HPG Hoà Hợp Cùng Phát Triển (p 8x)

Tranh biện,cãi lộn và đi đến cay cú bực tức trong khi không giải quyết vấn đề gì. Đã vào cái ttck này tốt nhất là không nghe bố con thằng nào cả. Cầm được dăm ba nghìn cổ cứ như cầm cả triệu cổ

Kết quả kinh doanh Q2/2021 đã phá vỡ kỷ lục trước đó: Doanh thu và lợi nhuận ròng của HPG đạt mức cao kỷ lục mới trong Q2/2021 là 35,1 nghìn tỷ đồng và 9.745 tỷ đồng, lần lượt tăng 72% và 254% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng này được thúc đẩy bởi cả tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ và giá tăng từ mảng thép. Lũy kế 6T2021, doanh thu và lợi nhuận ròng của công ty đạt 66,26 nghìn tỷ đồng (+67% so với cùng kỳ) và 16,71 nghìn tỷ đồng (+230% so với cùng kỳ), hoàn thành 55% và 93% kế hoạch năm. Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của HPG lần lượt đạt 143 nghìn tỷ đồng (+59% so với cùng kỳ) và 29,5 nghìn tỷ đồng (+118% so với cùng kỳ) trong năm 2021. Mặc dù sự bùng phát dịch Covid-19 có thể gây áp lực lên sản lượng và giá bán bình quân trong ngắn hạn, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng trong 6 tháng cuối năm có thể vẫn đạt mức tăng trưởng mạnh 51% so với cùng kỳ nhờ nhu cầu HRC tăng, do xuất khẩu thép dẹt thành phẩm của Việt Nam được kỳ vọng sẽ duy trì tăng trưởng mạnh trong 2 quý sắp tới. HPG đang giao dịch ở mức P/E 2021 và 2022 lần lượt là 7,5x và 7,9x, chúng tôi đánh giá đây là mức hấp dẫn. Chúng tôi duy trì đánh giá KHẢ QUAN đối với HPG, với giá mục tiêu 1 năm là 54.000 đồng/cổ phiếu dựa trên P/E và EV/EBITDA mục tiêu lần lượt là 9x và 6,5x. (Lưu ý, so với báo cáo trước EPS và giá mục tiêu được điều chỉnh theo mức cổ tức 35% bằng cổ phiếu và 5% bằng tiền mặt được trả vào tháng 5/2021.

Mấy anh SSI chăc cũng gom được khá rồi. Lại khuyến nghị mua rồi.

Có giá rẻ xác định cứ nhặt dần thôi. Mình chơi theo FA là chính nên ko có gì phải xoắn hết. Có tiền là cơ hội mua thêm hàng giá rẻ.

Biên lợi nhuận của Hòa Phát lên cao kỷ lục
12:53 | 02/08/2021
Trong những quý gần đây, Tập đoàn Hòa Phát không những mở rộng quy mô mà còn cải thiện hiệu quả hoạt động, thể hiện qua con số biên lợi nhuận liên tục tăng.


Nhà xưởng trong Khu Liên hợp Hòa Phát Dung Quất. (Ảnh: Song Ngọc).

Doanh thu, lợi nhuận lên đỉnh mới
Quý II vừa qua, Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) ghi nhận doanh thu thuần 35.118 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 11.477 tỷ, tăng trưởng lần lượt 72% và 210% so với cùng kỳ 2020. Lợi nhuận sau thuế 9.745 tỷ đồng, cao gấp 3,53 lần quý II năm ngoái.

Những con số doanh thu và lợi nhuận kể trên đều là các kết quả cao chưa từng thấy trong lịch sử hoạt động của Hòa Phát.

Tập đoàn của tỷ phú Trần Đình Long đạt được kết quả này sau nhiều năm đầu tư xây dựng cơ bản tại Khu Liên hợp Gang thép Dung Quất (tỉnh Quảng Ngãi). Đến đầu năm 2021, giai đoạn 1 đã hoàn thành và đi vào hoạt động với công suất 5 triệu tấn/năm, nâng tổng công suất của tập đoàn lên 8 triệu tấn/năm.

Hiện nay, Hòa Phát đã vượt qua ******* Hà Tĩnh để trở thành doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất Việt Nam. Trong nửa đầu năm nay, Hòa Phát cho ra lò hơn 4 triệu tấn phôi thép, tăng 55% so với cùng kỳ và lớn hơn 25% so với *******.


