HPG - Hòa hợp cùng phát triển (P3)

Chắc khoảng 70% rùi

http://chungkhoanvn.vn/khuyen-nghi-mua-co-phieu-hpg-voi-gia-muc-tieu-nam-2021-la-36730-dong/

hết tháng là lên 3x rồi ổn định loanh quanh 3x sau đó đợi chia chác cổ tức

Tsau lên lại cùng các bác, ctg đh xong cũng như ko, chán ghê

Mình không chơi bank nếu có chơi thì chỉ ưu tiên 2 con TCB và VCB chứ CTG nhìn cách quản trị mà thấy nản toàn con ông cháu cha thụt két. Cá nhân cũng đang sử dụng các dịch vụ của tech thấy nó phục vụ tuyệt vời còn VCB đc cái quy mô và có những lợi thế đặc biệt

HPG có còn là cổ phiếu đầu tư giá trị?
16-05-2019 10:55:57+07:00
16/05/2019 10:55 5
Sau cú sụt giảm đầy bất ngờ trong năm 2018, nhiều nhà đầu tư đã tự hỏi HPG có còn là một cổ phiếu điển hình cho đầu tư giá trị? Hãy cùng phân tích kỹ lưỡng để tìm ra câu trả lời.

Triển vọng ngành thép

Năm 2018 là năm đầy khởi sắc của ngành thép khi sản lượng bán hàng, sản xuất cũng như xuất khẩu đều tăng trưởng hơn so với năm trước. Theo số liệu từ Hiệp hội Thép Việt Nam - VSA, sản lượng thép sản xuất trong năm 2018 đạt 24.2 triệu tấn, tăng trưởng 14.9% YoY.

Năm 2019 được giới chuyên gia dự báo sẽ là một năm đầy thử thách đối với các doanh nghiệp ngành thép Việt Nam khi giá cả nguyên vật liệu đầu vào biến động khó lường, chiến tranh thương mại Mỹ-Trung chưa có hồi kết, tình trạng cung vượt cầu… Tuy nhiên, VSA vẫn cho rằng ngành thép có thể tăng trưởng gần 10%.

Sự cạnh tranh trong ngành này là khá gay gắt. Tuy nhiên, thị phần đã được phân chia khá rõ nét và khó có thể thay đổi lớn trong tương lai gần. Với mặt hàng thép xây dựng thì HPG đang dẫn đầu về thị phần. Các đối thủ bám đuổi phía sau là “bộ tứ” VNSteel, POM, Posco SS Vina, VinaKyoei.

https://image.*********.vn/2019/05/14/2019-05-14-hpg-hinh-1.png

Nguồn: VSA

Giá quặng sắt tăng mạnh

Một loạt các sự kiện làm gián đoạn nguồn cung tại Australia và Brazil đã làm giá quặng sắt (NYMEX: ITI1!) “nóng” trở lại.

Hiện tại, giá đã vượt đỉnh cũ tháng 03/2017 (tương đương vùng 85-90 USD/tấn). Vì vậy, xu hướng tăng của hàng hóa này đang được củng cố và khó có thể xuất hiện các đợt lao dốc mạnh bất ngờ (thrust down) trong thời gian tới.

Điều này dự kiến sẽ có ảnh hưởng tiêu cực tới biên lợi nhuận (profit margin) của các doanh nghiệp sản xuất thép nói chung và HPG nói riêng.

https://image.*********.vn/2019/05/14/2019-05-14-hpg-hinh-2.png

Nguồn: TradingView

Đòn bẩy tài chính là con dao hai lưỡi

Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu (DER - Debt to Equity Ratio) của HPG liên tục tăng trong những năm qua. Dự kiến DER của HPG sẽ vượt mức 70% trong năm 2019.

Mặc dù DER chưa phải là mức quá cao nhưng nếu xu hướng tăng trưởng này vẫn tiếp diễn trong những năm tới thì nhà đầu tư cần thận trọng khi mà lãi suất cho vay vẫn đang trong xu hướng tăng trở lại.

https://image.*********.vn/2019/05/14/2019-05-14-hpg-hinh-3.png

Nguồn: VietstockFinance

Định giá cổ phiếu

Do HPG đang sở hữu vị trí dẫn đầu trong ngành thép ở Việt Nam nên không có so sánh tương đương từ các cổ phiếu đang giao dịch trên HOSE, HNX và UPCoM. Việc sử dụng các cổ phiếu nội địa làm mẫu so sánh ngang để định giá HPG sẽ không được hợp lý và toàn diện.

