HPG- Sự trở lại của nhà Vua

Chắc nó đợi tin để phi

Ngồi đợi bctc ra lâu quá. Em tự ước tính luôn. Các bác đợi tý, e sẽ viết cho các bác

Em chỉ cần lợi nhuận trên 3.500 quý 3 thôi bác

-quý 3.2025, bán hàng thép xây dựng giảm 17% so với quý 2.2025 (do mưa lũ, tháng 7 âm lịch), quý 2 thép xây dựng: 1.277 nghìn tấn -> quý 3.2025 là 1.060 nghìn tấn.
-quý 3.2025, bán hàng thép cuộn cán nóng tăng 8% so với quý 2.2025, quý 2 thép HRC: 1.174 nghìn tấn-> quý 3.2025 là 1.268 nghìn tấn
-quý 3.2025, ống thép đạt 225 nghìn tấn; quý 2.2025: 217 nghìn tấn
-quý 3.2025, tôn mạ đạt 120 nghìn tấn; quý 2.2025: 110 nghìn tấn
-> tổng sản lượng bán hàng quý 3.2025: 2.673 nghìn tấn so với quý 2.2025: 2.778 nghìn tấn (giảm 105 nghìn tấn)
-> giá thép trung bình trên thị trường 13.500 đồng/kg, do đó dự kiến doanh thu thép quý 3 giảm 1.417 tỷ đồng
Dự kiến, doanh thu từ mảng nông nghiệp, bđs duy trì so với quý 2, doanh thu của Hpg quý 2.2025 là 35.910 tỷ thì doanh thu quý 3.2025 là 34.493 tỷ đồng (cho doanh thu giảm hẳn xuống 34.000 tỷ đồng) (đây là chưa tính giá thép quý 3.2025 tăng 3-5% so với giá thép quý 2.2025, đang tính giá thép giữ nguyên so với quý 2.2025).
Biên lãi trước thuế quý 2 là 13,8%-> lợi nhuận trước thuế: 4.690 tỷ
Trong quý 3 này, có 3 biến số cần lưu ý: tỷ giá, trích khấu hao tscđ từ dung quất 2, lãi vay dự án Dung quất 2. Tỷ giá tăng, dự kiến lỗ thêm tỷ giá so với quý 2 là 100 tỷ. Dung quất 2 đi vào hoạt động từ đầu tháng 9.2025, khâu hao dự kiến hàng tháng 40 tỷ, lãi vay dự kiến tháng là 110 tỷ -> tổng chi phí lãi vay, khấu hao 150 tỷ -> tổng chi phí tăng so với quý 2.2025 là 250 tỷ (cho hẳn chi phí tăng thêm 300 tỷ)
-> Như vậy, lợi nhuận trước thuế quý 3 khoảng 4.390 tỷ
-> lợi nhuận sau thuế khoảng 85% so với lntt, lợi nhuận sau thuế khoảng 3.750 tỷ (cho hẳn 3.700 tỷ)
Như vậy, LnSt tối thiểu khoảng 3.700 tỷ.
LNST 6 tháng đầu năm 2025 là 7.614 tỷ
-> LNST 9 tháng: trên 11.300 tỷ
-> Công ty đặt kế hoạch 15.000 tỷ, như vậy quý 4 chỉ cần 3.700 tỷ-> cái này rất dễ dàng đạt được: đầu tư công, xây dựng đẩy mạnh cuối năm, dung quất 2 đã hoạt động (để ý, tháng 9.2025, thép HRC bán hàng 447 nghìn tấn-> sản lượng bán hàng quý 4.2025 tối thiểu 1.340 nghìn tấn, tăng rất mạnh)
Lợi nhuận năm 2025 theo kế hoạch 15.000 tỷ-> eps: 1.950-> p/e theo giá hiện tại: 14,3 -> hấp dẫn (càng xuống thấp càng ngon).
Về kỹ thuật, để tay to điều tiết.

