Cụ KH VIP chứ giá đó là CTy CK bán gần hết TK cụ rồi

Đồng cảnh ngộ, nhưng tỷ lệ em ít hơn. Nhưng nhìn giảm em lại thấy buồn cười, chả thấy buồn gì cả.

đợt này HPG thay máu cổ đông mạnh mẽ quá

Chỉ thấy tiếc vì cổ giá rẻ so với giá trị mà không có tiền mà múc thêm thôi cụ

Em nghe mấy cụ giờ này còn cầm hàng HPG thấy thật khâm phục.

Cụ làm CK Yuanta ah, thấy chữ ký của cụ.

Căn nhỉ….74.x ???

https://vinabull.vn/dinh-gia-co-phi...utperform-gia-muc-tieu-74183-dongcp-a855.html

Định giá cổ phiếu HPG (Hoà Phát): BVSC khuyến nghị OUTPERFORM, giá mục tiêu 74.183 đồng/cp
Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) & Rồng Việt

Giá thép giảm nhưng KQKD Q4/2021 và cả năm 2022 của HPG dự kiến vẫn duy trì ở mức cao. Việc Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 được tỉnh Quảng Ngãi chấp thuận chủ trương đầu tư sẽ ảnh hưởng tốt tới giá cổ phiếu HPG.

• BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu HPG, nâng giá mục tiêu lên 76.500 đ/cp
• HPG: nằm trong top nhà cung ứng trứng gà lớn nhất miền Bắc

Việc Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 được tỉnh Quảng Ngãi chấp thuận chủ trương đầu tư sẽ ảnh hưởng tốt tới giá cổ phiếu HPG.

Dự báo KQKD của HPG trong năm 2022

DT và LNST của HPG dự báo trong Q4/2021 đạt lần lượt 46.023 tỷ (+78% YoY; +19% QoQ) và 10.893 tỷ (+133,7% YoY; +5,2% QoQ). Sản lượng tăng mạnh nhưng giá bán HRC và thép xây dựng dự kiến giảm làm biên lợi nhuận của HPG giảm so với Q3.

Ước tính giá bán HRC trong Q4 đạt 890 USD/tấn, giá thép xây dựng đạt 16,5 triệu đồng/tấn. Quý 4 dự kiến sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của HPG tăng mạnh lên 1,18 triệu tấn (+30% YoY; +24% QoQ) nhờ (1) Nhu cầu xây dựng dồn tích sau khi bị dừng lại trong nhiều tháng để thực hiện giãn cách (2) Quý 4 đồng thời cũng là quý cao điểm về tiêu thụ thép của HPG khi nhu cầu xây dựng cuối năm rất lớn (3) HPG thực hiện đẩy mạnh xuất khẩu thép xây dựng (4) Nhu cầu đầu tư công lớn trong thời gian tới giúp tiêu thụ thép xây dựng của HPG được đẩy mạnh.

Dự báo KQKD của HPG trong năm 2022: DT và LNST ước đạt 147.932 tỷ đồng (-2% YoY) và 33.181 tỷ đồng (-12% YoY). Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng ước đạt 4,6 triệu tấn (+15% YoY); phôi thép đạt 0,4 triệu tấn (-71% YoY) và tiêu thụ HRC nội bộ và bán ra ngoài đạt 3,5 triệu tấn (+23% YoY).

Giá thép xây dựng dự báo giảm xuống 14,5 triệu đồng/tấn (-9,4% YoY) trong năm 2022. Giá HRC dự báo giảm xuống 17 triệu đồng/tấn (-11,5% YoY) trong năm 2022. Tình trạng đứt gãy nguồn cung dần được giải quyết giúp chi phí vận chuyển NVL và thành phẩm thép sẽ thấp hơn năm 2021.

Nhu cầu tiêu thụ thép yếu tại Trung Quốc gây áp lực lên giá thép trong ngắn hạn và trung hạn. Chiến lược cắt giảm khí thải của Trung Quốc, khu vực EU và Mỹ sẽ khiến nguồn cung thép cũng sẽ bị suy giảm giúp hỗ trợ giá thép. Như vậy, giá thép sẽ chịu áp lực điều chỉnh giảm so với 2021 nhưng mức giảm sẽ không quá lớn.