Người viết sử dụng các doanh nghiệp cùng ngành trên thế giới có mức vốn hóa thị trường gần bằng hoặc lớn hơn HPG để làm cơ sở tính giá trị hợp lý của cổ phiếu. Để đảm bảo tính phù hợp, các doanh nghiệp được chọn chủ yếu nằm trong khu vực Châu Á (Trung Quốc, Ấn Độ, Hàn Quốc, Đài Loan…).

https://image.*********.vn/2019/05/14/2019-05-14-hpg-hinh-4.png

Mức P/E và EV/EBITDA trung bình của các doanh nghiệp cùng ngành lần lượt là 8.65 và 6.53 lần. Như vậy, ta có mức định giá trên lý thuyết của HPG là 34,802.

https://image.*********.vn/2019/05/14/2019-05-14-hpg-hinh-5.png

Kết luận

HPG là một cổ phiếu đầu tư giá trị và vẫn còn sức hút lớn với cộng đồng nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc mua vào nếu giá tăng trên mức 35,000 sẽ không hợp lý và mang lại nhiều rủi ro cho nhà đầu tư.

Mức giá mua vào được đề xuất là vùng 25,000-30,000 (chiết khấu 15%-30% so với mức định giá bên trên).

Bộ phận Phân tích Doanh nghiệp, Phòng Tư vấn *********

CÁI NÀY CUẢ 2019 CÓ CÒN GIÁ TRỊ NỮA KHÔNG CÁC BAC

Sáng chủ nhật rảnh rỗi dạo 1 vòng trong F thấy chim lợn nhiều ghê

Phải chi hôm đó bác thích phở Bát Đàn, đợi đến cuối tuần bác ăn OMACHI, Tiến Vua, rồi đợi tin a Long thoả mái luôn.

(Mọi việc đã sẵn sàng, đón chuyên giá, HRC sẽ vận hành đúng như kế hoạch của Chủ tịch HPG)
Đảm bảo điều kiện cách ly chuyên gia nước ngoài đến Quảng Ngãi
Cập nhật lúc: 12:47, 24/05/2020 (GMT+7)
(Baoquangngai.vn)- Bắt đầu từ cuối tháng 5, nhóm chuyên gia nước ngoài đầu tiên sẽ đến Quảng Ngãi thực hiện cách ly trước khi làm việc tại Khu kinh tế Dung Quất. Để đảm bảo an toàn phòng dịch, cơ sở được chọn để thực hiện cách ly theo dõi y tế đã triển khai các điều kiện cần thiết, tiếp đón các chuyên gia.

TIN LIÊN QUAN

• Bàn phương án cách ly hơn 1.000 chuyên gia nước ngoài đến làm việc tại Quảng Ngãi
• Thực hiện tốt các biện pháp phòng, chống dịch khi đón chuyên gia nước ngoài đến làm việc
• Chuyên gia Anh nhập cảnh Việt Nam mắc COVID-19, ca thứ 271
• Chuyên gia dịch tễ hàng đầu Mỹ: Đại dịch sẽ không dừng lại đến khi lây nhiễm 60-70% dân số Mỹ

Theo quyết định của UBND tỉnh Quảng Ngãi, khách sạn Harmonia Hòa Phát sẽ là nơi tiếp đón và tổ chức cách ly đối với hơn 1.000 chuyên gia nước ngoài đến làm việc tại Công ty CP Lọc hóa dầu Bình Sơn và Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất. Cụ thể, trong ngày 24.5, khách sạn này sẽ tiếp đón 18 chuyên gia đầu tiên đến thực hiện cách ly.

Để đảm bảo an toàn công tác phòng, chống dịch, khách sạn đã bố trí khu cách ly biệt lập với 142 phòng với 284 giường nằm. Hiện khách sạn cũng đã bố trí khu chức năng gồm 4 phòng: Phòng điều hành, ghi chép nhật ký các chuyên gia ra vào khu cách ly; Phòng cung cấp dịch vụ y tế; Phòng cung cấp dịch vụ hậu cần, đảm bảo các điều kiện sinh hoạt hằng ngày trong khu cách ly; và Phòng cách ly cho khối nhân viên tham gia phục vụ các chuyên gia nước ngoài.


Khách sạn Harmonia Hòa Phát là nơi sẽ tiếp đón, cách ly các chuyên gia đến làm việc tại Công ty CP Lọc hóa dầu Bình Sơn và Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất
Ông Phạm Văn Túc- Trưởng phòng Nghiệp vụ Y, Sở Y tế đánh giá: Hiện khách sạn Harmonia đã đạt tiêu chuẩn, thực hiện đủ các điều kiện cơ sở tại khu chức năng để đảm bảo dịch bệnh (nếu có) sẽ không lây lan ra ngoài khỏi khuôn viên khách sạn.

