HPG, FPT, HND, VEA, TCB

Fpt giờ thoát kiếp rùa rồi, động lực tăng trưởng mạnh những năm sau rất lớn

Theo mình thì tình hình kinh doanh cty mẹ nên mặc định không lỗ là may, động lực phát triển nhờ vào cổ tức của honda là chính, mà thị trường xe máy giờ bão hoà rồi, dân bán đất có tiền toàn lên xe hơi hết. Vea cũng có cổ tức từ ford với toy nhưng chỉ là một phần nhỏ nếu so với honda

Cũng hi vọng vậy cụ. Ngoài ra danh sách của cụ trên có thể bỏ HND thay bằng QTP với lý do: Hai nhà máy điện có cùng công suất, QTP hiện đã dãn thời gian khấu hao, trong tương lai đc hưởng lợi tỷ giá vì vay USD từ giờ trở đi lợi nhuận sẽ ngon như HND mà giá thì đang rẻ hơn rất nhiều

Xe máy vẫn ngon bác ạ. Mỗi năm bao nhiêu sinh viên ra trường, toàn mua xe mới đó. Mà ngoài HN thì yamaha còn nhiều chứ SG thì đâu đâu cũng honda :3

Vea là cổ nắm dài hạn ăn cổ tức thì ổn, nhưng cá nhân mình thì việt nam đang phát triển thì tội gì chúng ta lại chọn một cty ăn cổ tức mà chưa biết có ổn định hay không?!

--- Gộp bài viết, 26/01/2021, Bài cũ: 26/01/2021 ---

bằng cảm quan thì mình cũng thấy vậy, nhưng khi xem số liệu tăng trưởng xe máy ở việt nam thì ngược lại

Năm nay do covid nên vậy đó. Vì hầu hết người có thu nhập trung bình và thấp (công nhân, nhân viên văn phòng, sinh viên mới ra trường...) đều bị giảm. Mà xe máy thì đối tượng này mua là chính. Nên doanh số giảm là đúng rồi Bác

điểm danh FPT

https://s.cafef.vn/fpt-394189/fpt-lntt-nam-2020-tang-128-len-5261-ty-dong.chn

Tập đoàn FPT vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2020 với doanh thu và lợi nhuận trước thuế (LNTT) của FPT đạt lần lượt 29.830 tỷ đồng và 5.261 tỷ đồng, tăng 7,6% và 12,8% so với cùng kỳ. Lãi cơ bản trên cổ phiếu đạt 4.119 đồng, tăng 12,3% so với cùng kỳ năm 2019.

HND: Lợi suất cổ tức ổn định dù dự kiến lợi nhuận giảm – Cập nhật



* Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (HND) từ MUA còn KHẢ QUAN khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng 10% trong 3 tháng qua, khiến tổng mức sinh lời tương ứng giá mục tiêu của chúng tôi giảm xuống mức thấp hơn 20%.

* Chúng tôi cho rằng HND vẫn là một trong những công ty điện than có diễn biến kinh doanh tốt nhất Việt Nam nhờ lợi thế cạnh tranh về chi phí.

* Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 8% khi chúng tôi chuyển sang áp dụng 100% mô hình định giá theo phương thức chiết khấu dòng tiền (DCF), so với áp dụng mô hình định giá theo 3 phương thức DCF, P/E và EV/EBITDA như trước đây và loại bỏ mức chiết khấu thanh khoản 10% cho cổ phiếu HND. Các điều chỉnh này bù đắp cho mức giảm 5%/13% trong dự báo LNST báo cáo/điều chỉnh năm 2021 của chúng tôi so với dự báo trước đây do sản lượng điện thương phẩm thấp hơn. LNST dự phóng giai đoạn 2022-2025 của chúng tôi nhìn chung không thay đổi.

* Chúng tôi dự báo LNST báo cáo của HND sẽ giảm 47% YoY trong năm 2021 do thành tố giá PPA cố định của công ty dự kiến sẽ giảm, sản lượng hợp đồng thấp hơn và không ghi nhận thu nhập bất thường – một phần được bù đắp bởi mức giảm 500 tỷ đồng trong chi phí khấu hao trong năm 2021.

* HND hiện được giao dịch tại P/E và EV/EBITDA dự phóng năm 2021 lần lượt là 13,2 lần và 5,4 lần, thấp hơn 10% và 50% so với các công ty cùng ngành chúng tôi lựa chọn. Do HND giảm các khoản thanh toán nợ, chúng tôi dự báo tỷ lệ cổ tức/cổ phiếu tăng trưởng mạnh đạt 33% và 25% lần lượt trong năm 2022 và 2023.

* Rủi ro: chi phí khấu hao giảm nhẹ hơn dự kiến.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

Dài hạn chấm 1 mình fpt