HPG - Hòa hợp cùng phát triển (P2)

Đã phân tích xong tinh hoa của Doanh Nghiệp HPG
Chắc chỉ bác nào hiểu đc rất rất sâu kế toán và tài chính sẽ ngộ dc ra
HPG là DN duy nhất mua và nắm giữ dài hạn lúc này
Bắt đầu nào:
HpG có phải siêu cổ phiếu những năm tới?
1. Thị phần mới có 31%, nếu lên gấp đôi là lên 60% nhỉ, lúc đó doanh thu và lợi nhuận tăng gấp đôi
2. Hiện tại quý i/2020 nếu không phát sinh chênh lệch tỉ giá thì
- LNST khoảng 2.700 tỷ
- Khấu hao về 1 quý khoảng 1000 tỉ
+/ Như vậy quý 1 dòng tiền thực tế về khoảng gần 4k tỉ( chi phí lãi vay, và các chi phí khác đã tính vào chi phí trước)
3. Quý II, III, IV nhu cầu xây dựng, đầu tư, Đầu tư công tăng lên thì dòng tiền( Lnst+ Khấu hao) về HPG mỗi quý trên 4k
Cả năm 2020 dòng tiền về lớn khủng khiếp gần 20k tỉ chỗ này đủ để thanh toán hết khoản vay dài hạn 20k tỉ hiện tại
Một số nhà đầu tư không hiểu sẽ cưỡi ngụa xe hoa nói rằng
HPG vay nợ quá nhiều
Xin thưa rằng
Nếu HPG tiết kiệm 1 năm.k trả cổ tức cổ đông thì đủ trả 20k tỉ vay dài hạn
Tiết kiệm 2 năm thì đủ trả 40k tỉ ( vay ngắn hạn + dài hạn)
Thưc chất của vay ngắn hạn là tài trợ vốn lưu đông( nguyên liệu, hàng hoá....) Cái này thanh khoản nhanh nên nó không đáng lo ngại( bán hàng - thu tiền- trả nợ... Là hết vay ngắn hạn)
Đến năm thứ 3 HPG trở thành siêu Công tỳ thép không có vay nợ
Nhưng.... hPG không dừng lại, muốn làm Dung Quất giai đoạn 2 thể hiện quyết tâm đưa HPG thành tóp 10 cty thép lớn nhất thế giới
Nếu bạn hiểu đc bản chất của vấn đề này sẽ thấy đc tiềm năng của HPG lớn đến thế nào
Như vậy vấn đề nợ vay của HPG trở nên quá nhỏ bé phải không nào
Hãy mua và nắm giữ HPG cho vài năm tới nhé
Năm nay eps gần 4k
Tính theo Pe thôi đã trên 3x rồi
Chưa kể tiềm năng tăng trưởng, thị phần, đầu ngành
Nếu soi hết VN30 còn duy nhất HPG đáng để đầu tư thôi
Hãy đoc thật kỹ bài tôi viết nhé. Nó là tinh hoa của phân tích doanh nghiệp đó

Cho phép em nói thẳng là bài phân tích vớ vẩn. Dòng tiền thì phải nhìn vào lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh. Bán mà chưa thu được tiền về thì ko thể gọi là tiền thực được. Q1 có 700 tỉ từ dòng tiền kinh doanh mà vẽ lên tận 4k và suy ra cả năm 20k là bánh vẽ, lùa gà. Em là cổ đông HPG mà cũng ko ngửi nổi. Là môi giới đừng bất chấp để đạt mục đích bác ạ.

Bác kia tính đúng đấy

Dốt thì nên đi học nhé. Nói các bác khác cười cho

Văn thơ chán quá chú ơi

Em nghĩ với mức giá hiện tại mua và nắm giữ đến cuối năm nay cũng sẽ có phần thưởng khá đấy cụ nhỉ. Hôm rồi em cũng vừa mua một ít giá 21.3 mục tiêu trong 6 tháng.

cảm ơn lời khuyên của bác nhé. Bác có thể cho em hỏi là hết Q2 và hết năm 2020 nợ vay của HPG ước tính là bao nhiêu để em mở rộng tầm mắt ko?

Quá dễ, tính kèm một vài giả định
Cơ bản bác kia và bác hs2007 tính đúng trừ một việc là phải thu đã tăng lên khá, kéo theo dòng tiền hao tầm 1500 tỏi do trả chậm. Điều này có thể giải thích bởi hai lý do 1/ Ngẫu nhiên kèm vài trục trặc về phía đối tác mua hàng, nếu thế thì các quý sau tự mất và dòng tiền tăng thêm từ ln và khấu hao có thể trả thẳng vay nợ ngắn hạn or dài hạn hay 2/ chính sách mở rộng dthu bán hàng kèm việc khách hàng mua sẽ đc trả chậm hơn truớc, cái này là đánh đổi mục tiêu này bằng mục tiêu khác, có thể kéo theo số phải thu tăng nhanh chóng.

Dùng số liệu của 1 quý để suy ra 1 vài năm thì công nhận đầu tư chứng khoán thật dễ bác nhỉ?. Quý sau chắc hẳn số liệu vẫn tương tự? và chắc hẳn HPG sẽ ko còn đầu tư thêm TSCD, ko còn lỗ tỉ giá , LN vẫn tương đương?.Với em HPG tốt, quý sau có thể còn tốt hơn nhưng phân tích kiểu như trên thì hoạt động kinh doanh dễ tính quá.