HPG - Mua và nắm giữ

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi SmartinvestNo1, 06/03/2025.

Có 863 người đang online, trong đó có 345 thành viên. 00:22 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 2/3

Chủ đề này đã có 6878 lượt đọc và 29 bài trả lời

daica2009 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/09/2014

Đã được thích:

193

#11

06/03/2025, 15:11

1 Case rất đáng đầu tư trong bối cảnh nâng hạng thị trường

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
vvaa83 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/01/2020

Đã được thích:

68.262

#12

06/03/2025, 15:14

SmartinvestNo1 đã viết: ↑

1. Luận điểm đầu tư: Vì sao HPG là cổ phiếu đáng đầu tư dài hạn?

1.1. HPG – Doanh nghiệp dẫn đầu ngành thép với lợi thế quy mô và chi phí

Hòa Phát (HPG) là tập đoàn thép lớn nhất Việt Nam, chiếm trên 35% thị phần thép xây dựng và top 50 công ty thép lớn nhất thế giới. Công ty sở hữu mô hình sản xuất khép kín, giúp kiểm soát chi phí nguyên liệu và tối ưu lợi nhuận ngay cả trong chu kỳ suy giảm của ngành.

Sản lượng tiêu thụ thép tăng mạnh: Dự kiến đạt 8,8 - 9,2 triệu tấn trong năm 2025, giữ vững vị thế số 1 tại Việt Nam.

Khu liên hợp Dung Quất 2 đi vào vận hành: Gia tăng công suất lên 14 triệu tấn/năm, thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận từ 2025.

Tích hợp chuỗi sản xuất khép kín: Giúp kiểm soát giá thành, giảm tác động từ biến động giá nguyên vật liệu.

⮞ Luận điểm đầu tư: Lợi thế về quy mô và chi phí giúp HPG duy trì lợi nhuận ổn định ngay cả khi giá thép biến động, trong khi dư địa tăng trưởng còn rất lớn.

1.2. Xu hướng đầu tư công và bất động sản hỗ trợ tăng trưởng ngành thép

(1) Đầu tư công bùng nổ – Nhu cầu thép xây dựng tăng mạnh

Chính phủ đẩy mạnh đầu tư vào cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2, sân bay Long Thành, các dự án điện gió, năng lượng tái tạo, tạo cầu lớn cho thép xây dựng.

Tổng vốn đầu tư công năm 2025 dự kiến hơn 800.000 tỷ đồng, tăng 15% YoY, đảm bảo lượng tiêu thụ thép ổn định.

(2) Bất động sản phục hồi giúp tiêu thụ thép hồi phục

Chính phủ tháo gỡ vướng mắc pháp lý, hỗ trợ bất động sản quay lại chu kỳ tăng trưởng từ 2025.
Nhu cầu thép cuộn cán nóng (HRC) và thép ống phục hồi mạnh, hỗ trợ mảng sản xuất của HPG.

⮞ Luận điểm đầu tư: HPG là doanh nghiệp được hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng đầu tư công và bất động sản hồi phục, đảm bảo tăng trưởng doanh thu ổn định.

1.3. Động lực tăng trưởng từ thị trường xuất khẩu và sản phẩm thép chất lượng cao

(1) Xuất khẩu tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu từ Mỹ và EU

Sản lượng xuất khẩu thép của HPG đạt hơn 2 triệu tấn năm 2024, tăng 40% YoY, hướng tới mục tiêu 2,5 - 3 triệu tấn năm 2025.

Tăng trưởng mạnh ở các thị trường Mỹ, EU, Ấn Độ, do nhu cầu hạ tầng và xây dựng cao. Mặc dù Mỹ đánh thuế 25% các sản phẩm Thép, hệ thống đánh giá cũng không ảnh hưởng quá lớn đến HPG.

(2) Mở rộng sản xuất thép chất lượng cao – HRC, thép không gỉ

Dung Quất 2 sẽ sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) với công suất 5,6 triệu tấn/năm, thay thế nguồn nhập khẩu từ Trung Quốc.

