HPG (P.13) - Nghi ngờ tăng trưởng?

cụ này nói vừa phải hợp lý, margin giờ chỉ còn tầm 16-18 tới hết năm thôi
tuy giảm NHƯNG
đây vẫn là con số rất cao so với các công ty thép trên thế giới
nên tôi vẫn bảo lưu ý kiến HP cần có premium PE cỡ 10
chứ không phải nói margin giảm từ 27 về 18 thì PE 5 là hợp lý

Giờ PE forward của HPG ở tầm 5 (đã tính suy giảm LNST), trung bình tầm 8.5 nên nó có phi 70% vẫn bình thường. Nhưng không tăng thì ở vùng thấp của lịch sử, là cơ hội cho các bác mua vào từ từ, không cần đua lệnh. Sẽ đến lúc HPG được hưởng lợi kép: (i) tăng trưởng EPS, (ii) tăng trưởng P/E => giống như giai đoạn 2020-đầu 2021. HPG chẳng có gì phải bàn, mọi thứ đều ok trừ: CỔ TỨC TIỀN MẶT QUÁ THẤP SO VỚI LNST! Anh Long mà ra chính sách cổ tức rõ ràng, giống như: Trừ khi làm ăn quá bết bát, HPG sẽ trả 1500 đồng/cp và cổ tức cổ phiếu 15% in the next five or ten years. Nếu vậy, chim lợn và short sell khóc phát thét.

hpg nặng, không kéo được cả phiên đâu, có tăng thì chiều

PE 5 là hiện tại chứ nếu năm nay chỉ được 25K thì là nó về 8 ngay thôi
phải ở 10 thì mới có bộ đệm và xứng

Trong điều kiện thị trường biến động không thuận lợi, kết hợp với doanh nghiệp chưa tăng trưởng lại trong tương lai trước mắt (một vài quý) thì P/E lại ít được sử dụng, em chuyển qua P/B. P/B đôi khi phù hợp với HPG hơn (hệ số tương quan giữa vốn hoá HPG và tổng vốn chủ sở hữu tầm 0.75-0.9 -> khá là cao).

Khi nói đến P/B thì các bác cũng thường nhắc đến chỉ số đi kèm là ROE. Biểu đồ dưới đây là biến động P/B của HPG (mầu xanh) và ROE (mầu đỏ).

Biểu đồ này cho thấy, ở mức giá em cập nhật là 36k/cp, HPG đang giao dịch ở mức P/B là 1.63 lần. Nếu LNST vẫn giữ ở mức nào đó làm ROE > = 20% thì P/B xuống tầm 1.3 thì không còn phải suy nghĩ về lỗ nữa.



Nếu không quan tâm gì đến ROE thì đây là biểu đồ tương quan giữa marketcap (lấy giá cuối quý) và book value của HPG. Giá hợp lý của HPG tầm 44900 đ. Tức là, margin of safety của người cầm HPG đang tầm 20%. Các bác phải chờ để doanh nghiệp chuyển biến, Book value tăng lên, thì HPG mới rẻ tiếp và mới có bộ đội chủ lực về kéo lên 50-60-70 ạ.

V

Vấn đề là anh Địa Long của cụ vẫn đang cấm khẩu, chưa nói được và đang có âm mưu chia tiền mặt ít để “đuổi bớt” cổ đông nhằm ăn 1 mình cho sướng mồm hay sao ý.

P/B thì chỉ với doanh nghiệp holding hay mua bán sát nhập chứ doanh nghiệp phát triển thì P/E quan trọng hơn
nhưng nhìn cái đồ thị của cụ thì có vẻ xuống bằng đáy covid là ổn
hiện vẫn còn cao hơn
vĩ mô của Việt Nam thì ổn nhưng Mỹ sắp suy thoái, khi ra tin Mỹ suy thoái thì thế nào cũng ảnh hưởng tâm lý Việt Nam

Hòa Phát đang bị PC 46 chú ý nhiều.
Chiều nay lại tiếp đoàn. nhọc lắm

Tiếp chủ tịch nữa còn chưa nản, nản gì PC46

Sáng nay bọn thép con chạm giá trần, còn thằng Thép Trùm vàng với đỏ.
Buồn quá k biết làm gì bán bớt NKG giá xém trần cơ cấu qua Trùm giá đỏ. Có khi nào lại 1 pha đảo hàng đi vào lòng đất không mn ơi.