Ngoài việc mở rộng quy mô thông qua xây dựng nhà máy mới, Hòa Phát cũng cải thiện hiệu quả hoạt động, kiểm soát chi phí.

Trong quý II vừa qua, biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng của Hòa Phát lần lượt đạt 32,7% và 27,7%, vượt qua đỉnh cũ hồi quý II/2016 và thiết lập kỷ lục mới. Hai giai đoạn nói trên có điểm chung là Hòa Phát đều hoàn tất đầu tư một khu liên hợp sản xuất gang thép quy mô lớn.

Vào quý II/2016, tập đoàn xây dựng xong giai đoạn 3 của Khu liên hợp Hải Dương, nâng công suất thép của Hòa Phát từ 1,25 triệu tấn lên 2 triệu tấn/năm.

Vào quý II/2021, Hòa Phát vận hành ổn định cả 4 lò cao của Khu Liên hợp Dung Quất, đưa công suất lên 8 triệu tấn/năm.

Những động thái gia tăng sản lượng này giúp tập đoàn chiếm lĩnh thêm thị phần và doanh thu, đồng thời tận dụng lợi thế kinh tế nhờ quy mô.


Trong quý I và II năm nay, chênh lệch giữa biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng lần lượt là 3,8% và 4,9%. Đây đều là các mức thấp nhất kể từ giữa 2013, cho thấy tập đoàn đang kiểm soát tốt hơn các loại chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp, ...

Chuỗi giá trị của Hòa Phát
So với Khu liên hợp Hải Dương, các nhà máy ở Dung Quất có công suất lớn gấp đôi, đồng thời có nhiều cải tiến.

Cụ thể, Dung Quất sở hữu cảng biển nước sâu với khả năng tiếp nhận tàu tải trọng tối đa lên tới 200.000 tấn. Trong khi đó, cảng sông Kinh Thầy ở Hải Dương chỉ tiếp nhận được tàu 55.000 tấn.

Các tàu lớn, đi đường dài có thể trực tiếp cập cảng Dung Quất, không cần chuyển sang các tàu nhỏ hơn. Hòa Phát cho biết khả năng tiếp nhận tàu hàng cỡ lớn giúp giảm chi phí nguyên vật liệu 3-5 USD/tấn.

Theo Chủ tịch HĐQT Trần Đình Long, năm 2020 Hòa Phát nhập khẩu 13 triệu tấn quặng và 7 triệu tấn than. Sau khi giai đoạn 2 của khu liên hợp Dung Quất hoàn thành, tổng nhu cầu hàng hóa có thể lên tới 40 triệu tấn mỗi năm. Vì vậy, cảng nước sâu giúp Hòa Phát tiết kiệm hàng trăm triệu USD chi phí, cải thiện biên lợi nhuận.

Ngoài ra, Hòa Phát đã mua hai tàu chở hàng rời là The Harmony và The Evolution, đồng thời mua mỏ quặng sắt với trữ lượng 320 triệu tấn tại Australia.

Trong bối cảnh cước vận tải biển tăng cao, việc sở hữu đội tàu vận tải giúp tập đoàn chủ động trong kế hoạch nhập nguyên liệu sản xuất, giảm rủi ro về giá. Tương tự, việc có mỏ quặng riêng cho phép Hòa Phát thêm tự chủ trong chuỗi giá trị ngành thép, giảm thêm chi phí đầu vào.

Hòa Phát còn đang nghiên cứu việc mua một vài mỏ than luyện cốc ở Australia. Giống như quặng, than cũng là một loại nguyên liệu đầu vào thiết yếu trong luyện thép, chiếm khoảng 30% giá thành.

