HPG- Đế chế thép trăm năm - Nơi cổ đông chia sẻ

Khoẻ lại rồi bác! chúng ta lại chờ về bờ vậy

--- Gộp bài viết, Dec 14, 2021, Bài cũ: Dec 14, 2021 ---

Trong lúc điều trị covid cũng vẫn tranh thủ nâng số lượng hoàn thành mục tiêu năm bác @sexmovie ah. Lúc biết mình ko chết đó.

VDSC: Doanh nghiệp thép đang có cơ hội hấp dẫn từ thị trường Bắc Mỹ và lợi thế chi phí 3-4 năm tới
14/12/2021 19:34

https://m.cafef.vn/HPG-453671/vdsc-...uong-bac-my-va-loi-the-chi-phi-34-nam-toi.chn

Dù khả năng sinh lời tại các thị trường châu Âu giảm trong quý 4, nhưng các nhà sản xuất Việt Nam có lợi thế về chi phí trong 3-4 năm tới. Mặt khác, giá bán tại thị trường nước ngoài tăng cũng hỗ trợ lợi nhuận. Dự báo giá thép có thể tiếp tục được hỗ trợ chi phí sản xuất thép tăng ở châu Âu, khi giá năng lượng đang cao vì tình trạng thiếu khí đốt.
Sau đợt điều chỉnh mạnh trước biến động giá théo toàn cầu, nhóm thép trên TTCK phiên hôm nay chứng kiến sự trỗi dậy mạnh mẽ. Không chỉ chiết khấu đủ lớn, những tín hiệu kinh doanh tốt của quý 4/2021 (đã sớm được dự đoán) một lần nữa quay về củng cố niềm tin nhóm này.

Trong báo cáo mới nhất, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tiếp tục nhấn mạnh cơ hội từ thị trường ngoại cho các doanh nghiệp thép có xuất khẩu Việt. Đặc biệt, lợi thế về chi phí theo VDSC cũng sẽ là điểm nhấn dài hạn (nhiều năm tiếp theo).

Các thị trường Bắc Mỹ đang mang đến những cơ hội hấp dẫn trong ngắn hạn

Chênh lệch giá đã thúc đẩy doanh số bán hàng của các nhà sản xuất Việt Nam sang thị trường Hoa Kỳ trong năm 2021 và xu hướng này có thể sẽ tiếp tục trong nửa đầu năm 2022. Sản lượng xuất khẩu tôn mạ của Việt Nam đã tăng từ mức chỉ 114.000 tấn năm 2020 lên 305.000 tấn trong 10T2021. Tuy nhiên, vẫn còn dư địa để tăng trưởng khi Việt Nam chỉ chiếm 10,9% thị phần.

Ghi nhận, giá HRC tại Bắc Mỹ đang giảm với tốc độ chậm hơn so với Việt Nam. Điều này khiến chênh lệch giá HRC tăng từ 1.020 USD vào đầu tháng 7 lên 1.253 USD/tấn vào đầu tháng 10. Tính đến ngày 11/11, giá tôn mạ kẽm nhúng nóng tại Mỹ ở mức 2.380 USD/tấn, cao hơn đáng kể so với giá tại Việt Nam. Sau khi trừ mức thuế khoảng 320 USD/tấn và chi phí vận chuyển khoảng 250 USD/tấn, vẫn còn cơ hội xuất khẩu lớn với lợi nhuận khoảng 511 USD/tấn dành cho nhà nhập khẩu.

Tuy nhiên, về dài hạn VDSC cho rằng sự chênh lệch về giá HRC có thể giảm dần do nguồn cung tại Mỹ có thể tăng nhờ khả năng sinh lời cao. Như vậy, ước tính rằng chi phí sản xuất thép ở Việt Nam không thấp hơn nhiều so với ở Mỹ, trung bình khoảng 50 USD/tấn trong 10 tháng đầu năm 2021. Do đó, biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp xuất tại thị trường này có thể trở về mức bình thường.

Chênh lệch giá HRC (USD/tấn)



Bên cạnh thị trường xuất khẩu, thị trường trong nước cũng đang có một số dấu hiệu tích cực trong tháng 9 khi giãn cách xã hội đang giảm dần ở nhiều tỉnh miền Nam. Sản lượng tiêu thụ tại thị trường nội địa phục hồi từ khoảng 10.000 tấn trong tháng 8 lên khoảng 20.000 tấn trong tháng 9. Trong khi đó, lượng xuất khẩu ổn định ở mức khoảng 82.000 tấn trong tháng 9, tương tự như 80.600 tấn trong tháng 8.

