HPG - “Quan trọng là bền vững”

HPG ngược lại đó. Lệnh kê bán nhiều thì xác suất tăng cao nếu VNI xanh

Toàn lệnh chim mồi thế này thì ko bền nhỉ.

Hòa Phát- Câu chuyện của những năm về sau:
Đầu tư là câu chuyện dài mà nhà đầu tư nên có cái nhìn xuyên suốt để đi cùng Doanh nghiệp cả trong khó khan và thuận lợi, tất nhiên với lợi thế là nhà đầu tư nhỏ lẻ bạn hoàn toàn có thể có được lợi thế hơn các ông Chủ hay các Quỹ lớn là có thể cơ cấu và hiện thực hóa lợi nhuận khi bạn thấy hài lòng hay khi Thị trường khó khăn để chờ cơ hội mua được giá tốt hơn.
Nhưng trong một thời gian đủ dài, thì những ÔNG CHỦ, những quỹ đầu tư lớn mới là những người giàu thực sự
Hãy hình dung, nếu bạn có công ty đang ăn nên làm ra ví dụ bạn là Anh Long HPG, bạn là anh Vỹ chủ tịch VIB,hay ông Chủ của VCB, hay BID …cứ khi khó khăn bạn lại vác cả công ty ra bán cho thị trường…không phải vậy, những ông chủ sau chuỗi khó khăn thì họ lại giàu và rất giàu bởi đó là doanh nghiệp của Họ..
2023- Có lẽ vẫn là cơ hội tuyệt vời sở hữu nhưng doanh nghiệp có chất lượng tốt , đầu ngành ( nhưng chỉ là khó khăn hiện tại mà thôi
HPG là một trường hợp như vây; HPG có gì để kỳ vọng tương lai và tại sao TÂY ( NƯỚC NGOÀI) mua ròng liên tục gần vài tháng nay gần 300 triệu cổ phiếu

1. Về triển vọng của ngành công nghiệp thép và HPG
- VN đang là đất nước đang phát triển, nhu cầu xây dựng trong tương lai là vô cùng lớn…nếu đi ra nước ngoài từ Mỹ, Châu Âu, hay các nước châu Á khác mới thấy những công trình giao thông, hay nhà ở…khu công nghiệp, nhà máy họ xây dựng quy mô lớn đến cỡ nào…tương lai cho HPG theo sự tăng trưởng của VN là rất lớn…mặc dù ngắn hạn những khó khăn vẫn còn đó…như BDS đóng băng, lạm phát và thu nhập giảm sút khiến nhu cầu xây dựng của nền kinh tế giảm sút
- Gói ĐẦU TƯ CÔNG, trong bối cảnh hiện nay khi GDP GDP = C + I + G + (X – M) đang gặp nhiều thách thức từ các thành tố còn lại, thì G( chi tiêu chính phủ) đang là cứu cánh cuối cùng cho giai đoạn phục hồi hiện tại trước khi vào giai đoạn tăng trưởng…HPG chắc chắn sẽ hưởng lợi khá trong gói CHI TIÊU này, nhu cầu Thép cho điện, đường, trường..sân bay…đều rất lớn…
- Kinh tế thế giới nhiều nước đã qua đỉnh lạm Phát, đơn cử như Mỹ và một số nước châu Âu…. Với vị thế là Công ty thép lớn Tóp thế giới, với sự phục hồi của kinh tế thế giới trong giai đoạn tới thì HPG rất dễ trở lại tăng trưởng lợi nhuận như năm 2021.