HPG mở rộng sang sản phẩm thép không gỉ, thép hợp kim cao cấp, gia tăng biên lợi nhuận và mở rộng thị phần.

⮞ Luận điểm đầu tư: HPG đang dần chuyển dịch sang các sản phẩm thép chất lượng cao, tăng giá trị gia tăng và cải thiện biên lợi nhuận dài hạn.

2. Dự báo tài chính 2025 – Định giá và triển vọng giá cổ phiếu

2.1. Dự báo tài chính 2025
Doanh thu thuần (tỷ VND): Tăng trưởng 13%
Lợi nhuận trước thuế (LNTT): Tăng trưởng 20%
Biên lợi nhuận gộp: Cải thiện 16-17%
Tỷ suất lợi nhuận ROE: Trên 15%

⮞ Nhận định: Với việc Dung Quất 2 đi vào hoạt động, đầu tư công tăng tốc và nhu cầu thép hồi phục, HPG sẽ tăng trưởng mạnh về lợi nhuận trong năm 2025.

2.2. Định giá cổ phiếu và mục tiêu giá

Giá hiện tại: 27.70 đồng/cổ phiếu (06/03/2025).
P/E hiện tại: ~13x, thấp hơn trung bình ngành (~18x), cho thấy HPG đang bị định giá thấp so với tiềm năng.

Mục tiêu giá 2025:
Ngắn hạn: 30.000 - 32.000 đồng/cổ phiếu (dựa trên mức P/E 11x).
Dài hạn: 38.000 - 40.000 đồng/cổ phiếu, nếu lợi nhuận tăng trưởng như kỳ vọng và Dung Quất 2 đi vào sản xuất ổn định.

3. Rủi ro đầu tư cần theo dõi

Biến động giá nguyên liệu đầu vào: Giá quặng sắt, than cốc có thể tăng đột biến, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Nhu cầu thép toàn cầu: Nếu nền kinh tế thế giới suy yếu, nhu cầu thép có thể giảm, ảnh hưởng đến mảng xuất khẩu.

Chi phí đầu tư Dung Quất 2: Nếu tiến độ chậm hoặc chi phí đội lên cao, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong ngắn hạn.

4. Khuyến nghị đầu tư

MUA ngắn hạn: HPG đang có động lực tăng trưởng mạnh nhờ đầu tư công và xuất khẩu, kỳ vọng tăng giá trong các quý tới.

NẮM GIỮ dài hạn: HPG là doanh nghiệp thép dẫn đầu thị trường, hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng và bất động sản, đặc biệt khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động.

⮞ Tóm lại: HPG vẫn là cổ phiếu đáng đầu tư dài hạn, với tiềm năng tăng trưởng mạnh nhờ công suất mở rộng, nhu cầu thép hồi phục và lợi thế quy mô bền vững.

Xin cảm ơn !

--- Gộp bài viết, 06/03/2025, Bài cũ: 06/03/2025 ---

Chia sẻ anh chị thêm góc nhìn về cổ phiếu HPG, tuy nhiên cổ phiếu này là cổ phiếu "quốc dân" cho nên anh chị xác định thực sự "kiên nhẫn" thì nên tham gia và nắm giữ:

https://cafef.vn/cong-ty-chung-khoa...-1-ty-usd-vao-nam-2026-188250304222033084.chn
Xem tất cả

Ôi, ai thế này welcome back cụ Thế Atagetz

Kẻ biết khi nào hắn có thể đánh và khi nào không sẽ trở thành huyền thoại!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Vietcarlo2 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

05/07/2018

Đã được thích:

25.641

#13

06/03/2025, 15:18

á à, xin chào Cụ Thế Atagetz Investment

Fox1112 và SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Pax Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/11/2019

Đã được thích:

48.309

#14

06/03/2025, 15:26

Eros1979 đã viết: ↑

@Pax Thế kìa
Xem tất cả

Bằng với Thế đổi vía rồi

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sontiny Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/05/2007

Đã được thích:

15.284

#15

06/03/2025, 15:32

Thế cho tảget hpg nhé

All hpg

thevannd và SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tran7986 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

20/10/2021

Đã được thích:

104

#16

06/03/2025, 16:32

SmartinvestNo1 đã viết: ↑

1. Luận điểm đầu tư: Vì sao HPG là cổ phiếu đáng đầu tư dài hạn?

1.1. HPG – Doanh nghiệp dẫn đầu ngành thép với lợi thế quy mô và chi phí

Hòa Phát (HPG) là tập đoàn thép lớn nhất Việt Nam, chiếm trên 35% thị phần thép xây dựng và top 50 công ty thép lớn nhất thế giới. Công ty sở hữu mô hình sản xuất khép kín, giúp kiểm soát chi phí nguyên liệu và tối ưu lợi nhuận ngay cả trong chu kỳ suy giảm của ngành.

Sản lượng tiêu thụ thép tăng mạnh: Dự kiến đạt 8,8 - 9,2 triệu tấn trong năm 2025, giữ vững vị thế số 1 tại Việt Nam.

Khu liên hợp Dung Quất 2 đi vào vận hành: Gia tăng công suất lên 14 triệu tấn/năm, thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận từ 2025.

Tích hợp chuỗi sản xuất khép kín: Giúp kiểm soát giá thành, giảm tác động từ biến động giá nguyên vật liệu.

⮞ Luận điểm đầu tư: Lợi thế về quy mô và chi phí giúp HPG duy trì lợi nhuận ổn định ngay cả khi giá thép biến động, trong khi dư địa tăng trưởng còn rất lớn.

1.2. Xu hướng đầu tư công và bất động sản hỗ trợ tăng trưởng ngành thép

(1) Đầu tư công bùng nổ – Nhu cầu thép xây dựng tăng mạnh

Chính phủ đẩy mạnh đầu tư vào cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2, sân bay Long Thành, các dự án điện gió, năng lượng tái tạo, tạo cầu lớn cho thép xây dựng.

Tổng vốn đầu tư công năm 2025 dự kiến hơn 800.000 tỷ đồng, tăng 15% YoY, đảm bảo lượng tiêu thụ thép ổn định.

(2) Bất động sản phục hồi giúp tiêu thụ thép hồi phục

Chính phủ tháo gỡ vướng mắc pháp lý, hỗ trợ bất động sản quay lại chu kỳ tăng trưởng từ 2025.
Nhu cầu thép cuộn cán nóng (HRC) và thép ống phục hồi mạnh, hỗ trợ mảng sản xuất của HPG.

⮞ Luận điểm đầu tư: HPG là doanh nghiệp được hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng đầu tư công và bất động sản hồi phục, đảm bảo tăng trưởng doanh thu ổn định.

1.3. Động lực tăng trưởng từ thị trường xuất khẩu và sản phẩm thép chất lượng cao

(1) Xuất khẩu tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu từ Mỹ và EU

Sản lượng xuất khẩu thép của HPG đạt hơn 2 triệu tấn năm 2024, tăng 40% YoY, hướng tới mục tiêu 2,5 - 3 triệu tấn năm 2025.

Tăng trưởng mạnh ở các thị trường Mỹ, EU, Ấn Độ, do nhu cầu hạ tầng và xây dựng cao. Mặc dù Mỹ đánh thuế 25% các sản phẩm Thép, hệ thống đánh giá cũng không ảnh hưởng quá lớn đến HPG.

(2) Mở rộng sản xuất thép chất lượng cao – HRC, thép không gỉ

Dung Quất 2 sẽ sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) với công suất 5,6 triệu tấn/năm, thay thế nguồn nhập khẩu từ Trung Quốc.

HPG mở rộng sang sản phẩm thép không gỉ, thép hợp kim cao cấp, gia tăng biên lợi nhuận và mở rộng thị phần.

⮞ Luận điểm đầu tư: HPG đang dần chuyển dịch sang các sản phẩm thép chất lượng cao, tăng giá trị gia tăng và cải thiện biên lợi nhuận dài hạn.