Mảng nông nghiệp Q3 có thể tốt hơn bác, giá đầu vào nguyên liệu giảm, giá đầu ra tăng, sản lượng tốt hơn.

Khấu hao đang tính nhầm, khấu hao dự kiến trích lập 350 tỷ - lợi nhuận quý 3 giảm xuống còn 4.100 tỷ -> lợi nhuận sau thuế ước đạt tối thiểu 3.500 tỷ.
Ước tính luôn lợi nhuận quý 4:
- Thép xây dựng dự kiến tăng, nhưng chỉ lấy thấp hơn so với mức quý 2: 1.277 nghìn tấn là 1.230 nghìn tấn
- thép Hrc ước đạt tối thiểu mỗi tháng chỉ bán như tháng 9: 447 nghìn tấn -> thép Hrc quý 4: 1.431 nghìn tấn
- Ống thép: ước tính thấp hơn quý 2,3 vào khoảng 210 nghìn tấn
- Tôn mạ: ước tính thấp hơn quý 3 vào khoảng 110 nghìn tấn
-> tổng sản lượng bán hàng: 2.981 nghìn tấn -> tăng 200 nghìn tấn so với quý 2.
Doanh thu tăng: 2.700 tỷ.
khấu hao 1.050 tỷ, lỗ tỷ giá thêm 100 tỷ, chi phí lãi vay tăng thêm 330 tỷ -> tổng chi phi tăng thêm: 1.480 tỷ
-> doanh thu quý 4 tăng thêm so với quý 2: 2.700-1.480= 1.220 tỷ
Doanh thu quý 4 rơi vào 37.100 tỷ
Biên 13,8% -> lợi nhuận trước thuế: 5.120 tỷ -> lợi nhuận sau thuế quý 4: 4.355 tỷ (quý 4 năm 2024: 2.809 tỷ)
Về kyz thuật: khả năng cao nhịp này HPg có thể điều chỉnh sau nhất về gần đến vùng giá 26.0 (điều chỉnh trong tuần sau) để hoàn thiện nốt mẫu hình.
Tiếp tục cập nhật số liệu:
- Tự doanh: 315,19 tỷ đồng (3 tuần gần đây tự doanh bán ròng: -333,68 tỷ
- Nước ngoài: -7.096,8 tỷ đồng (3 tuần gần đây bán ròng: -253,22 tỷ đồng trong đó tổ chức nước ngoài mua ròng: 1.017,97 tỷ đồng, cá nhân nước ngoài bán ròng: -1.271,19 tỷ đồng)
- Cá nhân: 3.752,23 tỷ đồng (3 tuần mua ròng: 725,43 tỷ đồng)
- Tổ chức trong nước: 3.029,38 tỷ đồng (3 tuần bán ròng: -138,53 tỷ đồng)

Tôi thấy mấy cty CK dự quý này tới 4k7 tỷ đó cụ, k biết mức độ chính xác tới đâu.

Các cty dự báo lợi nhuận trước khi có báo cáo sản lượng quý 3 của Hpg nên dự báo chưa sát với thực tế. Quý vừa rồi, thép xây dựng bán yếu do yếu tố mùa mưa. Tuy nhiên, lợi nhuận quý này trên 3.500 tỷ, giá giảm về vùng 26.0 (nếu có) -> đi vốn lớn được (mẫu hình sóng trong sóng). Em đang đợi để mua thêm

Nói thì nói vậy thôi..Thứ 2 múc là ngon , lẽ ra thứ 6 phải tăng ,phiên chiều bị té theo mưa mới đau..T2 lấy lại hết..tăng chạm 29

Theo mình thì cửa về 26 nhịp này khó, ngay cả những nhịp giảm hơn 100đ cũng chỉ về tới 27. Về tới 26 thì để lên lại thời gian sẽ rất dài, tính bằng tháng mất.