Các nhà sản xuất Việt Nam có lợi thế về chi phí trong 3-4 năm tới

Dù khả năng sinh lời tại các thị trường châu Âu giảm trong quý 4, nhưng các nhà sản xuất Việt Nam có lợi thế về chi phí trong 3-4 năm tới. Mặt khác, giá bán tại thị trường nước ngoài tăng cũng hỗ trợ lợi nhuận. Dự báo giá thép có thể tiếp tục được hỗ trợ chi phí sản xuất thép tăng ở châu Âu, khi giá năng lượng đang cao vì tình trạng thiếu khí đốt.

Box: Giá năng lượng ở châu Âu tăng lên mức cao nhất nhiều năm qua, ArcelorMittal và British Steel đã công bố mức phụ phí năng lượng tạm thời lần lượt là 58 USD/tấn và 34 USD/tấn. Kéo theo đó, tiêu thụ thép ở châu Âu có thể mạnh hơn vào tháng 3 khi thời tiết thuận lợi hỗ trợ nhu cầu thép.

Trong năm 2022, VDSC cho rằng các nhà sản xuất của Việt Nam sẽ có cơ hội mở rộng thị phần ở châu Âu khi các đối thủ cạnh tranh chính phải đối mặt với những thách thức liên quan đến chi phí sản xuất và chính sách thương mại.

Ước tính chi phí sản xuất ở châu Âu có thể cao hơn 150-170 USD/tấn so với tại Việt Nam chủ yếu do chênh lệch giá điện và giá carbon. Hiện tại, giá carbon ở châu Âu vào khoảng 75 USD/tấn, khiến chi phí sản xuất thép bằng lò cao cao hơn 140 USD/tấn so với ở Việt Nam (thông thường sản xuất một tấn thép bằng lò cao phát thải ra khoảng 1,9 tấn carbon, theo WSA). Trong khi đó, Hàn Quốc và Ấn Độ gặp khó khăn liên quan đến chính sách thương mại khi bị áp mức hạn ngạch cụ thể lần lượt chỉ 170.000 tấn/năm và 210.000 tấn/năm.

Mặt khác, giá HRC của Thổ Nhĩ Kỳ đã bị EU áp thuế chống bán phá giá 4,7 -7,3% kể từ tháng 4, do đó, làm suy yếu khả năng cạnh tranh. Ngoài ra, lượng xuất khẩu của Trung Quốc đã giảm mạnh và nhiều khả năng tiếp tục giảm khi nước này muốn giảm lượng phát thải carbon. Điều này tạo thuận lợi cho Việt Nam khi thị phần tăng lên từ 1,9% trong 2020 lên mức 11,2% trong 7 tháng đầu năm 2021 và vẫn có tiềm năng tăng trưởng trong nửa cuối năm 2021 và 2022.



NKG đang nắm bắt cơ hội xuất khẩu để duy trì sản lượng bán hàng ở mức kỷ lục

Trong đó, Thép Nam Kim (NKG) theo giới quan sát đang nắm bắt cơ hội xuất khẩu để duy trì sản lượng bán hàng ở mức kỷ lục. Sản lượng tiêu thụ đạt khoảng 276.000 tấn sản phẩm trong quý 3, tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng xuất khẩu tăng mạnh 39% so với quý trước và 128% so với cùng kỳ năm trước, đạt 224.000 tấn trong quý 3. Tương ứng, mức đóng góp 81,5% vào tổng sản lượng bán ra do nhu cầu ở nước ngoài tăng mạnh và NKG chủ động đẩy mạnh xuất khẩu để bù đắp nhu cầu yếu ở thị trường nội địa.

Hiện, châu Âu và Bắc Mỹ là thị trường trọng tâm của NKG, chiếm khoảng 70% tổng sản lượng bán ra. Ngược lại, nhu cầu tại thị trường nội địa yếu do tác động tiêu cực của tình hình giãn cách xã hội ngày càng lớn trong tháng 7 và tháng 8.