2. Dự báo tài chính 2025 – Định giá và triển vọng giá cổ phiếu

2.1. Dự báo tài chính 2025
Doanh thu thuần (tỷ VND): Tăng trưởng 13%
Lợi nhuận trước thuế (LNTT): Tăng trưởng 20%
Biên lợi nhuận gộp: Cải thiện 16-17%
Tỷ suất lợi nhuận ROE: Trên 15%

⮞ Nhận định: Với việc Dung Quất 2 đi vào hoạt động, đầu tư công tăng tốc và nhu cầu thép hồi phục, HPG sẽ tăng trưởng mạnh về lợi nhuận trong năm 2025.

2.2. Định giá cổ phiếu và mục tiêu giá

Giá hiện tại: 27.70 đồng/cổ phiếu (06/03/2025).
P/E hiện tại: ~13x, thấp hơn trung bình ngành (~18x), cho thấy HPG đang bị định giá thấp so với tiềm năng.

Mục tiêu giá 2025:
Ngắn hạn: 30.000 - 32.000 đồng/cổ phiếu (dựa trên mức P/E 11x).
Dài hạn: 38.000 - 40.000 đồng/cổ phiếu, nếu lợi nhuận tăng trưởng như kỳ vọng và Dung Quất 2 đi vào sản xuất ổn định.

3. Rủi ro đầu tư cần theo dõi

Biến động giá nguyên liệu đầu vào: Giá quặng sắt, than cốc có thể tăng đột biến, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Nhu cầu thép toàn cầu: Nếu nền kinh tế thế giới suy yếu, nhu cầu thép có thể giảm, ảnh hưởng đến mảng xuất khẩu.

Chi phí đầu tư Dung Quất 2: Nếu tiến độ chậm hoặc chi phí đội lên cao, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong ngắn hạn.

4. Khuyến nghị đầu tư

MUA ngắn hạn: HPG đang có động lực tăng trưởng mạnh nhờ đầu tư công và xuất khẩu, kỳ vọng tăng giá trong các quý tới.

NẮM GIỮ dài hạn: HPG là doanh nghiệp thép dẫn đầu thị trường, hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng và bất động sản, đặc biệt khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động.

⮞ Tóm lại: HPG vẫn là cổ phiếu đáng đầu tư dài hạn, với tiềm năng tăng trưởng mạnh nhờ công suất mở rộng, nhu cầu thép hồi phục và lợi thế quy mô bền vững.

Xin cảm ơn !

--- Gộp bài viết, 06/03/2025, Bài cũ: 06/03/2025 ---

Chia sẻ anh chị thêm góc nhìn về cổ phiếu HPG, tuy nhiên cổ phiếu này là cổ phiếu "quốc dân" cho nên anh chị xác định thực sự "kiên nhẫn" thì nên tham gia và nắm giữ:

https://cafef.vn/cong-ty-chung-khoa...-1-ty-usd-vao-nam-2026-188250304222033084.chn
Xem tất cả

Cùng quan điểm với bạn về HPG nhé, size tiền to, đầu tư kê cao gối ngủ, lợi nhuận ko thua kém gì các mã khác

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
HuongCoi92 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

20/12/2016

Đã được thích:

1.087

#17

06/03/2025, 16:59

Chào bác thế, lâu lắm mới thấy bác tái xuất giang hồ

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SmartinvestNo1 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/12/2014

Đã được thích:

1.918

#18

06/03/2025, 22:50

bangpd đã viết: ↑

Tiền vô ầm ầm, hihi
Xem tất cả

Như này xác định chọn công ty tiềm năng tăng trưởng, canh mua gom vùng giá tốt và nắm giữ anh nhỉ?

--- Gộp bài viết, 06/03/2025, Bài cũ: 06/03/2025 ---

Eros1979 đã viết: ↑

@Pax Thế kìa
Xem tất cả

Anh đang nắm giữ cổ phiếu nào ạ?

