HPG hoàn thành Dung Quất vào top 50 thế giới

YSL

Lý do HPG giảm:
a/ cổ phiếu bị nước ngoài bán ròng liên tiếp từ Q2/2018.
Nguyên do bán ròng : Đợt 1: Quý TUNDRA chuyên đầu tư vào các thị trường có câu chuyện nâng hạng thị trường. Quy này mua vào hơn 50 triệu cổ phiếu HPG giai đoạn cuối năm 2017 và đầu 2018. Tuy nhiên, Việt Nam chưa được nâng hạng thị trường nên Quỹ này bán ra. Vùng giá bán ra quanh 44 trở xuống tới vùng 33.
Đợt 2: Quỹ PENM III đã đăng ký bán 2 lần liên tiếp với khối lượng 20 triệu cổ phiếu mỗi lần. Tuy nhiên, tới nay, Quỹ này mới bán được 10.9trcp.
b/ Thị trường chung bị ảnh hưởng bởi căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ -Trung. Trong bối cảnh cuối năm, FED nâng lãi suất lần thứ 4. Dòng tiền khối ngoại có dấu hiệu rút ra khỏi VN30 và chưa quay lại.
c/ EPS của HPG giảm so với cùng kỳ do cổ phiếu bị pha loãng 30%. Đầu tư xây dựng cơ bản chưa chuyển thành tài sản cố định và hạch toán doanh thu và lợi nhuận vào BCTC.
d/ Giá thép thế giới giảm nguyên nhân do giá thép Trung Quốc giảm. Nguyên do là tồn kho của Trung Quốc lớn và cần xử lý để tránh rủi ro cho các doanh nghiệp tồn kho lớn. Lo ngại căng thẳng do chiến tranh thương mại khiến nhu cầu thép tại Trung Quốc giảm.

Điểm tích cực:
a/ Khối ngoại bán ròng HPG chỉ cục bộ ở vài quỹ lớn do việc tái cơ cấu danh mục đầu tư. HPG là cổ phiếu có nhiều quỹ đầu tư tham gia nhất và luôn được đánh giá cao. HPG là cổ phiếu đáng chú ý nhất trong nhóm VN30, có khả năng thu hút được dòng tiền lớn. HPG tăng rất nhanh và mạnh khi nươc ngoài mua ròng trở lại.
b/ Thị trường chung có dấu hiệu giảm, tuy nhiên vào giai đoạn cuối năm, sau khi review ETF, FED nâng lãi suất và việc căng thẳng thươn mại Mỹ - Trung có phần giảm nhiệt và đi đến các đàm phán. Trong giai đoạn cuối năm, việc các quỹ mua vào trở lại sau tuần này để chốt NAV là hiện tượng thường lệ hằng năm. VN30 được chú ý nhiều nhất, đặc biệt là các cổ phiếu như HPG sẽ được mua vào.
c/ EPS của cổ phiếu giảm do vấn đề pha loãng cổ phiếu do phát hành tăng vốn và chi trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2017 và đầu năm 2018. Tuy nhiên EPS của cổ phiếu sẽ được cải thiện nhờ vào việc nhà máy thép Dung Quất được đưa vào hoạt động từ tháng 8 và chính thức ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ tháng 10.2018. Bên cạnh đó, việc đưa nhà máy Tole vào hoạt động sau khi trì hoãn 5 tháng do thị trường không thuận lợi sẽ đóng góp thêm 1 phần doanh thu lớn cho HPG trong mảng này. Dự kiến EPS năm 2018 sẽ vào khoảng 4550đ/cp, so với mức giá hiện tại HPG có mức PE là 6.6 lần, rất hấp dẫn trong đầu tư cổ phiếu cơ bản. Dự kiến trong năm sau, HPG sẽ tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận khi nhà máy thép Dung Quất đi vào hoạt động ổn định. EPS dự kiến sẽ tăng trưởng vào khoảng 15% YoY. PE của phiếu sẽ tăng trở lại và ổn định với mức 8 lần. Tương đương giá cổ phiếu được định giá phù hợp vào khoảng 41.500d/cp.
d/ Diễn biến giá thép thế giới đang có sự cải thiện và có dấu hiệu tăng nhẹ trở lại. Tuy nhiên, so với đợt giảm giá vừa qua, giá thép trong nước không hề giảm và nhu cầu vẫn tăng trưởng. HPG vẫn giữ được mức thị phần 23.7% thép xây dựng, thu được lợi nhuận lớn trên thị trường nội địa.
Khuyến nghị: Giá HPG đã giảm 38% so với đỉnh cao năm 2018. Giá cổ phiếu cũng giảm dưới giá trị thực rất nhiều. So với mức giá mục tiêu, hiện tại HPG đang khá tốt để mua vào, đặc biệt hấp dẫn với các tổ chức, quỹ đầu tư. Câu chuyên nâng hạng thị trường và đón nhận dòng tiền lớn từ khối ngoại, HPG sẽ nhận được sự quan tâm đặc biệt trong nhóm cổ phiếu VN30. Với nền tảng cơ bản tốt và phát triển bền vững, HPG là một sự lựa chọn tốt cho danh mục đầu tư tăng trưởng lâu dài.

lại ngu ngơ hả chú e.....mục C ấy......eps bị pha loãng bộ giá cp không điều chỉnh theo hả chú e sao ngu dốt thế? giá từ 60 chỉnh về 43 sau khi chia thưởng là vì cái gì?