Định giá cổ phiếu HPG

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) giả định mức giảm quanh -10% YoY. Với kết quả định giá và điểm nhấn trên, dựa trên dự báo kết quả kinh doanh 2022, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu là 74.183 VND/cổ phiếu – với tiềm năng tăng trưởng 38,4%.

Cập nhật ngày 12/6/2021: Rồng Việt dự báo HPG tiếp tục sinh lời cao, PE chỉ 7,2x

Mảng thép cán nóng (HRC) giữ vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh hiện tại của HPG khi công ty đang hưởng lợi từ xu hướng tăng giá HRC và nhu cầu mạnh mẽ của các nhà xuất khẩu tôn mạ. Trong Q3/2021, biên lợi nhuận gộp của Hoà Phát có thể duy trì ổn định ở mức cao. Triển vọng giá thép cán nóng (HRC) tốt hơn kỳ vọng khi giá HRC giao tháng 7 đạt hơn 1.000 USD/tấn.

Tuy nhiên, biên gộp mảng thép xây dựng nhiều khả năng sụt giảm trong quý 3 so với quý 2 do nhu cầu tương đối yếu tại thị trường nội địa. Dự báo LNST của công ty trong quý 2 đạt khoảng 10.200 tỷ đồng, và giảm về mức 8.900 tỷ đồng vào quý 3. Chúng tôi điều chỉnh dự phóng LNST năm 2021 tăng 17% từ 29.000 tỷ đồng lên 34.000 tỷ đồng.

Với mức EPS dự phóng năm 2021 là 7.140 đồng, cổ phiếu HPG hiện đang được giao dịch ở mức PE forward là 7,2x. Với việc Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 đã được tỉnh Quảng Ngãi chấp thuận chủ trương đầu tư, ảnh hưởng của dự án này lên định giá của HPG.

Mảng thép cuộn cán nóng duy trì khả năng sinh lời tốt

Biên lợi nhuận gộp sẽ khả quan trong quý 2 và quý 3 do công ty vẫn đang giữ giá bán cao. Báo giá của HPG cho HRC giao trong tháng 7 là hơn 1.000 USD/tấn, cho phép công ty đạt mức biên lợi nhuận gộp khoảng 38% trong quý 3, tương tự mức biên gộp trong quý 2.

Công ty sẽ không gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hết sản lượng sản xuất mặc dù giá bán có xu hướng cao hơn so với một số nhà máy Trung Quốc. Điều này là do nhu cầu mạnh mẽ về HRC từ các nhà xuất khẩu tôn mạ nội địa. Các công ty tôn đang nhận được lượng đơn đặt hàng lớn từ thị trường EU và Bắc Mỹ, vốn đã cấm HRC của Trung Quốc.

Để đáp ứng các yêu cầu về xuất xứ của thép nền, các nhà sản xuất tôn mạ trong nước chủ yếu sử dụng HRC từ HPG, *******, hoặc Ấn Độ. Hiện tại, nguồn cung HRC của Ấn Độ suy yếu do đại dịch, khiến giá xuất khẩu tăng cao. Do đó, các nhà sản xuất tôn mạ nội địa thiếu nguồn nhập khẩu giá rẻ để đáp ứng nhu cầu từ thị trường xuất khẩu, cho phép HPG duy trì mức sản lượng và giá bán cao.

HPG sẽ tiêu thụ được khoảng 690.000 tấn HRC (bao gồm cả tiêu thụ nội bộ và bán ra bên ngoài) trong quý 3, tăng khoảng 4,0% QoQ.

Công ty có thể giảm giá bán thép xây dựng trong những tháng tới nhằm duy trì mức sản lượng bán hàng, dẫn đến biên gộp nhiều khả năng giảm trong nửa cuối năm. Do mùa mưa sắp đến, nhu cầu thép từ các hoạt động xây dựng Q3 nhiều khả năng yếu hơn so với Q2. Nhằm thúc đẩy sản lượng bán hàng, công ty đã bắt đầu giảm giá bán, với mức giảm từ 500-800 đồng/kg kể từ đầu tháng 6.

Hiện tại, giá thành của các nhà sản xuất dùng lò điện vẫn cao hơn so với HPG, công ty có thể giành thêm thị phần nhờ giảm giá bán. Chính sách giá này sẽ có hiệu quả, cho phép HPG duy trì sản lượng bán ra ở mức 1,04 triệu tấn trong quý 3, tương tự quý 2.