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

nostock đã viết: ↑

Lâu rồi ko gặp lại em Thế. Tưởng e rời bỏ chứng trường rồi chứ
Xem tất cả

Dạ. Đã tham gia thị trường chứng khoán là đam mê rồi anh ạ, biến đam mê đó tạo ra giá trị là tốt nhất anh ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

daica2009 đã viết: ↑

1 Case rất đáng đầu tư trong bối cảnh nâng hạng thị trường
Xem tất cả

Đúng rồi anh ạ, HPG cam kết tăng trưởng tối thiểu 15% từ 2025-2030 ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Vietcarlo2 đã viết: ↑

á à, xin chào Cụ Thế Atagetz Investment
Xem tất cả

Chào anh ạ, thị trường thanh khoản tốt hơn nhiều và có nhiều cơ hội ạ, cố gắng tận dụng tốt anh nhé

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Pax đã viết: ↑

Bằng với Thế đổi vía rồi
Xem tất cả

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

sontiny đã viết: ↑

Thế cho tảget hpg nhé
Xem tất cả

Đây anh nhé:

Mục tiêu giá 2025:
Ngắn hạn: 30.000 - 32.000 đồng/cổ phiếu.
Trung hạn: 38.000 - 40.000 đồng/cổ phiếu, nếu lợi nhuận tăng trưởng như kỳ vọng và Dung Quất 2 đi vào sản xuất ổn định.
Còn nếu nhìn dài hạn, thì xác định mua và nắm giữ đến khoảng 2028 anh ạ.

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Tran7986 đã viết: ↑

Cùng quan điểm với bạn về HPG nhé, size tiền to, đầu tư kê cao gối ngủ, lợi nhuận ko thua kém gì các mã khác
Xem tất cả

Chuẩn anh ơi, tư tưởng lớn gặp nhau ạ, bỏ qua rung lắc, rũ bỏ, biến động ngắn hạn ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

HuongCoi92 đã viết: ↑

Chào bác thế, lâu lắm mới thấy bác tái xuất giang hồ
Xem tất cả

Em cảm ơn bác đã nhớ, từ đầu năm đến giờ đã "ăn uống" được nhiều chưa anh

Tran7986 và sontiny thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sontiny Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/05/2007

Đã được thích:

15.284

#19

06/03/2025, 23:08

SmartinvestNo1 đã viết: ↑

Như này xác định chọn công ty tiềm năng tăng trưởng, canh mua gom vùng giá tốt và nắm giữ anh nhỉ?

--- Gộp bài viết, 06/03/2025, Bài cũ: 06/03/2025 ---

Anh đang nắm giữ cổ phiếu nào ạ?

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Dạ. Đã tham gia thị trường chứng khoán là đam mê rồi anh ạ, biến đam mê đó tạo ra giá trị là tốt nhất anh ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Đúng rồi anh ạ, HPG cam kết tăng trưởng tối thiểu 15% từ 2025-2030 ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Chào anh ạ, thị trường thanh khoản tốt hơn nhiều và có nhiều cơ hội ạ, cố gắng tận dụng tốt anh nhé

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Đây anh nhé:

Mục tiêu giá 2025:
Ngắn hạn: 30.000 - 32.000 đồng/cổ phiếu.
Trung hạn: 38.000 - 40.000 đồng/cổ phiếu, nếu lợi nhuận tăng trưởng như kỳ vọng và Dung Quất 2 đi vào sản xuất ổn định.
Còn nếu nhìn dài hạn, thì xác định mua và nắm giữ đến khoảng 2028 anh ạ.

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Chuẩn anh ơi, tư tưởng lớn gặp nhau ạ, bỏ qua rung lắc, rũ bỏ, biến động ngắn hạn ạ

--- Gộp bài viết, 06/03/2025 ---

Em cảm ơn bác đã nhớ, từ đầu năm đến giờ đã "ăn uống" được nhiều chưa anh
Xem tất cả

Thanks bạn Thế

All hpg

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tiendat3009 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/03/2020

Đã được thích:

989

#20

07/03/2025, 03:06

[Chấn Động]
Thế - Atarget tái xuất

SmartinvestNo1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 2/3

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này