VDSC kỳ vọng NKG có thể nắm bắt cơ hội tại thị trường nước ngoài để tối đa hóa lợi nhuận. Công ty cho thấy khả năng phân bổ sản lượng một cách linh hoạt khi gia tăng tỷ trọng của các thị trường có khả năng sinh lời tốt nhất, như châu Âu và Bắc Mỹ.

Trong quý 4, ước tính biên lợi nhuận gộp có thể giảm ở châu Âu, nhưng vẫn sẽ cao ở Bắc Mỹ. Tương ứng, doanh thu quý cuối năm của NKG có thể tăng 151% so với cùng kỳ khi cả sản lượng tiêu thụ và giá thép đều tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng sản lượng tiêu thụ được dự phóng tăng 55% lên 306.000 tấn. Trong khi đó, giá bán trung bình cũng tăng 60% lên khoảng 27,5 triệu đồng/tấn.

Sang năm 2022, VDSC dự báo sản lượng tiêu thụ của NKG trong mảng tôn mạ và ống thép tiếp tục tăng trưởng lần lượt 4% và 8,8% lên 1 triệu tấn và 159.000 tấn. Xuất khẩu có thể chiếm 66% tổng sản lượng tiêu thụ, giảm so với mức ước tính 68% vào năm 2021. Lợi nhuận của NKG có thể sụt giảm do giá thép ở châu Âu suy yếu và giá bán có thể điều chỉnh do giá quặng sắt giảm, tuy nhiên, chi phí vận chuyển thấp hơn có thể hỗ trợ LNST.



Tiêu thụ thép xây dựng tháng 11 giảm 31% cùng kỳ năm trước, Hiệp hội Thép khuyến khích bảo vệ sản xuất thép trong nước
Tri Túc

Hình như mỏ quặng sang năm mới khai thác

Định làm lô của Hòa Phát dự án này có bác nào rành khổng nhỉ ?

https://haiphathome.vn/du-an/du-an-khu-do-thi-hoa-phat-forestar-pho-noi-hung-yen/

A Long đang đi theo con đường của Vua thép Mỹ Tỷ phú Andrew Carnegie, người có câu nói nổi tiếng về BĐS: “90% các triệu phú đều đi lên từ sở hữu bất động sản. Nhiều tiền đã được tạo ra trong bất động sản hơn trong tất cả các khoản ngành công nghiệp cộng lại. Kẻ khôn ngoan là người kiếm tiền ngày hôm nay và đầu tư vào bất động sản"

https://vi.wikipedia.org/wiki/Andrew_Carnegie

Andrew Carnegie
Bách khoa toàn thư mở Wikipedia



Bước tới điều hướngBước tới tìm kiếm
Andrew Carnegie

Carnegie năm 1913
Sinh25 tháng 11, 1835
Dunfermline, Fife, Scotland
Mất11 tháng 8, 1919 (83 tuổi)
Lenox, Massachusetts, Hoa Kỳ
Nơi an nghỉSleepy Hollow Cemetery, Sleepy Hollow, New York, Hoa Kỳ.
Nghề nghiệpNhà tài phiệt, Nhà từ thiện
Nổi tiếng vì

• Sáng lập và điều hànhCông ty Sắt thép Carnegie
• Sáng lập Tập đoàn Carnegie Corporation tại New York, Tổ chức Carnegie vì Hòa bình Quốc tế, Viện Khoa học Carnegie, Đại học Carnegie Mellon, Quỹ Từ thiện Carnegie cho các trường đại học Scotland, Thư viện Carnegie Library và Quỹ Anh hùng Carnegie

Tài sản372 tỷ đô la Mỹ tính theo thời giá năm 2014[1]
Đảng phái chính trịCộng Hòa[2]
Phối ngẫu
Louise Whitfield (không rõ ngày tháng)
(ngày 22 tháng 4 năm 1887)
Con cáiMargaret Carnegie Miller
Cha mẹWilliam Carnegie
Margaret Morrison Carnegie
Người thânThomas M. Carnegie (em trai) George Lauder (anh họ)
Chữ ký

Andrew Carnegie (25 tháng 11 năm 1835- 11 tháng 8 năm 1919) là một doanh nhân người Mỹ gốc Scotland và được mệnh danh là Vua Thép. Ông là người giàu thứ 3 trong lịch sử thế giới. Ông là người đã góp phần làm cho ngành công nghiệp sản xuất thép của Hoa Kỳ phát triển mạnh mẽ vào cuối thế kỷ 19.