=> LN 2017 = 8000 tỷ......LN 2018 = 9000 tỷ mà dốt lại thẩm du eps giảm ah? ai dạy dốt kiến thức này thế?

=> a dạy lại cho chú dot nhe theo VDL hiện tại : 2017 eps = 3800......2018 eps = 4300 => eps vẫn tang trưởng đấy dốt!

=> biết thì viết k biết thì ngậm miệng lại nhé lập topic xong chẳng có kiến thức PT cho ndt hiểu về HPG mà toàn nói nhảm và nói vuốt đuôi là sao? (^_^).....khi HPG tăng thì nói khác và khi HPG giảm thì bảo sẽ về 25!

@ah cp pha loãng 40% nhé dốt chứ k phải 30% (^_^)

Tin doanh nghiệp– Giá cổ phiếu HPG giảm mạnh gần đây do giá
thép giảm và nhu cầu đối với các sản phẩm thép có vẻ suy yếu.
Triển vọng tương lai vẫn khá tích cực. Tiếp tục đánh giá MUA VÀO.
Giá cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – MUA VÀO) giảm
mạnh hơn so với mức giảm của thị trường trong thời gian gần đây (giảm
14,7% so với đầu tháng và cũng giảm 12,8% so với đầu năm). Đợt điều
chỉnh này của cổ phiếu HPG có vẻ là do tác động của một vài yếu tố
khác nhau.
Kết luận nhanh. Tiếp tục đánh giá MUA VÀO. Chúng tôi ước tính
giá trị hợp lý của cổ phiếu HPG ở mức 43.630đ, tương đương P/E
dự phóng 2019 là 10 lần. Cho cả năm 2018 HSC giữ nguyên dự báo
LNST tăng trưởng 10,5%. Trong khi đó, cho năm 2019, HSC dự báo
LNST tăng trưởng 10,3% một phần nhờ đóng góp của nhà máy
Dung Quất. Giá cổ phiếu giảm gần đây là do sản lượng tiêu thụ đạt
thấp hơn thông thường và giá bán đầu ra giảm làm ảnh hưởng đến
tâm lý NĐT.
Chiến lược áp dụng giá bán thấp nhất cho khách hàng không phải
là ý tưởng mới hoàn toàn. Chi phí sản xuất của HPG luôn ở mức
thấp nhất trong ngành tại Việt Nam và thị phần của công ty tăng ổn
định trong vài năm gần đây là nhờ việc chuyển phần tiết kiệm chi
phí sang cho khách hàng khi công ty có lợi thế kinh tế về quy mô.
Từ đó công ty liên tục gia tăng công suất khi biết rằng thị trường
sẽ nhanh chóng hấp thụ mức sản lượng tăng thêm. Tuy nhiên, hiện
tại đã có những dấu hiệu cho thấy khả năng nhu cầu suy giảm.
Trên thực tế nhu cầu trong tháng 12 yếu trong thị trường giá thép
xây dựng giảm là lo ngại lớn nhất của chúng tôi trong ngắn hạn.
Ngoài ra các đại lý bán buôn cũng tỏ ra lưỡng lự trong việc dự trự
tồn kho khi mà giá bán giảm quá nhanh. Có sự liên hệ rất rõ ràng ở
đây và nếu giá bán ổn định, khi đó nhu cầu sẽ tăng trở lại nhờ các
đại lý bán buôn đẩy mạnh dự trữ hàng tồn kho.

Lãi suất tăng và hạn chế trong tiếp cận tín dụng ngân hàng có thể là trở
ngại đối với các chủ đầu tư BĐS, tuy nhiên quan điểm của chúng tôi đối
với ngành BĐS vẫn khá tích cực. Tuy vậy, do hiện tại là mùa thấp điểm
trong năm và việc này xảy ra trong thời gian cuối năm nên điều này sẽ
không ảnh hưởng lớn đến KQKD của cả năm 2018. Bây giờ, việc quan
sát thực tế là xem liệu nhu cầu sẽ phục hồi như thế nào trong Q1. Trong
hiện tại, chúng tôi giả định giá bán và nhu cầu sẽ phục hồi vào từ Q2
năm sau.
Về dài hạn, câu chuyện tăng trưởng vẫn nguyên vẹn với không có bất
kỳ doanh nghiệp trong nước hay nước ngoài nào có thể đe dọa đến lợi
thế cạnh tranh của HPG. Và thậm chí khi nhu cầu ở một số phân khúc
có thể chậm lại, việc mở rộng sang những phân khúc mới với vai trò
thay thế nhập khẩu trong bối cảnh Việt Nam không ngừng mở rộng nền
tảng công nghiệp sẽ giúp công ty duy trì đà tăng trưởng doanh thu.
Dù vậy, trong một vài quý tỷ suất lợi nhuận của công ty sẽ thấp hơn
mức thông thường. Sau đợt giá thị trường bị điều chỉnh mạnh gần đây,
định giá cổ phiếu HPG hiện rất rẻ. Theo mô hình so sánh với các doanh
nghiệp cùng ngành trong khu vực, P/E bình quân ngành thép trong khu
vực hiện là khoảng 7,2 lần (P/E dự phóng 2019). Do đó chúng tôi cho
rằng giá cổ phiếu giảm gần đây là cơ hội để NĐT cân nhắc mua vào. Tuy
nhiên chúng tôi dự báo xu hướng giảm ở cổ phiếu có thể tiếp tục trong
hiện tại. Do đó, NĐT nên cẩn trọng khi lựa chọn việc mua vào