Về nguồn nhân lực phục vụ công tác cách ly, khách sạn Harmonia cũng đã bố trí 3 nhân viên y tế thực hiện nhiệm vụ theo dõi y tế mỗi ngày cho các chuyên gia. Dự kiến, số trường hợp các chuyên gia thực hiện cách ly tại cùng một thời điểm có thể lên đến hơn 300 người. Do đó, phía Công ty CP thép Hòa Phát Dung Quất cũng đã kiến nghị ngành Y tế hỗ trợ thêm nhân viên y tế để thực hiện nhiệm vụ một cách hiệu quả nhất ở thời điểm có đông chuyên gia đến cách ly.

Hiện gần 20 nhân viên khách sạn cũng đã được Trung tâm Kiểm soát dịch bệnh tỉnh cử cán bộ đến tập huấn các kỹ năng, biện pháp phòng dịch Covid – 19, trước khi tiếp xúc với các chuyên gia. Theo đó, các nhân viên đã được hướng dẫn cách mặc và tháo đồ bảo hộ đúng cách, cách bố trí thùng rác và xử lý rác sinh hoạt trong khu cách ly, phương thức phục vụ hậu cần đảm bảo an toàn phòng dịch…


Nhân viên khách sạn tham gia tập huấn kiến thức phòng chống dịch Covid-19
Bác sĩ Bùi Xuân Liêm- Trưởng Khoa Phòng chống bệnh Truyền nhiễm, Trung tâm kiểm soát bệnh tật tỉnh cho biết: Mục đích của việc tập huấn chính là tất cả các nhân viên tham gia phục vụ trực tiếp và gián tiếp ở khách sạn trong quá trình các chuyên gia nước ngoài đều phải thành thạo các thao tác phòng, chống dịch Covid-19. Phải ngăn chặn tuyệt đối mầm bệnh nếu có lây lan ra khỏi khuôn viên khách sạn.

Ngoài khách sạn Harmonia, hai địa điểm khác là: Khu phụ trợ và Ký túc xá Khu B sẽ là nơi thực hiện việc cách ly theo dõi y tế cho các chuyên gia. Tuy nhiên, để có thể tổ chức cách ly đảm bảo an toàn phòng dịch tại hai nơi này thì ngành Y tế lưu ý cần bố trí lại các Khoa, phòng cho hợp lý đảm bảo cách ly 1 chiều. Cần bố trí khu theo dõi đặc biệt khi phát hiện các trường hợp nghi nhiễm. Khu vực hậu cần phải đảm bảo cách ly an toàn và tuyệt đối, tránh tình trạng lây lan mầm bệnh khi vận chuyển các vật dụng, thức ăn ra vào…

Ông Vũ Xuân Hà- Trưởng phòng Hành Chính- Đối ngoại, Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất cho biết: Qua góp ý của ngành Y tế và các ngành chức năng khác, công ty sẽ bố trí lại điều kiện cơ sở vật chất, các phòng chức năng để theo dõi y tế, phục vụ sinh hoạt trong quá trình cách ly cho các chuyên gia. Ngoài ra, việc chuẩn bị các suất ăn hằng ngày cũng sẽ được phục vụ tại chỗ đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm và lưu mẫu theo quy định.


Ngành Y tế kiểm tra cơ sở vật chất và đóng góp một số ý kiến tại khu chức năng để đảm bảo an toàn phòng dịch ở khách sạn Harmonia
Theo kế hoạch, khoảng 350 chuyên gia người ngoài đến từ các nước Mỹ, Đức, Nhật, Malaysia, Singapore, Italia, Hàn Quốc, Pháp… sẽ đến Công ty Lọc Hóa Dầu Bình Sơn tham gia bảo dưỡng tổng thể Nhà máy lần 4. Về phía Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất, dự kiến sẽ tiếp nhận 711 chuyên gia đến từ 14 quốc gia khác nhau bằng đường hàng không và đường sắt. Các chuyên gia của các nhà thầu này dự kiến sẽ nhập cảnh vào Việt Nam vào cuối tháng 5 và tháng 6 tới.

Ngoài việc chuẩn bị tốt các điều kiện để thực hiện cách ly các chuyên gia theo quy định, tỉnh Quảng Ngãi cũng lưu ý hai doanh nghiệp về việc đảm bảo an toàn việc đưa đón các chuyên gia từ cửa khẩu, sân bay về đến khu cách ly tại Quảng Ngãi bằng đường bộ và đường sắt.

Đồng thời, cần có sự phối hợp tốt giữa địa phương, ngành chức năng và doanh nghiệp trong quá trình giám sát cách ly, đảm bảo an ninh khu vực cách ly. Hai doanh nghiệp cần thường xuyên báo cáo thông tin cụ thể ngày, giờ, chuyến bay, số lượng người đến để đảm bảo việc kiểm tra y tế khi xuống sân bay và trong suốt quá trình vận chuyển các chuyên gia về địa điểm cách ly…

ôi thôi xog