Carnegie được sinh ra tại thị trấn Dunfermline, Scotland, và di trú tới Hoa Kỳ năm 1848. Từ những công việc đầu tiên là công nhân sản xuất ống chỉ, thợ thông nhà xí tới nhân viên đưa tin. Cuối cùng ông mở ra công ty thép Carnegie, sau đó sáp nhập với công ty thép Elbert H. Gary's Federal và vài công ty nhỏ khác để trở thành U.S. Steel – một trong những công ty thép lớn nhất trên thế giới. Với tài sản từ việc kinh doanh thép mang lại, ông tiếp tục xây dựng nên các công ty lớn khác về tài chính và cả về hoạt động xã hội đặc biệt là trong giáo dục như Carnegie Hall, Carnegie Corporation of New York, Carnegie Endowment for International Peace, Viện Carnegie ở Washington, Đại học Carnegie Mellon và Bảo tàng Carnegie ở Pittsburgh.

Carnegie dành một khoản tiền lớn để xây dựng nhiều thư viện, trường học, trường đại học ở Hoa Kỳ, Anh Quốc, Canada và những quốc gia khác và quỹ hưu trí cho cựu nhân viên về hưu. Theo tạp chí tài chính Forbes, tới năm 2007 tài sản của ông là 298,3 tỉ USD, và ông được coi là người giàu thứ 3 trong lịch sử sau John D. Rockefeller và Mansa Musa.

Ông đã kiếm được những khoản tiền khổng lồ từ ngành công nghiệp sản xuất thép. Những năm 70 của thế kỷ 19, ông sáng lập công ty thép Carnegie và tới những năm 90, công ty trở thành doanh nghiệp lớn nhất và lợi nhuận cao nhất trong ngành công nghiệp. Năm 1901, ông bán công ty cho J.P. Morgan với giá 480 triệu USD. Sau đó ông dành phần đời còn lại hoạt động cho công tác xã hội đặc biệt là thư viện, từ thiện, hòa bình thế giới, giáo dục và nghiên cứu khoa học.

Nó cứ lừ lừ mà tăng trưởng tốt nhỉ? Nhìn vào các con số này thì đúng là kế hoạch mảng nông nghiệp của HPG sang năm sẽ tăng gấp đôi thật. Nói chung toàn ngành hàng hot: thép, bđs, nông nghiệp- thực phẩm, container… Mỗi gía cp là chưa hot thôi.

Mua HPG trung bình giá là tốt nhất de về bờ. Nay đã break cho tín hiệu mua.

--- Gộp bài viết, Dec 14, 2021, Bài cũ: Dec 14, 2021 ---

Mua HPG trung bình giá là nhanh nhất để về bờ. Dòng tiền vào thép mạnh.

14:32 14/12/2021
Năm nhân tố có thể khiến cổ phiếu thép bùng nổ
Kiều Linh -
Đà tăng trưởng bứt phá trong một phiên đã giúp nhà đầu tư "bắt đáy" thép một tuần trước đã có thể thở phào nhẹ nhõm, dù chưa có lãi nhưng ít ra cũng tạm thời hoà vốn...

Diễn biến cổ phiếu nhóm kim loại thép.
Cổ phiếu thép phiên giao dịch hôm nay (14/12) gây bất ngờ với nhà đầu tư khi hàng loạt mã tăng hết biên độ như HSG, NKG, POM. Các mã còn lại như HPG, TLH, VIS, TVN cũng tăng "điên đảo" khiến nhà đầu tư ngỡ ngàng. Trước đó, nhóm này đã có một khoảng thời gian khá dài giao dịch không vui chút nào khi quay đầu giảm la liệt trước những thông tin tiêu cực kiểu như giá thép thế giới và trong nước quay đầu giảm, lợi nhuận doanh nghiệp ngành thép dự báo sẽ giảm nhẹ sau một năm phá đỉnh lịch sử...

Tính đến đầu phiên giao dịch hôm nay, NKG tăng gần 7%, HSG tăng 6,97%; HPG tăng 3,44%; POM tăng 6,69%;TLH tăng 4,65%... Đà tăng trưởng bứt phá trong một phiên đã giúp nhà đầu tư "bắt đáy" thép một tuần trước đã có thể thở phào nhẹ nhõm, dù chưa có lãi nhưng ít ra cũng tạm thời hoà vốn.

