HPG đón kqkd q3 thẳng tiến 80x

HPG: Điều chỉnh giá mục tiêu

Do giá đầu vào đang ở mức cao, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu 12 tháng của cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HSX: HPG) xuống 49.000 đồng/cổ phiếu và vẫn duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này. Giá quặng sắt và than mỡ thế giới, hai nguyên liệu chính để sản xuất thép của HPG, đã tăng 31,6% và 160,9% kể từ đầu năm. Mặc dù việc tăng giá nguyên liệu gần đây không ảnh hưởng rõ rệt kết quả kinh doanh Q4/2016 của HPG, chúng tôi lo ngại điều này sẽ giảm biên lợi nhuận gộp của công ty trong đầu năm 2017 do giá bán có thể giữ nguyên khi mức độ cạnh tranh trong ngành thép vẫn còn cao

Trong năm 2016, VPBS dự báo doanh thu hợp nhất của HPG đạt 32.037 tỷ đồng, tăng 16,7% so với năm ngoái và lợi nhuận ròng đạt 6.010 tỷ đồng, tăng 72,4% so với năm ngoái. Cổ phiếu hôm nay tăng lên 41.250 đồng/cổ phiếu, hiện đang giao dịch tại P/E trượt là 6,5 lần và P/E2016 ở mức 5,5 lần. Lợi suất cổ tức tiền mặt của HPG dự kiến ở mức là 4,8%.

ngon bát á