HPG - Một siêu cổ nếu không theo đuổi, uổng phí đời đánh chứng!!!

Buổi sáng nay - Thứ 7 ngày 22/05/2021, VitaminUSD giành thời gian viết về HPG với góc nhìn của 1 Chủ DN – Cổ Đông, không dùng nhiều yếu tố mang tính báo cáo tài chính vì nhìn BCTC thì ai cũng biết cả rồi.

Giới thiệu sơ qua Case chính về Công suất, nhà máy của HPG:
- Khu LH Thép Hưng Yên + Hải Dương với công suất tầm 2.5 triệu tấn
- Khu Dung Quất GĐ1: Công suất khoảng 5.5 Triệu tấn Trong đó ½ là HRC với biên LN tầm gấp 2 lần
- Khu Dung quất GĐ2: Công suất khoảng 6 Triệu tấn

HPG – LỢI THẾ CẠNH TRANH DÀI HẠN với chi phí sản xuất thấp và là DN đầu ngành. Chi phí SX của HPG thấp hơn nhiều so với DN Fomosa và các DN sản xuất thép của TQ nếu nhập về VN để cạnh tranh

NĐT cần hiểu rằng, khi HPG xây xong Khu liên hợp Thép Hưng Yên và Hải Dương với công suất tầm 2.5 triệu tấn thì tốc độ tăng trưởng còn diễn ra liên tiếp sau 5 năm. Do hệ thống cần thời gian chạy mượt và chỉ bổ sung 1 ít chi phí để hoành thành 1 số module nâng hiệu quả công suất lên bằng lần so với chi phí bỏ ra.

Với suy luận đó, Dung Quất GĐ1 đã hoành thành thì sự tăng trưởng của DQ sẽ đóng góp liên tục trong ít nhất 4 năm tới. Khi đó Dung Quất GĐ2 lại hoàn thành và đưa vào sử dụng lại tiếp tục đóng góp thêm vào sự tăng trưởng chung của HPG trong nhiều năm sau đó.

Hiện nay, Nhu cầu Thép trong nước vẫn rất lớn, cung không đáp ứng được cầu. Nếu HPG đưa kịp đủ cả 2 GĐ của Dung Quất vào luôn trong năm nay thì mới đáp ứng được Nhu cầu trong nước. Nhưng phải tầm 3 năm nữa Dung quất 2 mới vào vận hành(hiện giờ đang làm thủ tục pháp lý để chuẩn bị khởi công), khi đó nhu cầu thép Trong nước tiếp tục tăng thêm hằng năm và TT trong nước vẫn thiếu hụt vài Triệu tấn thép tại thời điểm DQ2 đi vào hoạt động full.

Trung Quốc đang hạn chế sản xuất thép nên khả năng xuất sang VN bây giờ là không nhiều, mà ngược lại VN lại xuất nhiều sang TQ khiến nhu cầu trong nước lại càng thiếu và giá thép trong nước sẽ tiệm cận với giá thế giới hơn

Đầu vào cho Sx Thép của HPG ở khu vực phía Bắc về cơ bản Doanh nghiệp tự chủ được được Do HPG có Doanh nghiệp khai thác Quặng sắt, rất hiếm DN nào có được lợi thế này. Nên giá quặng có lên thì HPG vẫn hưởng lợi.

Giá thép tăng thì các Chính phủ trên TG buộc phải ra mệnh lệnh hành chính để trấn an tâm lý Thị trường là việc họ phải làm. Giá thép sẽ giao động đi ngang và giảm nhẹ trong ngắn hạn cũng là bình thường, sau thời gian ngắn giá Thép sẽ tăng trở lại là điều không thể đảo ngược. Cũng giống như TT BĐS, Vàng nó vẫn lên từ năm này qua năm khác mặc dù CP các nước đã rất nhiều lần vào cuộc. Nền KT vận thành theo Cơ chế TT thì Giá cả Hàng hóa Trong nước càng phải liên thông với thế giới nếu không chúng ta lại chứng kiến cảnh nhập lậu hàng hóa qua đường tiểu ngạch ở vùng biên giới thì khi đó giá trị gia tăng lại thuộc về gian thương và không đóng góp thuế gì cho Xã hội cả.

