HPG - Hòa hợp cùng phát triển (P2)

Bác thông minh và nhanh trí nhưng nóng nảy quá.

Em không thông minh. Em không nhanh trí. Em cũng không nóng nảy. Thực ra, em chỉ xin bác rồng thông tin để update vào cơ sở dữ liệu thôi. Chứ còn, giờ này còn mua bán gì.

88k Là giá trị thực của CP, khi nào giá đạt được 88 - 90k thì có thể bán đc nhé. Ko nhất thiết là 2030

Sản lượng tháng này, tầm này, có cao hơn chút hay thấp hơn 1 chút đâu có ý nghĩa gì nhiều, nhìn tổng thể thấy giá hợp lý thì nhập thôi bác ơi, xu hướng thì ko thay đổi được

HPG chưa chạy đc nhanh đâu , bao giờ hàng vào 1 mối với SL tương đối lớn như CTG thì tổ chức lớn họ mới đưa CP doanh nghiệp về giá trị thực ... HPG một ngày ko xa sẽ có giá > 3X

Em nghĩ sản lượng tháng 1 dính vào tết, với lại HPG thường có chương trình cuối năm nên cuối tháng 12 các đại lý đã nhập đủ hàng để đc thưởng mức cao nhất rồi, nên tháng 1 em nghĩ SL ko cao, với lại HPG cứ tính đường dài tý là ổn.

Bác phán chính xác. Tuy nhiên, khi có số liệu, em sẽ dùng toán lớp 4 để tính lại sản lượng ngoại trừ ảnh hưởng của tết. Ví dụ, tết 2019, lịch nghỉ hoàn toàn trong tháng 2, còn tết 2020, lịch nghỉ 7 ngày trong tháng 1. Như vậy, số ước tính ngoại trừ tết 2020 = (sản lượng thực tế tháng 01 năm 2020/23 ngày) x 31 ngày. Nếu số này tăng đẹp so với T1/2019 thì ngon, người lại thì cũng không được vui.

Sản lượng giờ rất quan trọng vì: (i) Biên lãi gộp của HPG đã giảm còn 15.8% (so với đỉnh cao Q2/2016 là 32%) và giảm về mức của năm 2013-2014. Nếu sản lượng không tăng mạnh thì lãi gộp sẽ không được cải thiện. (ii) Nợ vay của HPG đã lên đến 38k tỷ, theo ước tính 1/2 lãi vay sẽ không còn được vốn hóa nữa nên áp lực lãi vay sẽ lớn trong vài quý tới. Việc sản lượng không tăng, biên lãi gộp không cải thiện kết hợp với lãi vay và chi phí hoạt động (bán hàng và quản lý) phình ra vì doanh nghiệp lớn hơn sẽ dẫn đến áp lực khó tăng LNST. Mà LNST khó tăng thì giá cổ phiếu sẽ khó đạt giá ngon để em bán lấy tiền café.

Cũng lưu ý với các bác rằng, ROE bốn quý gần nhất đã xuống mức thấp 15.8%, giảm liên tục trong 3 năm qua (từ 35.3% năm 2017 xuống còn 15.8%). Việc LNST không tăng, kết hợp với để lại toàn bộ LNST sẽ áp lực lớn lên ROE. ROE mà xuống 12% thì sẽ rất buồn.

Trước mắt, với giá quặng chưa được cải thiện, trăm sự nhờ vào sản lượng mà tăng LNST thôi các bác ạ. Nếu các bác để ý kỹ hơn, mảng thép của HPG trong quý 4/2020 cũng có LNST suy giảm 10.2%. Việc tăng trưởng 8.8% trong quý 4/2020 là hoàn toàn nhờ vào mảng……...nông nghiệp.

HPG sẽ ko lên ngay được đâu, các anh em chứng sỹ đừng quá mong đợi rồi lại thất vọng, hãy để HPG tạo nền hoặc ổn định hơn.. ít nhất là phải có đáy 2

Tôi nghĩ không phải không có lý do mà ban lãnh đạo HPG đưa ra mục tiêu 2020 là 3.6 triệu tấn thép đâu bác. nên về sản lượng tôi nghĩ không tới nỗi nào đâu bác.