Chuỗi giá trị của Hòa Phát hiện nay kéo dài từ các loại nguyên liệu thượng nguồn cơ bản như quặng, cho tới sản phẩm trung gian như gang, phôi thép, và cuối cùng là các thành phẩm như thép thanh, thép cuộn, ống thép, tôn mạ, HRC, ...
https://vietnambiz.vn/bien-loi-nhuan-cua-hoa-phat-len-cao-ky-luc-20210802120742639.htm

Hpg với cái kqkd q2 đẹp như mơ thế này thì tôi tin chắc rằng 100 cái quỹ hoạt động ở VN thì đến 100 ông phải mua hpg. Lợi thế cạnh tranh của một doanh nghiệp hàng đầu luôn là lợi thế để hpg quyết định cuộc chơi. PE của hpg ít nhất cũng bằng 10, nên giá hpg tối thiểu 7x năm nay. Múc!

mục tiêu 54k thì ae vẫn kẹp nát bi

Khuyến nghị cập nhật kqkd quý 2 của HSC đây cụ. 65.5. https://dautucophieu.net/cap-nhat-c...hi-mua-vao-voi-gia-muc-tieu-65-400-dong-cp-2/

Các bác yên tâm nắm giữ cổ thép nhé!!!!

Thứ hai, 2/8/2021, 20:36 (GMT+7)
Cú 'lội ngược dòng ngoạn mục' của ngành thép thế giới


Sản phẩm thép cuộn do Hyundai Steel sản xuất. Ảnh: Yonhap/TTXVN

Ngành thép toàn cầu đang trải qua thời kỳ hoàng kim hiếm có, khi giá thép tăng mạnh trên toàn cầu. Nhu cầu công nghiệp tăng cao đang “tiếp lửa” cho sự khởi sắc này, trong đó các nhà máy luyện thép đang nỗ lực gia tăng nguồn cung sau một thời gian dài "nằm im" trong đại dịch.

Thêm vào đó, hai cường quốc là Trung Quốc và Nga còn đang nỗ lực hạn chế xuất khẩu thép nhằm hỗ trợ các ngành công nghiệp trong nước, khiến nguồn cung lại càng bị siết chặt.

'Cú lội ngược dòng' của ngành thép thế giới

Chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại với hãng tin Bloomberg, ông Carlo Beltrame, Giám đốc phụ trách thị trường Romania và Pháp của tập đoàn thép hàng đầu châu Âu AFV Beltrame, cho hay: "6 tháng trước, nếu được hỏi về triển vọng tích cực nhất của ngành công nghiệp thép trong nửa đầu năm 2021, tôi nghĩ rằng mình không thể dự đoán sát với thực tế như hiện nay được".

Trước tình hình khả quan, AFV Beltrame đang có kế hoạch xây dựng một nhà máy thép mới trị giá 250 triệu euro (295 triệu USD) ở Romania, với công suất khoảng 600.000 tấn/năm.

Sự lạc quan của ngành thép tại thời điểm này khác xa so với những gì diễn ra 10 năm qua, khi các nhà sản xuất thép phương Tây phải đóng cửa các nhà máy và cắt giảm nhân công, do nhu cầu thấp khiến các cơ sở này phải hoạt động dưới công suất. Theo số liệu của UBS Group, chỉ riêng năm ngoái, 72 lò cao phải tạm dừng hoạt động. (Lò cao là một loại lò trong kỹ thuật luyện kim, được sử dụng để nung chảy quặng thành kim loại.)

Năm nay, Tổng thống Mỹ Joe Biden muốn tăng chi cho cơ sở hạ tầng, còn Liên minh châu Âu (EU) muốn đầu tư lớn để hoàn thành mục tiêu phát thải ròng khí nhà kính bằng 0. Nucor, U.S Steel và SSAB là ba trong số các nhà sản xuất thép được dự đoán là trở thành những “cỗ máy” sinh lời. Theo ước tính của nhiều chuyên gia, lợi nhuận của ArcelorMittal, nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới bên ngoài Trung Quốc, sẽ vượt các “ông lớn” như McDonald's hay PepsiCo.

'Thời kỳ phục hưng' cho các nhà sản xuất ngoài Trung Quốc

Không nhiều chuyên gia cho rằng khoảng thời gian thuận lợi này của ngành thép sẽ kéo dài đến hết năm 2022. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia phân tích dự đoán đà khởi sắc hiện tại có thể là tín hiệu tốt cho ngành công nghiệp thép trong dài hạn, với giá thép cuối cùng sẽ ổn định ở mức bền vững hơn so với trước đây.