Theo Tôi, HPG thực ra vẫn chưa đạt Full Công suất thiết kế như nhiều người vẫn nghĩ, nếu Full CS thì DT phải tăng gấp 3 lần và LN tăng gấp 6 lần so với HPG chỉ có KLH Hưng Yên Hải Dương mới dúng vì CS nhà máy được nâng gấp 3 lần mà DT chưa tăng tương ứng, hiện chỉ mới tăng được 60%. Bởi do Nhà máy mới DQ mới vào vận hành phải cần thời gianh chạy mượt giống như DHC khi đưa Giao Long 2 vào cứ tưởng là Full công suất nhưng thật ra phải thêm vài năm nữa mới thực sự là Full CS do chạy mượt hệ thống mới.

VN hiện là nước đang phát triển thuộc tốp đầu Thế giới, việc phải XD thêm nhiều CS hạ tầng giao thông và các Tòa nhà, KCN, Nhà máy, Container,… các công trình dùng nhiều sắt thép là hoàn toàn phù hợp với THIÊN THỜI

Chưa thể tìm ra được 1 DN LN từ Core 1 năm có thể đem về 25K-30K tỷ/năm trên TT hiện nay và sau khi đưa thêm vào DQ2 thì LN có thể lên tầm 40-50K tỷ/năm. Với mức LN khủng NTN thì chỉ vài năm nữa HPG sẽ có lượng tiền mặt khổng lồ, để có thể làm nhiều dự án táo bạo mang tầm Khu vựng và Thế giới. Kể cả LV BĐS mà Chủ Tịch Trần Đình Long đang theo đuổi.

Nói về BĐS, chúng ta thấy sản phẩm Madarin Garden khu Trung Hòa của HPG gây tiếng vang lớn và là dự án cao cấp, có tầm nhìn khác biệt ngay cả Vin cũng phải e dè. Làm BĐS mà Thép lại sản xuất được thì còn gì bằng nữa… như vậy là ăn từ gốc tới ngọn.

Mảng Container cũng là lĩnh vực đầy tiềm năng khi giá Công tăng bằng lần, tất nhiên đến thời điểm mà HPG có thể ra hàng thì giá có thể về mốc bình thường nhưng nó sẽ là khởi đầu để HPG đi vào lĩnh vực chế tạo các dự án lớn như đóng tầu….

Mảng Nông nghiệp HPG hiện nay mỗi năm LN cũng tầm gần 2K tỷ sau thuế, một con số không hề nhỏ với DN mới thâm nhập TT và tiếp tục tăng trưởng theo thời gian bằng cách làm hiệu quả và khác biệt.

Trên đây là một số phân tích chính về HPG, các thông tin về BCTC NĐT có thể tự tìm đọc. HPG là Case cũng đơn giản dễ hiểu mà VitaminUSD theo đuổi hơn 1 năm nay từ giá 22 cùng với DHC giá 30 (DHC chỉ cầm được nửa năm) và vẫn tiếp tục đi lâu dài với HPG để hưởng trọn sự tăng trưởng của DN trong nhiều năm tới. Bài viết được viết ra trong 30 phút buổi sáng Thứ Bảy để gửi tới NĐT quan tâm tới HPG và cố phiếu Thép nói chung.
Trân Trọng!

Nhà Đầu Tư còn chưa tìm được 1 Mentor, hay chưa tìm được hướng đi đúng về Đầu tư Chứng khoán xin mời Add Za.lo: 0904171266 để được làm KH của Vitamin Usd Bang Nguyen tại VPS và vào ROOM VIP.

Hay như cần có thời gian trải nghiệm hơn có thể vào ROOM Cộng đồng để thường xuyên trao đổi https://za.lo.me/g/fgeeeh930
Xin cảm ơn!

BÀI VIẾT TRÊN FB ÍT NGÀY, Mình post lại cho mọi người đọc và cảm nhận..