Theo tìm hiểu, có ít nhất 5 lý do khiến cổ phiếu thép tạm bùng nổ phiên hôm nay.

Thứ nhất, về tình hình sản xuất, tiêu thụ thép tháng 11, Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA) vừa ra báo cáo thị trường tháng 11. Theo đó, trong tháng 11, tình hình sản xuất thép xây dựng đạt kết quả tốt so với tháng trước và cùng kỳ 2020. Cụ thể, sản lượng thép xây dựng sản xuất trong tháng 11/2021 đạt 1.087.435 tấn, tăng 2,71% so với tháng 10/2021 và tăng 5,6% so với cùng kỳ 2020. Tính chung 11 tháng đầu năm 2021, sản xuất thép xây dựng đạt 11.352.150 tấn, tăng 3,9% so với cùng kỳ 2020.

Về bán hàng, bán hàng thép tháng 11 đạt 872.846 tấn, giảm 26,11% so với tháng trước và giảm 31,2% so với cùng kỳ năm 2020. Luỹ kế 11 tháng bán hàng đạt 10.883.152 tấn, giảm 2,6% so với cùng kỳ năm 2020.


Bán hàng thép tuy giảm so với tháng trước và tháng cùng kỳ song điểm tích cực vẫn đến từ thị trường xuất khẩu. Cụ thể, Xuất khẩu thép xây dựng 11 tháng 2021 tăng gấp 1,5 lần so với cùng kỳ năm 2020. Các yếu tố thuận lợi cho xuất khẩu như chính sách môi trường, điều chỉnh hoàn thuế xuất khẩu của Chính phủ Trung Quốc và biến động giá quặng, than Coke và phế vừa qua đã ảnh hưởng đến thị trường thép Đông Nam Á trong đó có Việt Nam.

Đối với thép cuộn cán nóng, tháng 11/2021, sản xuất thép cuộn cán nóng đạt 623.536 tấn tăng 0,76% so với tháng 10/2021 và tăng 21,1% so với cùng kỳ năm 2020; Bán hàng đạt 586.081 tấn, tăng 5,07% so với tháng trước và tăng 11,6% so với cùng kỳ 2020.

11 tháng đầu năm 2021, sản xuất thép cuộn cán nóng đạt 6.559.037 tấn, tăng 68,2% so với cùng kỳ; Bán hàng thép cuộn cán nóng đạt 6.524.514 tấn, tăng 75,5% so với cùng kỳ, trong đó xuất khẩu đạt 1.204.400 tấn, tăng 84% so với cùng kỳ 2020.

Với mặt hàng thép cuộn cán nguội - CRC, tăng trưởng vẫn rất tốt. Tháng 11/2021, sản xuất thép cán nguội trong nước của các thành viên VSA đạt 392.747 tấn, giảm 7,44% so với tháng 10/2021, và giảm 5,2% so với cùng kỳ 2020; Bán hàng đạt 174.667 tấn, tăng 2.05% so với tháng trước nhưng giảm 16,7% so với cùng kỳ 2020; Trong đó, xuất khẩu đạt 50.109 tấn, giảm 21,78% so với tháng trước nhưng tăng 28,6% so với cùng kỳ năm trước.

Tính chung 11 tháng đầu năm sản lượng sản xuất – bán hàng thép cuộn cán nguội vẫn đạt kết quả tích cực, cụ thể, sản xuất cuộn cán nguội đạt 4.794.063 tấn, tăng 20,3% so với cùng kỳ 2020; Bán hàng cuộn cán nguội đạt 2.124.624 tấn, tăng 8,7% so với cùng kỳ 2020, trong đó xuất khẩu đạt 591.443 tấn, tăng 42,5% so với cùng kỳ 2020.

Đặc biệt, xuất khẩu tôn mạ và kim loại màu tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. 11 tháng đầu năm 2021, sản xuất tôn mạ KL & SPM của các thành viên VSA đạt 5.431.984 tấn, tăng 37,1% so với cùng kỳ 2020; bán hàng đạt 4.892.699 tấn, tăng 37,9% so với mức cùng kỳ 2020 trong đó xuất khẩu đạt 3.101.216 tấn, tăng 2,1 lần so với cùng kỳ năm trước. Tôn mạ kim loại & SPM là một trong những ngành hàng duy trì được lượng xuất khẩu khá tốt, dẫn đến tổng lượng bán hàng tăng trưởng cao so với cùng kỳ 2020.


