HPG - Hoà Hợp Cùng Phát Triển (P7)

Quá hợp lý. Giai đoạn nei cứ xanh đỏ vài line là mấy a nhảy qua đua ck bank hết cho coi.

năm nay 7x nhỉ

HPG đang trong giai đoạn nghỉ ngơi dưỡng sức
Sức mua tại các CTCK sẽ gia tăng khi nhóm cđ nhỏ xuống tàu không ít.

vnd có hở đâu bác

Chắc bên đó dân đánh bạc nhiều quá

Chúng tôi xin được gửi Báo cáo cập nhật CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG VN) với nội dung như sau:
Lợi nhuận hướng tới tầm cao mới
Cập nhập KQKD 1H21

• Chúng tôi đánh giá mảng tôn mạ của HPG hiện tại đang được hưởng lợi lớn từ sự mở cửa lại của các nước trên thế giới. Chúng tôi dự phóng mảng tôn mạ năm 2021F sẽ chạy toàn bộ công suất, tương đương sản lượng 400,000 tấn.

Luận điểm đầu tư
Dự phóng LNST năm 2021 đạt VND28,063 tỷ (+107% YoY); ROE đạt 33% (2020: 23%)

• Chúng tôi đánh giá mảng tôn mạ của HPG hiện tại đang được hưởng lợi lớn từ sự mở cửa lại của các nước trên thế giới. Chúng tôi dự phóng mảng tôn mạ năm 2021F sẽ chạy toàn bộ công suất, tương đương sản lượng 400,000 tấn.
• Giá thép xây dựng tăng lên mức 17.2 triệu/tấn trong tháng 6/2021, tăng 40% so với đầu năm 2021. Ngoài ra, giá quặng lẫn HRC đều có những mức tăng rất mạnh trên 40% trong cùng khoảng thời gian, qua đó chúng tôi nâng dự phóng doanh thu năm 2021 của Hòa Phát thêm 12%, đạt 169,736 tỷ đồng (+88% YoY). Trong đó doanh thu mảng thép xây dựng đạt 57,487 tỷ đồng (+35% YoY), mảng ống thép và tôn mạ đạt 36,942 tỷ đồng và mảng thép cuộn cán nóng đạt 46,976 tỷ đồng (+788% YoY).
• Dự phóng LNR năm 2021 đạt kỷ lục, tương ứng 28,063 tỷ đồng (+107% YoY). Dự phóng biên lợi nhuận gộp (LNG) và lợi nhuận ròng (LNR) năm 2021 lần lượt đạt 22.7% và 16.5% (sv. 21% và 15% năm 2020).

Rủi ro

• 1) Giá quặng sắt giảm mạnh hơn dự phóng trong năm 2022 do Brazil và Nam Phi tăng sản lượng; 2) Cạnh tranh mạnh từ thị trường phía Nam; 3) Ảnh hưởng của Covid-19; 4) Giá thép cao tác động đến tiến độ các dự án xây dựng.

Khuyến nghị MUA với mức giá mục tiêu VND66,600/cp (Upside: +25.2%)

• Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên mức VND 66,600 với PE forward FY21 ở mức 10.6x. dựa trên triển vọng tăng sản lượng HRC và hưởng lợi từ giá quặng sắt tăng cao.

- Còn 2 tuần nữa là kết thúc quí 2 và sl giá bán t6 coi như đã an bài. Toàn bộ chi phí nguyên liệu than quặng q2 được mua theo giá ở thời điểm q1, cho nên giá quạng khoảng 150 USD/ tấn, còn giá đầu vào q3 và q4 đã được hpg mua xong theo hình thức future từ t 4 cho nên giá đầu vào thấp hơn giá thị trườg tư 10%- 15%.
- Với tình hình giá nguyên liệu hiện nay cộng với ktees âu mỹ phục hồi và kích cầu thì giá nguyên liệu cộnggias bán các loại thép khó mà giảm sâu, cho nên dự đoán q2 hpg sẽ có lnst 9 k, còn 6 t cuối năm trên 15 k và như vậy lnst cả năm trên 30 k.

- Năm nay ban lãnh đạo hpg đã tiên đoán chính xác giá nguyên liệu đầu vằo tăg cai nên đã có bươc đi chiên lược cực kỳ không ngoan là chẳng nhwgx mua hết nguyên liệu dự trưc cho cả năm mà còn nhanh tay chốt hạ các thương vụ mua mỏ than, mỏ quặngtaij úc từ t2, t3. Chúng ta sẽ tiếp tục chờ tin mua mỏ than khi cơ quan có thẩm quyèn úc phê duyệt các hd mua.

Chờ ra mắt mỏ than hả bác. Hấp dẫn quá

Mỏ quặng thì bữa ĐHCĐ có đề cập. Than thì chưa nghe bao giờ à.

Tin chuẩn ko bác nhỉ?

Kết quả Quý 2 này sẽ thể hiện tương đối nhiều thứ đó các bác
Nếu sản lượng giảm hơn so với Quý 1 mà lợi nhuận tăng cao ngoài việc hỗ trơ từ giá tăng còn có thể đoán được là mỏ quặng kia đã được đưa vào sử dụng Từ đó sẽ là tiền đề cho Quý 3-4 dù cho giá quặng TQ và thế giới có biến động thế nào đi nữa thì cũng sẽ ít ảnh hưởng đến lợi nhuận Q3 và Q4

Thị trường chung đang điều chỉnh ,đây là cơ hội vàng để gia tăng HPG