- Mặc dù báo cáo quý 3 của HPG lỗ 1,7 ngàn tỷ, nhưng xét kỹ thì thấy phần lớn là lỗ tỷ giá và do chi phí tăng cao do các yếu tố hàng tồn kho giá cao khi các chi phí đầu vào HPG phải mua tại vùng giá đỉnh như Quặng, Than,

- Tuy nhiện hiện nay giá Quặng đã tăng 50% từ đỉnh điều này có lợi lớn cho HPG khi HPG ngoài nhập Quặng giá cao, thì HPG cũng sở hữu một vài mỏ Quặng để chủ động đầu vào
https://tradingeconomics.com/commodity/iron-ore ( giá quặng trên thế giới)

- Giá than Cốc cũng có xu hướng tạo đỉnh và đi xuống
https://tradingeconomics.com/commodity/coal

- Giá thép HRC tại Trung Quốc cũng tăng 15% từ đáy
https://www.sunsirs.com/uk/prodetail-195.html
-

2. Về năng lực sản xuất của HPG
- Với quy mô hiện tại, 7 lò cao với công suất 8 triệu tấn trên năm
- Tổng mức đầu tư là 98k tỷ đồng, và giá trị còn lại là 71k tỷ…
+ Năm 2021 HPG đạt doanh thu lên đến 150k tỷ, lợi nhuận sau thuế 34 ngàn tỷ
- ( với mức vốn hóa 118k tỷ đồng, thị giá 20.2 ngày hôm nay HPG đang được mua với PE 2.5 của năm 2021), một mức rẻ chưa từng có trong gần 15 năm trên sàn của HPG( tham chiếu mức lợi nhuận tối đa HPG đạt được trong điệu kiện thuận lợi 2021
+ Năm 2022: HPG là doanh nghiệp rất thận trọng trong việc đặt kế hoạch kinh doanh do dự báo những khó khăn của tt thép, với kế hoạch 25k-30k tỷ . Tuy nhiên trước những khó khăn quá bất ngờ của nền kinh tế trong nước, cút zôm tín dụng, thắt chặt giải ngân BDS…chiến tranh, và lạm phát thế giới…mà HPG phải gánh một quý 3 lỗ 1.7k tỷ lần đầu trong lịch sử…
- Tuy nhiên đây cũng chính là cơ hội để sở hữu được doanh nghiệp đầu ngành CÔNG NGHIỆP NẶNG của VN mới mức giá siêu hời, có lúc về 12k/cổ phiếu thời điểm tháng 11/2022.
- Hiện tai mức giá 20 cũng chỉ loanh quanh giá trị sổ sách
3. Những con số nào đáng nói trong báo cáo tài chính quý 3/2022 và 9 tháng đầu năm 2022 của HPG
- KQKD quý 3 HPG lỗ 1.7 ngàn tỷ ( lớn nhất lịch sử) , lãi 9 tháng trên 10 ngàn tỷ
- Lỗ Quý 3 chủ yếu do tỷ giá tăng cao khiến HPG lỗ gần 1.2 ngàn tỷ, tuy nhiên hiện nay tỷ giá đã thấp nhất trong vòng 8 tháng điều này khiến HPG có thể cải thiện khá nhiều vào quý 4 hoặc 2023.
- Tiền LỎNG của HPG lên đến con số 40 ngàn tỷ, Tồn Kho là con số 44 ngàn tỷ
- Vay ngắn hạn của HPG 53 ngàn tỷ ( khấu trừ vào hàng Tồn Kho và tiền Lỏng ) thì lượng vay ngắn hạn của HPG là tương đối thấp
- Vay dài hạn: Chỉ còn 12.6 k tỷ ( HPG vừa đầu tư một nhà máy có công suất rất lớn nhưng lượng vay dài hạn còn lại so với dòng tiền của Công ty hiện nay thì tương đối nhỏ
+/ Dòng tiền của HPG như thế nào?
- Mặc dù báo cáo quý 3 của HPG lỗ 1,7 ngàn tỷ, nhưng xét kỹ thì thấy phần lớn là lỗ tỷ giá và do chi phí tăng cao do các yếu tố hàng tồn kho giá cao khi các chi phí đầu vào HPG phải mua tại vùng giá đỉnh như Quặng, Than,
- Tuy nhiên vì nợ vay dài hạn của HPG còn lại rất ít 12.6k tỷ, trong khi đó Nguyên giá tài sản của HPG còn lại đến 72 ngàn tỷ, điều này có lợi lớn cho HPG về dòng tiền trong tương lai…
- DÒNG TIỀN HPG: LỢI NHUẬN SAU THẾ VÀ KHẤU HAO.
Chưa tính đến lợi nhuận sau thuế, chỉ riêng tiền Khấu Hao 1 năm HPG gần 7k tỷ, chỉ trong gần 2 năm HPG đã có thể tất toán hoàn toàn nợ dài hạn để trở thành TẬP Đoàn không có nợ dài hạn , và rất an toàn tài chính.
4. Triển vọng HPG trong tương lai:
HPG có kế hoạch triển khai nhà máy DUNG QUẤT GIAI ĐOẠN 2, với lợi thế của mình HPG trong tương lai hoàn toàn có thể mở rộng năng lực sản xuất để nâng gần gấp đôi công suất hiện tại, giai đoạn 2 là thép HRC với biên lợi nhuận lớn và nhu cầu thị trường còn rất rộng ( phần lớn có thể dung cho xuất khẩu, ngoài ra trong nước nhu cầu HRC hiện nay vẫn còn thiếu khá nhiều )
( lưu ý: với năng lực sản xuất hiện tại, thì lượng thép xây dựng HPG chủ yếu được tiêu thụ trong nước)
Chính vì lẽ đó khi kinh tế trở lại quỹ đạo thì HPG hoàn toàn có thể đáp ứng được nhu cầu thị trường và gia tăng giá trị rất lớn cho tập đoàn và cổ đông