Hiệp hội Thép dự kiến tăng trưởng sản xuất thép thô khoảng 8-10% so với năm 2021; sản xuất và tiêu thụ các sản phẩm thép thành phẩm có mức tăng trưởng tương ứng so với năm 2021. Bên cạnh đó, VSA cũng nêu một số giải pháp đảm bảo cân đối cung cầu năm 2022 như: Xây dựng chính sách khuyến khích đầu tư, thúc đẩy và bảo vệ sản xuất thép trong nước nhất quán, ổn định lâu dài; Cơ quan Nhà nước hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc áp dụng các biện pháp phòng vệ thương mại để bảo vệ sản xuất trong nước, cũng như ứng phó với các vụ kiện phòng vệ thương mại của các nước đối với các mặt hàng thép xuất khẩu của Việt Nam nhằm giảm thiểu các thiệt hại cho các doanh nghiệp.

Thứ hai, kỳ cơ cấu ETF sắp tới cũng đã tác động không nhỏ đến tâm lý thị trường. SSI Research vừa có dự báo kết quả thay đổi danh mục ETF Quý 4/2021. Theo công ty chứng khoán này, MVIS đã công bố kết quả danh mục các chỉ số mới, danh mục mới sẽ có hiệu lực từ ngày 20/12, do đó các quỹ ETF liên quan sẽ cần hoàn thành tái cơ cấu danh mục vào ngày thứ 6 (17/12) tới đây.

Danh mục MVIS Vietnam Index sẽ bao gồm 50 cổ phiếu, trong đó có 36 cổ phiếu niêm yết tại Việt Nam và 14 cổ phiếu nước ngoài có liên quan. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 10/12 đạt 580 triệu USD. Bên cạnh các cổ phiếu được thêm mới, quỹ sẽ tăng sở hữu VHM, HPG, VND, DGC, SHS. Trong đó, riêng HPG sẽ được mua vào thêm 1,7 triệu cổ phiếu, nâng tỷ trọng lên đến 5,77%, trước đó là 5,17%. HPG hiện cũng là 1 trong 5 cổ phiếu Việt Nam có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục quỹ ngoại này mua nắm giữ.


Thứ ba, trong báo cáo vừa công bố về ngành thép, Chứng khoán VnDirect cho rằng, mặc dù giá thép giảm song theo VnDirect nhu cầu cao hơn sẽ bù đắp cho giá bán đầu ra giảm. Theo số liệu của Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), xuất khẩu thép xây dựng và tôn mạ của Việt Nam đạt lần lượt 1,6 triệu-2,8 triệu tấn trong 10 tháng năm 2021, tăng 37% -112% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý vào ngày 15/11, gói đầu tư 1.200 tỷ USD giành cho cơ sở hạ tầng đã được Tổng thống Mỹ ký phê chuẩn, đánh dấu khoản đầu tư lớn nhất vào cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ kể từ Đạo luật Đường cao tốc Viện trợ Liên bang năm 1956.

Trong đó, các dự án có nhu cầu huy động thép bao gồm 110 tỷ USD giành cho đường các dự án giao thông trọng điểm, 66 tỷ USD giành cho đường sắt, 39 tỷ USD giành cho phương tiện công cộng và 7,5 tỷ USD giành cho xe điện. Viện Sắt và Thép Hoa Kỳ ước tính cứ 100 tỷ USD đầu tư mới vào cơ sở hạ tầng thì sẽ làm tăng nhu cầu thép trong nước lên 5 triệu tấn.

Chính phủ Ấn Độ cũng đã thông báo khởi động kế hoạch đầu tư cơ sở hạ tầng trị giá 1.350 tỷ USD vào đầu tháng 8. Gói đầu tư này sẽ tập trung thúc đẩy sản xuất công nghiệp và tăng trưởng kinh tế với trọng tâm là mở rộng cơ sở hạ tầng giao thông và sử dụng nhiên liệu sạch hơn.

VnDirect tin rằng nhu cầu thép thế giới đã tăng đáng kể từ Quý 1/2021 khi hàng loạt quốc gia đã phê duyệt và đẩy nhanh tiến độ xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng. Xu hướng này sẽ tiếp tục tiếp diễn tối thiểu đến hết nửa đầu năm 2022, qua đó kích thích các nhà sản xuất thép Việt Nam đẩy mạnh xuất khẩu.