Các diễn biến ở Trung Quốc vẫn đóng vai trò then chốt, do nước này sản xuất hơn một nửa lượng thép của thế giới, chủ yếu là trong các lò cao hoạt động bằng than đá. Bắc Kinh phát đi tín hiệu rằng nước này không còn muốn chịu gánh nặng môi trường to lớn mà hoạt động luyện thép gây ra. Vì vậy Chính phủ Trung Quốc đang tìm cách hạn chế sản lượng thép.

Chuyên gia Tomas Gutierrez của hãng tư vấn Kallanish Commodities nhận định Trung Quốc gần như chắc chắn sẽ ban hành các biện pháp hạn chế sản xuất của ngành thép, và đây là “tin vui” với các nhà sản xuất thép ở nước ngoài.


Công nhân làm việc tại nhà máy sản xuất thép ở Thẩm Dương, tỉnh Liêu Ninh, đông bắc Trung Quốc. Ảnh: EPA/TTXVN

Ngoài ra, các diễn biến ở Mỹ và châu Âu cũng tiếp thêm sự lạc quan cho thị trường thép. Tổng thống Mỹ Biden đang muốn tạo điểm nhấn cho nhiệm kỳ của mình với kế hoạch nâng cấp cơ sở hạ tầng, trong khi EU đang nhấn mạnh năng lượng sạch là một phần trong Thỏa thuận Xanh và gói phục hồi kinh tế sau đại dịch.

Hai mục tiêu này đều cần rất nhiều thép. Công ty tư vấn CRU Group ở London ước tính kế hoạch cơ sở hạ tầng của ông Biden có thể khiến nhu cầu thép tăng khoảng 5 triệu tấn/năm trong 5 năm đầu tiên.

Tuy nhiên, ngay cả khi nhu cầu gia tăng, các nhà sản xuất thép phương Tây vẫn không mặn mà với việc mở rộng hoạt động. Hồi tháng 4 năm nay, Giám đốc điều hành (CEO) của U.S. Steel David Burritt cho biết công ty này không có kế hoạch khởi động lại hai lò cao bị đóng cửa vào năm ngoái.

Trong khi đó, Cleveland-Cliffs, nhà sản xuất thép lớn thứ hai tại Mỹ, lại chuẩn bị phá bỏ nhà máy Ashland ở bang Kentucky, cũng như một lò cao ở Indiana Harbour West. CEO Lourenco Goncalves hồi tháng 4 cho biết các cơ sở này sẽ không bao giờ sản xuất trở lại vì công ty đang tập trung trả nợ.

Các nhà sản xuất tại châu Âu cũng không muốn đầu tư mở rộng sản xuất sau khi phải cắt giảm công suất suốt 10 năm qua, một phần vì lo ngại rằng các biện pháp bảo hộ mà chính phủ các nước ban hành để hỗ trợ các công ty thép trong nước sẽ không được áp dụng mãi.

Nhưng xu hướng bảo hộ này vẫn chưa có dấu hiệu thay đổi, dù giá thép tăng cao. Ông Biden vẫn chưa dỡ bỏ thuế nhôm, thép nhập khẩu được ban hành dưới thời người tiền nhiệm, trong khi EU hồi tháng trước quyết định gia hạn các biện pháp bảo hộ thêm ba năm nữa. Thậm chí, Brussels còn sắp ban hành thuế đối với mặt hàng thép nhập khẩu theo Thỏa thuận Xanh.

Nhiều nước khác cũng có thể bù đắp cho phần sản lượng mà Trung Quốc cắt giảm. Ấn Độ sắp gia tăng năng lực sản xuất thép, khi nhà sản xuất hàng đầu của nước này là JSW Group cho biết sẽ đạt được mục tiêu tăng hơn gấp đôi năng lực sản xuất lên 45 triệu tấn trước năm 2030. Đông Nam Á, nổi bật có Malaysia và Indonesia , cũng dự định sẽ tăng thêm 60 triệu tấn từ nay đến cuối năm 2030, theo công ty tư vấn Wood Mackenzie.

Ông Tom Price, trưởng bộ phận chiến lược hàng hóa tại công ty Liberum Capital ở London, nhận định ngành thép bên ngoài Trung Quốc có khả năng sẽ bước vào một “thời kỳ phục hưng” trong thời gian tới

mọi người có vẻ chán rồi, dự mai HPG bùng nổ

Nó khuyến nghị từ 3x lên 7x trc chia đấy