HPG hoàn thành Dung Quất vào top 50 thế giới

Chuẩn đấy bác, khi lúc nào cũng có vài k tỷ gửi bank thì power của mình lớn lắm, deal đc lãi gửi cao trong khi lại vay toàn được gói ưu đãi

Tôi thấy lãi suất tiền gửi là gần 1.000 tỷ đồng, tính ra bằng khoảng 2/3 lãi suất đi vay. Ở trên tôi tính theo lãi suất thông thường, còn HPG vốn vay dài hạn là được vay ưu đãi nên lãi suất thấp hơn nhiều.

Em hỏi ngu cái: Vay này là vay công ty con hay vay tập đoàn ạ.
Tra CIC tập đoàn mà không có dư nợ )

Tra tất cả công ty con thì mới ra tổng nợ. Tuy nhiên nợ bank nước ngoài offshore, nợ trái phiếu thì có thể không lên bác nhé.

Trái phiếu thì có lên cơ mà nợ bank ngoài ko lên thật ) để mai tra công ty con xem

Mình đọc được 2 bài viết rất hay về HPG từ tháng 10/2018
http://www.chiemtinhtaichinh.com/20...-phieu-dan-dat-khi-quy-dau-tu-thao-chay.html/

Và tháng 3/2019 cũng đáng để suy ngẫm, gửi các ae cùng tham khảo.
http://www.chiemtinhtaichinh.com/20...-den-gia-co-phieu-truong-hop-hpg-va-hbc.html/

BCTC hợp nhất đã kiểm toán, vậy là toàn tập đoàn trong đó cả cty con. Ví dụ vay cho dự án Dung Quất thì là công ty con trong DQ đứng vay chẳng hạn...

Bài phân tích khá khách qua và có tính thuyết phục
Cân nhắc lại việc đầu tư và nắm giữ HPG

Bài phân tích lấy số liệu hơi ngắn, phải lấy số liệu 10-15 năm để thấy rằng lợi nhuận HPG lúc tăng nhanh, lúc chậm, thậm chí có lúc giảm, và phải chú ý đến các năm tăng đột biến, tại sao có một vài năm tăng đột biến, đó đều là những năm đưa vào hoạt động nhà máy mới, công suất tăng mạnh, 2 năm rồi lợi nhuận tăng chậm lại cũng như giai đoạn 2014/2015, lợi nhuận đi ngang do ko tăng sản lượng, không có hàng bán lấy đâu ra tăng lợi nhuận, nhưng bây giờ lại là câu chuyện khác, tương lai cũng vậy, về tương lai 10 năm thì phải đặt câu hỏi liệu HPG còn tăng được tiêu thụ không, ngành thép Việt đến ngưỡng bão hoà chưa, Ngoài ra HPG cũng lấy đâu ra bị định giá cao như mô hình nói (dell), P/E hiện tại 8 lần là định giá dành cho cty không tăng trưởng, cty không tăng trưởng hoàn toàn không cần tái đầu tư dành lợi nhuận chia cổ tức tiền mặt, PE 8 lần thì cổ tức 7-10% nhẹ nhàng

Hihi bài viết toàn suy đoán là chính, đối với các công ty sản xuất thì chạy DCF là ra hết. Tuy nhiên cái hơn nhau ở data input, output, ông nào giỏi thì ra kết quả gần sát. Còn chu kỳ LN giảm có bác đã nói ở trên do sản lượng ko tăng được trong khi liên tục đầu tư. Cái chính là A Long bet vào Dung Quất timing có chuẩn ko vì chu kỳ kinh tế và giá thép thì càng ngày càng khó đoán. Trong 3 năm tới nếu ko có cuộc khủng hoảng nào lớn thì HPG sẽ thống nhất ngành thép Việt 3 miền và dòng tiền + LN sẽ cực lớn. Ở VN ko dễ có DN sản xuất đạt đến tầm LN >500tr usd đâu.