Công ty chứng khoán này còn cho rằng việc đẩy mạnh phát triển cơ sở hạ tầng và sự nóng lên của thị trường bất động sản nhà ở sẽ giúp sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của Việt Nam tăng 10-15% so với cùng kỳ vào năm 2022. Trong khi đó, sản lượng tiêu thụ tôn mạ của Việt Nam sẽ tăng nhẹ 5% so với cùng kỳ vào năm 2022 từ mức cao là 39% so với cùng kỳ trong năm nay.


Thứ tư, dù chưa chính thức họp thông qua song thông tin về gói hỗ trợ kinh tế 35 tỷ USD cũng kích thích tâm lý nhà đầu tư kỳ vọng về đầu tư công và nhóm vật liệu xây dựng được hưởng lợi.

Tại toạ đàm mới đây do VnEconomy tổ chức, ông Nguyễn Quang Thuân, Chủ tịch FiinGroup cho rằng, nhóm xây dựng, vật liệu xây dựng sẽ là những nhóm có thể hưởng lợi trực tiếp từ gói kích cầu, dù khó có thể có sóng tăng bằng lần như giai đoạn trước đó. Về định giá, chứng khoán hiện nay vẫn ở mặt bằng định giá chưa cao, ngoài trừ nhóm cổ phiếu nhỏ, P/E của VNSML trên HOSE có định giá cao gấp rưỡi lịch sử 10 năm của nó; HNX có P/E cao gấp hơn 2 lần lịch sử 10 năm. Do đó, tác động sẽ vẫn tích cực đến bối cảnh chung của thị trường, đặc biệt là nhóm các cổ phiếu của doanh nghiệp lớn, triển vọng kinh doanh tốt mà giá chưa lên

Cuối cùng, cổ phiếu nhóm thép về mặt kỳ thuật được cho là đã tạo đáy, phù hợp để mua vào cả trung lẫn dài hạn. Trong khi đó, nền tảng cơ bản doanh nghiệp vẫn được duy trì khá tốt so với hầu hết các nhóm ngành khác. Với HPG, Mirae Asset dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2021 đạt kỷ lục, tương ứng 36.721 tỷ đồng, tăng 172% so với cùng kỳ. Dự phóng biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế năm 2021 lần lượt đạt 26,8% và 20,6% tăng 21% và 15% năm 2020 so với năm 2020.

MAS dự phóng sản lượng của tôn mạ và ống thép trong năm 2021 lần lượt đạt 995,400 tấn tăng 70% và 184,306 tấn tăng 30% so với cùng kỳ. Dự phóng doanh thu năm 2021 đạt 27,963 tỷ tăng 141% đồng thời lợi nhuận ròng cả năm đạt mức kỷ lục là 2,536 tỷ đồng tăng 759%.

Tóm lại, hầu hết các công ty chứng khoán đều đánh giá cổ phiếu nhóm thép đã chiết khấu về mức hấp dẫn để mua vào với tiềm năng tăng giá trung bình 15-22%.
https://vneconomy.vn/nam-nhan-to-co-the-khien-co-phieu-thep-bung-no.htm

Lý giải cho việc NĐTNN bán ròng HPG từ tháng 11 tới nay từ quỹ VOF (Vinacapital), trích báo cáo bình luận thị trường tháng 11 (https://vinacapital-cdn.azureedge.n...sites/2/2021/12/VOF-Monthly_November-2021.pdf)

End-of-the-year profit-taking would appear to be the key motivation for foreign selling given the strong performance of Vietnam’s stock market, which is up 37.4% YTD ($TR) and outperforming key regional peers such as the Philippines (-2.2%), Indonesia (+9.2%), and Thailand (-1.1%). Hoa Phat Group (HOSE: HPG, -14% m-o-m) was caught up in the foreign selling activities during the month, with USD56 million net sold leading VOF’s NAV contraction in November.

Chốt lãi cuối năm được xem là nguyên nhân chính cho việc bán ròng của khối ngoại. Điều này diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng rất mạnh từ đầu năm (+37.4%), vượt xa các thị trường chứng khoán trong khu vực như Philippines (-2.2%), Indonesia (+9.2%), và Thái Lan (-1.1%). Cổ phiếu Hòa Phát nằm trong diện ảnh hưởng của động thái chốt lãi này với lượng bán ròng đạt 56 triệu USD trong tháng 11.