Hãy tưởng tượng: Với năng lực hiện tại trong điều kiện bình thường thì LỢI NHUẬN SAU THUẾ HPG NĂM 2021 là 34k tỷ, nếu cả khấu hao thì DÒNG TIỀN của HPG một năm là 42 ngàn tỷ ( trừ hao trừ bì với kế hoạch bình thường và thận trọng của HPG năm 2022 là 25-30k tỷ thì dòng tiền HPG hàng năm là 32-37 ngàn tỷ

Nếu cổ đông HPG có đủ niềm tin đồng hành cùng HPG trong giai đoạn tiếp theo khi triển khai DUNG QUẤT 2 thì khi đó năng lực sản xuất của HPG tăng thêm gân 6 triệu tấn HRC, tổng công suất gần 14 triệu tấn

Lợi nhuận khi đó có thể là 60-70 ngàn tỷ/ dòng tiền mỗi năm có thể mang về cho HPG cả gần tram ngàn tỷ( Dòng tiền/ vốn hóa) sấp sỉ 1 lần ( một năm mang về dòng tiền gần bằng vốn hóa hiện tại) tất nhiên đó là câu chuyện tương lai khi HPG trả xong tương đối nợ vay dài hạn và nhà máy đi vào hoạt động ổn định.

Với mức vốn hóa hiện tại chỉ có 110 ngàn tỷ thì thực sự HPG rất xứng đáng là khoản đầu tư trung dài hạn với mức sinh lời rất lớn

Cổ đông HPG ngoài cổ tức được chia rất cao hàng năm, còn có thể có mức chênh lệch giá rất hấp dẫn khi HPG trở lại quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai

https://www.hoaphat.com.vn

sao vẫn chưa thấy BCTC Q4 các bác nhỉ

Thank bác về bài viết

Nếu ko có lái thì sao

hpg quá ngon

Nay chắc vượt 21

--- Gộp bài viết, 17/01/2023, Bài cũ: 17/01/2023 ---

Phải chi bữa nó xuống 12k bán nhà mua giờ có phải có 2 cái nhà ko, làm giàu không khó là có thật

Lúc đó nhiều ông còn mong nó xuống 8

Bán nhà không có nhanh đâu bác, loay hoay mãi 15 em mới vào được đó.