HPG - Hòa hợp cùng phát triển (P2)

Biết bao thánh đã phán, tôi thì kỳ vọng 30k là sướng rồi

AE mình dọn nhà mới sang tháng sang quý mới bản lề thôi ace ơi. Pic dài quá rồi

Đợi giá 30k sẽ mở topic mới

TRONG BỐI CẢNH HIỆN NAY KHÔNG THỂ TÌM ĐƯỢC CỔ PHIẾU NÀO TỐT NHƯ HPG :

- HPG quản trị kinh doanh cực tốt nhưng chi phí cho nhân sự quản lý cao cấp không cao : Nhiều DN quanr trị tốt nhưng thuê nhân sự cao cấp tốn kém ;

- HPG là đơn vị duy nhất trong ngành thép VN có giá thành thép thấp nhất ( từ 15%- 20% ) nhưng chất lượng tốt . Chính yếu tố này là visa tiêu thụ thép với sl lớn, không có hàng tồn kho đối với tt trong nước và quốc tế . Không thể có 1 đơn vị trong nước nào có giá thành thấp như HPG. lamf ra giá thành thấp do :

+ Quanr trị đầu tư tốt, biết lựa chọn công nghệ thiết bị
+ Có cang biển nước sâu
+ Tiềm lực tc lớn ;
+ Chi phí nhân công vn thấp hơn thế giới và TQ.
+ Nợ vay thấp : Số nợ tuyệt đối có vẻ cao tới 40.000 tỷ nhưng xét theo tổng tài sản, dòng tiền thu v ề thì nợ v ay thấp vì chỉ chưa đầy 3 năm là trả hết nợ vay .

- Khó tìm thấy dn nào có tốc độ tăng trưởng dt, ln tăng liên tục với tốc độ 30%/năm ;

- Cổ phiếu HPG hiện nay cực rẻ. Giá HPG đã giảm 50% cách đay 2 năm :

+ Cách đây 2 năm khu liên hơp HPDQ còn mới xd nay đã gần như hoàn thành toàn bộ, giai đoạn 2 đang trrong quá trình chạy thử và tăng tốc vào Q3/2020

+ Vốn tự có của HPG từ lnst và khấu hao đã tăng thêm gần 30.000 tỷ.

+ Công suất gd 1 của HPDQ đã bằng HPHD và đang tiền tới bằng biên lợi nhuận , HRC đã có sản phẩm và chạy full công suất vào q4/2020 và có lãi;

+ Trong bối cảnh kt khókhawn này HPG vẫn tiêu thụ hêt sản phẩm, lượng hàng tồn kho thấp . kq Q1 chứng minh điều đó

+ HPG đã liên tục xk phôi sang thị trương tq từ t10/2019 cho đến nay, sl dần tăng lên với biên lợi nhuận cao hơn trong nước - Điều này thể hiện giá thành sx thép HPG thấp hơn thị trường tq thì mới vào được tt này. Đây là 1 tt rất rộng lớn và k có nguy cơ áp thuế tự vệ, lý do là hiện nay TQ đang xk thép các loại vào VN với giá trị lớn gấp 10 lần lượng thép từ VN nhập vào TQ.

+ HPG chỉ đầu tư 3000 tỷ vào lĩnh vực nông nghiệp nhưng năm nay có thể thu được gần 2000 tỷ lnst.

- DT, ln của HPG năm nay sẽ tăng theo bặc thang, q2 cao hơn q1, q3 cao hơn q2 và q4 cao hơn q3.

+ Sang đầu t5 chúng ta sẽ chứng kiến tiêu thụ thép thành phẩm và phôi HPG của t4 cao hơn nhiều so với t1, t2 mặc dù có bị ah 3 tuần phong toả nhưng t5, t6 sẽ cao hơn nhièu trong bối cảnh thế giới đã nới long cách ly xh

Giá thành sản phẩm nông nghiệp Việt nam rất cao, hy vọng Hoà Phát với khả năng quản trị chi phí tốt, tài chính mạnh có thể đưa chi phí sản xuất ngang bằng thế giới, khi đó lại một mình một ngựa chiếm lĩnh thị trường vô cùng tiềm năng nay

Mảng bds khu công nghiệp cũng phát triển mạnh

Hòa phát phải 100k mới đúng

Đã phân tích xong tinh hoa của Doanh Nghiệp HPG
Chắc chỉ bác nào hiểu đc rất rất sâu kế toán và tài chính sẽ ngộ dc ra
HPG là DN duy nhất mua và nắm giữ dài hạn lúc này
Bắt đầu nào:
HpG có phải siêu cổ phiếu những năm tới?
1. Thị phần mới có 31%, nếu lên gấp đôi là lên 60% nhỉ, lúc đó doanh thu và lợi nhuận tăng gấp đôi
2. Hiện tại quý i/2020 nếu không phát sinh chênh lệch tỉ giá thì
- LNST khoảng 2.700 tỷ
- Khấu hao về 1 quý khoảng 1000 tỉ
+/ Như vậy quý 1 dòng tiền thực tế về khoảng gần 4k tỉ( chi phí lãi vay, và các chi phí khác đã tính vào chi phí trước)
3. Quý II, III, IV nhu cầu xây dựng, đầu tư, Đầu tư công tăng lên thì dòng tiền( Lnst+ Khấu hao) về HPG mỗi quý trên 4k
Cả năm 2020 dòng tiền về lớn khủng khiếp gần 20k tỉ chỗ này đủ để thanh toán hết khoản vay dài hạn 20k tỉ hiện tại
Một số nhà đầu tư không hiểu sẽ cưỡi ngụa xe hoa nói rằng
HPG vay nợ quá nhiều
Xin thưa rằng
Nếu HPG tiết kiệm 1 năm.k trả cổ tức cổ đông thì đủ trả 20k tỉ vay dài hạn
Tiết kiệm 2 năm thì đủ trả 40k tỉ ( vay ngắn hạn + dài hạn)
Thưc chất của vay ngắn hạn là tài trợ vốn lưu đông( nguyên liệu, hàng hoá....) Cái này thanh khoản nhanh nên nó không đáng lo ngại( bán hàng - thu tiền- trả nợ... Là hết vay ngắn hạn)
Đến năm thứ 3 HPG trở thành siêu Công tỳ thép không có vay nợ
Nhưng.... hPG không dừng lại, muốn làm Dung Quất giai đoạn 2 thể hiện quyết tâm đưa HPG thành tóp 10 cty thép lớn nhất thế giới
Nếu bạn hiểu đc bản chất của vấn đề này sẽ thấy đc tiềm năng của HPG lớn đến thế nào
Như vậy vấn đề nợ vay của HPG trở nên quá nhỏ bé phải không nào
Hãy mua và nắm giữ HPG cho vài năm tới nhé
Năm nay eps gần 4k
Tính theo Pe thôi đã trên 3x rồi
Chưa kể tiềm năng tăng trưởng, thị phần, đầu ngành
Nếu soi hết VN30 còn duy nhất HPG đáng để đầu tư thôi
Hãy đoc thật kỹ bài tôi viết nhé. Nó là tinh hoa của phân tích doanh nghiệp đó

Cho phép em nói thẳng là bài phân tích vớ vẩn. Dòng tiền thì phải nhìn vào lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh. Bán mà chưa thu được tiền về thì ko thể gọi là tiền thực được. Q1 có 700 tỉ từ dòng tiền kinh doanh mà vẽ lên tận 4k và suy ra cả năm 20k là bánh vẽ, lùa gà. Em là cổ đông HPG mà cũng ko ngửi nổi. Là môi giới đừng bất chấp để đạt mục đích bác ạ.