HPG’s fundamentals remain intact: its leading market position in construction steel (37% market share), significant capacity and scale, and operational efficiencies with the recent acquisition of an Australian iron ore mine

Mặc dù vậy, yếu tố nội tại của cổ phiếu HPG là không đổi. ( vị thế dẫn đầu trong thị trường thép xây dựng với thị phần 37%, quy mô và công suất ở mức đáng kể, hiệu quả hoạt động cao cùng với đó là động thái thâu tóm mỏ quặng ở Úc gần đây.)

1 vài bình luận đáng chú ý khác:

Lợi nhuận của HPG được dự đoán sẽ vượt 1.5 tỷ USD trong năm nay, trở thành công ty đầu tiên không hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng và bất động sản trong lịch sử làm được điều này.

Xu hướng ngành xây dựng VN hiện tại và sắp tới: Ngành BĐS đang trở lại sau dịch, xu hướng đầu tư nhà máy và mở rộng sản xuất của các DN FDI tại VN là rõ như ban ngày, cùng với đó là việc chính phủ công bố gói kích thích kinh tế với quy mô 35 tỷ USD (10% GDP) trong 3 năm tiếp theo bao gồm các kế hoạch chi tiêu công và đầu tư hạ tầng. HPG với các kế hoạch tăng công suất sản xuất thép và đa dạng hóa ra các sản phẩm khác sẽ đón đầu sự tăng trưởng này của ngành xây dựng trong nước.

Việc HPG khởi công nhà máy container tại BR-VT gần đây đã được báo Financial Times của Mỹ gọi là bước đi có thể phá vỡ sự thống trị của TQ trên thị trường container toàn cầu.

Hiện tại HPG đang giao dịch ở mức PE 2022 forward là 6 trên giả định lợi nhuận được dự báo sẽ tăng trưởng hàng năm kép ở mức 21% trong 2020-2026F. Đại ý là anh ý muốn nói HPG sẽ tăng trưởng tiếp và theo giả định tăng trưởng lợi nhuận này thì giá cổ phiếu hiện tại là rất hấp dẫn.

Khối lượng cổ phiếu HPG trong danh mục của VOF giảm từ 17.8% tại cuối tháng 10 xuống 15.4% cuối tháng 11 (NAV VOF cuối tháng 10 và 11 lần lượt là 1,431.7 tỷ usd và 1,388 tỷ USD => giá trị khoản đầu tư HPG trong danh mục giảm (1.4317 x 0.178) - (1.388 x 0.154) = 41 triệu USD).

Không rõ VOF bán bao nhiêu HPG tháng vừa rồi, nhưng nếu có bán thì việc này diễn ra trong bối cảnh bản thân VOF đã và đang bị các cổ đông nước ngoài hỏi về việc tại sao đầu tư vào ngành thép, cụ thể là vào HPG, nhiều thế. Đứng trước việc này, VOF trong hội nghị thường niên tháng 10 vừa rồi đã nói rằng thực tế thời gian qua đã bán 1/3 lượng cổ phiếu HPG mà mình nắm giữ, và sẽ không tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu thép nữa.

Nguồn: Andy stressed that the team would not be investing more money into steel stocks. In fact, during the Q&A session,a question came up about VOF’s position in Hoa Phat Group (HPG), which continues to rank as the fund’s largest holding at about 20% of the total portfolio-despite a 90% YTD surge in HPG’s share price. Portfolio Manager Khanh Vu commented that the team had been more-or-less continuously trimming HPG shares over the last year to take profit and had sold about one-third of the position,which explains why HPG’s weighting in the portfolio had not increased more despite the surge in its stock price.

Bắt đầu từ tháng 1 HPG tuân cả tằng nhé các bác =). Còn nhõn 2 tuần cho chúng nó chốt NAV nốt đi

Nếu chia theo tỉ lệ này thì mới chỉ hết khoảng 27k LN. Nên nếu cứ theo truyền thống chia 90-95% LN của HPG thì với mức LN 36-37k năm nay phải chia 80% cổ hoặc chia 70% cổ + 10% cash mới gần hết được