HPG - Hoà Hợp Cùng Phát Triển (P7)

Bác này cũng nhìn ra điểm cơ bản, sản lượng giảm nhưng giá thép tăng thì cũng bù qua bù lại cho nhau thôi. Tháng 5 nhìn vậy nhưng cũng ko thua tháng 4 quá nhiều đâu.

Đầu tư HPG ăn cả chục lần chứ không bằng lần đâu

Quý II lãi sao bằng quý I được do giá đầu vào lên cao rồi, quý I lãi cao chẳng qua do đầu vào đã mua từ các quý trước giá đang còn thấp.

Đối với HPG thì công suất sẽ quan trọng hơn giá thép tăng giảm. Vì giá quặng giảm thì giá bán giảm, quặng tăng giá bán tăng. Tóm lại biên lợi nhuận ngành LUYỆN THÉP là rất cao, ổn định.

Đó là lý do vì sao Lê Phước Vũ nói: "Ngu gì không làm thép"

Việc công suất tháng 5,6 giảm là đương nhiên khi mà mùa mưa tới. Nhưng đó là điều cần thiết để làm lạnh cái đầu đang điên cuồng của NĐT khi cứ đòi hỏi 1 DN thép tương lai lớn nhất ĐNA suốt ngày phải tăng sản lượng, tăng giá bán. Nhìn ROE và PE của các con VN30 rồi quay lại so với HPG sẽ thấy nó rẻ 1 cách kỳ lạ.

Giá thép sẽ ảnh hưởng tới nhóm HSG, NKG,... nhưng riêng HSG thì nhờ hệ thống cửa hàng khủng nên hấp thụ tăng giảm giá rất nhanh. Điểm mạnh vô đối của HSG là ở Hệ thống pp này. Nên mọi biến động về giá đều được phân tán rủi ro nhanh nhất có thể, chưa kể HSH tương lai.

NKG SMC thì mọi người nên cẩn thận.

Đầu vào cao thì đầu ra cũng tăng

Đúng phải nhìn nhận như vậy để trừ hao hết mọi rủi ro.

Quý 1: 7k tỷ
Quý 2,3,4: 5k

Tổng 22k tỷ => EPS: 4,92.
Nếu PE 12 chung do ngành thép thì giá: 59
Nếu PE 15 vì nó thuộc VN30 thì giá: 73

Dĩ nhiên nếu LN vượt 22k tỷ thì 8x,9x,100 đều có. Đôi khi 1 DN ở VN30 quá tiềm năng còn được chấp nhận với mức PE=20. Đang đầy ra đó thôi.

ĐÁNH GIÁ SƠ BỘ SẢN LƯỢNG TIÊU THỤ THÁNG 5.
Với sản lượng tiêu thụ tháng 5 các sản phẩm thép đạt 695K tấn, Luỹ Kế tháng 4,5 sản luợng tiêu thụ các sản phẩm thép đạt 1.56 Triệu tấn. Trong khi cả Quý 1 đạt 2.16 triệu tấn thép tiêu thụ các loại.
Có thể suy luận ra được rằng HPG dư sức đạt sản lượng tiêu thụ Q2 vượt 2.2 triệu tấn.
Quý 1, tháng 3 tiêu thụ thép đạt kỷ lục, tuy nhiên có nhiều hợp đồng ký từ tháng 12/2020 hoặc tháng 1/2021 khi mà giá thép chưa bùng nổ nên lợi nhuận chưa mang lại tối ưu.
Tháng 4, 5 là lúc mà giá thép bùng nổ nhất, giá bán các sản phẩm thép tăng 20-30%, HRC thậm chí còn tăng cao hơn, Từ đây có thể suy ra Doanh thu của mảng thép Q2 có thể tăng > 25% so với Q1 do tối ưu được những sản phẩm nào có biên lợi nhuận cao.
Do đó, Doanh thu mảng thép có thể đạt 36,000 tỷ hoặc cao hơn.
Nếu biên ln ròng của Q1 là 23% áp vào Q2 thì riêng mảng thép đã mang về lnst 8,280 tỷ
Còn nếu thận trọng chỉ tính biên ln ròng là 21% thì Lnst Q2 của mảng thép đã đạt 7,560 tỷ.
Sau khi có kết quả sản lượng bán hàng tháng 5 Tôi vẫn bảo lưu quan điểm Lnst Q2 của HPG > 8,000 tỷ.
2 Quý đầu năm lãi 15,000 tỷ sau thuế ở VN giờ kiếm đâu ra.
Cổ phiếu đầu ngành, trụ cột của nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh ngoài ra còn là trụ PE fw 2021 < 10 thì nhắm mắt nhắm mũi mà xúc

Định giá mới nhất về HPG, cứ yên tâm mà nắm giữ
đa số các báo chim lợn HPG, lại có anh báo này pr HPG, kakaka pha bẻ lái ngọt
https://24hmoney.vn/news/tieu-thu-thep-hoa-phat-tang-25--c2a983231.html

Tại sao phải cứ tính như vậy để cổ phiếu đi ko bền?

Cứ trừ hao, chiết khấu hết mọi rủi ro xem nó phù hợp ở giá nào chứ:

Quý 1: 7k tỷ
Quý 2,3,4: 5k

Tổng 22k tỷ => EPS: 4,92.
Nếu PE 12 chung do ngành thép thì giá: 59
Nếu PE 15 vì nó thuộc VN30 thì giá: 73

Dĩ nhiên nếu LN vượt 22k tỷ thì 8x,9x,100 đều có. Đôi khi 1 DN ở VN30 quá tiềm năng còn được chấp nhận với mức PE=20. Đang đầy ra đó thôi.

Ra bctc quý 2 thì lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2021 đã được gần 80% con số 22k tỷ mà bác tính rồi. Cả năm nay 2021 ít nhất hpg phải lãi 32k tỷ, tốt thì 35-37k tỷ sau thuế.