Một số nhận định revise của CTCK post để các bác cuối tuần tham khảo, cuộc chiến còn cam go ae nào đủ nhẫn theo tới cùng sẽ có quả ngọt thôi.

Điều bất hạnh nhất đối với cổ đông HPG không phải là giá cổ phiếu giảm mà tôi thấy trong tất cả các pic HPG luôn bị thằng bệnh hoạn xích lô chở lợn ám quẻ. Như một bóng ma không thể siêu thoát.

hi hi....a ám gì chú e nhỉ? chỉ ra cho a rút KN......chú e đã đóng góp dc bài PT nào cho CD của HPG hiểu và yêu HPG chưa? (^_^) chú e cứ gọi a là ngài PE " thấp " chỉ mua và nắm giữ khi cp giảm về PE là hiểu a đầu tư giá trị thế nào nhé

từ 28/11 đến 21/12 Tây lông táng ròng 19.561.690 cổ phiếu
Chời ơi tin được hông???

phiên cuối tuần đã chốt xong và HPG đã trải qua 3 phiên vứng vàng vùng > 29 KL đáy 2018 chính là 29 + chỉ còn vài ngày nữa là ta đón năm 2019 cùng thị phần của HPG sẽ tăng từ 27% lên > 30% LN từ 9000 tỷ trong 2018 sẽ tăng lên > 10000 tỷ LN trong 2019 trong thời gian tới nhờ có thêm > 4 triệu tấn thép từ DQ 7 triệu tấn thép của HPG cũng chỉ moi đáp ứng dc 35% nhu cầu cả nước ( tính thêm lượng XK của HPG => HPG moi đáp ứng chua tới 35% nhu cầu => thep của HPG sẽ luôn cháy hàng nhờ công cụ giá + chất lượng hàng đầu )

2.3 triệu tấn thép mang lại > 9000 tỷ LN ( 2018 ) => 7 triệu tấn thép sẽ mang về bao nhiêu LN?

=> từ 2019 mở ra trang sữ mới rực rỡ của HPG khi a LOng khẳng định HPG từ người 1m7 trở thánh 3m4 nhờ có thêm DQ người khổng lồ HPG và với vợi thế giá vồn rẻ biên LN cao gấp nhiều lần các cty thép trong nước và TQ => HPG không sợ bất cứ sự cạnh tranh nào như bọn chim nhợn mấy phiên qua khóc khiến bao ndt yếu SL mất hàng!.........lưu ý quan trọng HPG đã xác nhận khi lò cao đi vào HD biên LN của DQ còn tốt hơn cả HD ( HD hiện cho biên LN = 15 - 20% ) + lợi thế địa lý của DQ chưa kể DQ còn dc miễn thuế 5 năm đầu tiên và sau đó tiếp tục giảm 50%

=> 1 điểm quan trọng tôi muon CD của HPG lưu ý và tôi khẳng định giá vùng 30 là siêu rẻ vì sao? ta cần nhin thêm về khía cạnh LN làm ra => vốn hóa của cty đó :

VNM đang làm ra 10.000 tỷ LN/ năm hiện vốn hóa = 210.000 tỷ

Gas đang làm ra 9000 tỷ LN/năm hiện vốn hóa = 175.000 tỷ

.............và HPG đang làm ra 9000 tỷ LN/ trong 2018 và 2019 LN làm ra sẽ > 10000 tỷ..... hiện vốn hóa = 63.000 tỷ => ta nhìn ra HPG đang rẻ ntn và chu kỳ sóng tăng sắp tới của HPG sẽ ấn tượng như 2017 sẽ tăng it nhất gấp đôi

Ngon. Đáy cứng của HPG đâu đó vững vàng trên 29. Rủi ro không quá lớn khi đầu tư quanh 30 mà tiềm năng tăng giá là bao la, năm nào cũng từ tháng 1 đến hết tháng 4 là giai đoạn cổ phiếu HPG tăng rất mạnh. PENM III với gd quỹ là thành viên HĐQT của HPG không bán một cổ nào trong 20 triệu cổ phiếu đăng ký bán khi giá dưới 40. Như vậy cần phải làm gì với cp HPG thì bà con tự quyết nhé