HPG - Hòa hợp cùng phát triển (P3)

HPG nay phi mạnh rồi, TT buộc phải thực thị đầu tư công thì em nó phi manh lắm luôn

Em đã đọc đi đọc lại bài phân tích của bác không dưới ba lần.
Những phân tích, đánh giá, nhận định của bác chỉ có thể gói gọn trong hai từ TUYỆT VỜI.
Mong bác ngày càng có những phân tích sâu hơn để ace mở mang đầu óc.
Thank bác!

- Lò cao số 4 sẽ chay ra sản phẩm vào cuối t9, sang năm 2021 thì mọi công việc xây dựng HFDQ đã hoàn tất, mọi công nghệ vận hành từ lò cao, nm qsp, lọc bụi tính điện đã được chuyển giao và dq đã làm chủ được công nghệ, máy móc thiết bị được vận hành trơn tru và theo dòng thời gian ngày càng tăng công suâgts

- Với lò cao số 1 vaf 2 năm sau cho sl trên 3 triệu tấn gang lỏng ( năm 2020 da là 2,8 triệu ), lò cao 3 và 4 cho sl 2,8 triệu, tổng cộng tại HFDQ cho sl 6 triệu tấn phôi dài ( cho thép dài ) và phôi dẹt, tức hrc ( cho tôn, ống thép ).toongr cộng HPG sẽ cho sl 8,5 triệu tấn phôi dài và phôi dẹt.

- Sang năm 2021, HPG sẽ sx được 3,7 triệu tấn thép dài thành phẩm, 1, 3 triệu tấn thép ống và phôi, tổng cộng 5 triệu tấn cho lnst 9.500 tỷ đồng ( tính theo biên lợi nhuận hiện hành và với giả thiết bbieen ln thép dài = thép dẹt ). Còn lại 3,5 triệu tấn ở dạng phôi dài và hrc cho lnst 3.500 tỷ đồng, tổng cộng lnst từ thép là 13000 tỷ đồng, 2000 tỷ đồng sẽ đến từ mảng nông nghiệp và các mảng kd khác, như vậy dự đoán lnst 2021 là 15k, mỗi quý trung bình có 3.750 tỷ là lnst phải đạt được.

- Năm 2021 lnst lớn hơn nhiều 2020 do các yếu tố sau :
+ Toàn bộ dây chuyền sx hrc đi vào hoạt động ổn đinh và cho sl 3 triệu tấn ( công suất tối đa là 4 triệu tấn , công suất thiết kế tối đa 3,5 triệu tấn ) , khảong 1,3 triệu tấn htr phục vụ nhu cầu nội bộ làm kích thích tăng trưởng các sf ống thép và tôn tăng trưởng ở mức 20% ;
+ Các lò cao chạy ngày càng trơn tru vàc tăng công suất làm giá thành giảm, thép dài thành phẩm ngày càng tăng lên ở khâu xk và thị trường trong nước cũng làm gia tăng thêm ln;
+ Dòng tiền từ lnst và khấu hao thu về rất lớn, ước tính 22000 tỷ đồng, năm 2020 đã là 15 k và 6 t đầu năm đã là 7000 tỷ đồng, nhân tố này sẽ làm giảm nợ vay gần 20.000 tỷ đồng do đó chi phí lãi vay giảm khoảng 1000 tỷ đồng, cũng góp phần làm biên lợi nhuận tăng.

* Cũng có thể xác định lnst 2020 là 15k theo cách tính khác :
- lnst q2/2020 là 2.700 tỷ, trong đó HFHD chiếm tỷ trọng 1/2 tức khoảng 1400 tỷ, nông nghiệp và các mảng kd khác 600 tỷ , còn lại là HFDQ 700 tỷ đồng.
- Dự đoán Q3/2020 lnst hpg khoảng 2900 k- 3000 k do sl thép thành phẩm tiêu thụ tăng lên và 1 phần hrc được sx có lãi trong t9. Với Q4/2020 sẽ là 3.300 tỷ do đã có 6000 tấn hrc được ra lò trong 1 ngày. theo báo cáo thưởng niên hpg tại đhcdd thì tính ln st hrc vào q4 với số liệu 500 tỷ, tuy nhiên do q4 có vài trăm tỷ được rút ra chi thuởng cho người lao động.
- Dự đoán q1/2021 cho lnst 3500 k, q2 là 3700 k và q4 là 4000 k. lnst càng ngày càng tăng do mm thiết bị chạy càng trơn tru , công suất càng cao, chi phí lãi vay càng giảm và giá thành sf thấp, sl tiêu thu ngày càng tăng , biên lnst càng lớn.
- Q2/2020 lnst của HFDQ đã là 700 tỷ với 2 lò cao, 2 lò cao còn lại số 3 và 4 phục vụ cho nm sx hrc sẽ dễ dàng cho ra ln trên 800 tỷ.
- Chúng ta đang và sẽ chứng kiến lnst tăng lên từng quí của hpg và con số 4000 tỷ /quí vẫn còn là khiêm tốn trong trung hạn

Bác có dự báo, dự đoán hay thông tin gì về sản lượng tiêu thụ không?

--- Gộp bài viết, 25/08/2020, Bài cũ: 25/08/2020 ---

Vượt 25 đẹp quá

break rồi, về 28 trong tuần này luôn

Thật tuyệt vời, như vậy, LNST Q3/2020 sẽ tăng trưởng từ 65.24% đến 70.94% bác nhở.
Cảm ơn bác rất nhiều về những phân tích, tính toán bóc tách rất chi tiết, rất cụ thể.
Em như được mở mang đầu óc và gặp được bách khoa toàn thư về HPG.
Chúc bác phát với HPG.

mình thì không kỳ vọng cao như bác ấy, chỉ nhẩm tính quanh quẩn 2.500 tỷ là ổn rồi

Như vậy là tăng 42.45% -> cũng ok bác nhở.

E ko dám dự đoán nhưng hiện tại thép bán rất tốt bác nhé.