HPG - Tập Đoàn Hoà Phát (P9)

Thôi tùy các cụ cảm nhận, tôi lên đây chơi là chính, không có ý định thuyết phục người khác tin theo ý kiến cá nhân của mình.
Nhưng nhà tôi hơi choáng khi các cụ coi 300 tỷ nhẹ tựa lông hồng, nên nhớ HPG bán nội thất lãi tầm 500 tỷ, vậy người mua chỉ cần 2 năm là hoàn vốn.
P/S: Người mua là Lại Như Loan, 1 nhân viên quèn của Cty nội thất, trong này nhiều cụ làm trong HPG nên chắc có biết

Nói chung deal bán nội thất có mùi. Bán hơn 900 tỷ là rẻ so với vị thế của công ty.

Trước kia, trong nhiều năm tôi có thói quen mua nội thất hpg vì chát lươgj được, k lo mất thời gian khi gặp hàng giả, kém chất lượng song cách đây vài tháng tôi có dịp mua nội thất hòa phát sau khi hpg bán cho chủ khác được trên 4 tháng nhưng lần này hoàn toàn thất vọng về cung cách phục vụ của chủ mới rất là kém, hàng lại kém chất lượng, rỏ ráng sau khi ròi hpg, k duy trì tập quán quản trị cũ, và có thể có nhân sự tốt ra đi. Nhìn nhận lại ban đầu thấy mảng sx hàng nội thất gia định là sx hàng tiêu dùng thì có vẻ hấp dẫn vì thị trường bao la bát ngát nhưng nghiên cưu kỹ như a Long nói thì sf nội thất đơn giản, phải sử dụng sức lao động nhiều, nhiều đơn vị nhỏ lẻ có thể bắt chước làm được cho nên giá trị gia tăng k cao, khó tăng doanh thu, lợi nhuận, đồng thời mất quá nhiều công sức quản lý, cho nên bán đi là đún để lãnh đạo tập đòa n còn dành thời gian công sức cho các dự án tỷ đô và cũng đem về ln tỷ đô.
Còn việc hpg mới đây thanh lập công ty gia dụng trên cơ sở tư công ty điện lạnh và giao cho chi Phó tgd quảnlys vốn ( hpg k điều nhân sự giỏi nhất quản lý và vốn điều lệ ở mức khiêm tốn) thì mảng này k phải là mũi nhọn của hpg nhưng với việc đổi tên đồng nghĩa với việc nghiên cứu và cho ra vài sf mới thì có lẽ là để tối đa hóa các khâu chuỗi trong hpg :
- Chảng hạn hpg có ct chuyên sx thép hợp kim châtfs lượng cao, sau này sx inox thì sẽ là nguyên liệu chủ chôt cho các sf gia dụng và nhờ đó các sf gia dụng có giá thành rẻ và lợi thế cạnh tranh, viêc ra đời này cũng thúc đẩy doanh thu sx thép hợp kim, thậm chí sau này có thể làm gia công xk như may mặc...
- Gần đây ta thấy hpg thần tốc làm da vỏ container, nhưng đồn thời cũng phải làm các phụ kiện kem theo để hạn chế mua ngoài. Những nm sx phụ kiện này cũng góp phần làm phụ kiên cho hàng gia dụng.
- Tuy nhiên hiện nay ct gia dụng k phải là mũi nhọn chủ lực của hpg nhưng từ từ là hướng đi mới xem sao, chưa phải mâtgs nhiều vốn đầu tư mà chỉ toi ưu công suất từ các nm sx hiện tại

Cái đáng chú ý của bài trên là đưa ra số LNST HPG quý III là 9.800-10.200 tỷ. Nếu đúng thì con số này rất khủng khiếp vì lại vượt qua luôn cả kỷ lục quý II trước đó.

Điều khủng khiếp hơn nữa là quý III đã như thế thì đến 90% quý IV HPG lại phá tiếp kỷ lục LNST đã lập quý III vì lúc đó có nhiều yếu tố hỗ trợ phục hồi bao gồm: (1): hết giãn cách do covid, phục hồi thị trường nội địa (2) xuất khẩu chắc chắn cao hơn (3) quý 4 là quý cao nhất hàng năm.

MMTB, nhà xưởng của 5-6 cái nhà máy cùng chi nhánh 3 miền và hàng trăm đại lý cấp 1 phủ khắp cả nước, có tệp khách hàng ổn định, đội ngũ CBCNV lâu năm, BLĐ tập đoàn chả cần can thiệp gì, cứ thế mà chạy và ra tiền thôi, vậy mà ai đó chê thì kể cũng lạ

Bán nhanh nhanh để tập trung cho thép bác ơi, bán cao quá thì thằng có thực lực nó cũng chả cần mà thằng không có thực lực thì không mua được. Bán đúng giá quá mất thời gian không biết bao giờ bán được. Chủ tịch công ty tỷ usd thì thời gian mới là quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh giá thép đang cao. Nhanh được ngày nào hay ngày đấy

Cứ kiên trì rồi cái gì cũng có

Hình như trong lĩnh vực sx hàng nội thất trên thế giới va vn, chưa tháy có tâp đoàn tỷ đô, có đúng k ?

- Các tâp đoàn bán lẻ lớn trên thé giới đăt mua hay thuê gia công từ các nước đang phát triên vói chi phí thấp và trên cơ sơ thiét kế đep mẫu mã làm và như vậy ở mảng này khó nhất là tạo kiểu dáng mẫu mã và phải có các nhà thiêt kế đẹp, các ct nhỏ k đủ tiền trả lương cho các nhà thié kế giởi và chỉ còn cách nhái mẫu mã sf.

- Cũng có các ct kd nội thất nhưng chủ yếu là đầu tư đội ngũ thiết kế giỏi và tạp lập thị trường, còn khâu sx thì thuê ngoài, nhất là các nước có giá nhân công rẻ để tối đa hóa giá trị.

- Tư các phân tích trên để thấy k có các ct như trên hay ct nội thất có tiềm lực tài chính mặn mà đầu tư vào mảng này với giá đắt.
- Nếu hpg bán cho 1 nhà đầu tư khác mà chỉ trông vào tài sản bất động sản thì có thẻ xảy ra tình huống mua xong xa thải hàng ngàn công nhân , kịch bản này hpg k mong muốn.

- Nhưng có 1 thực tế là chưa có ct nội thất lớn ở vn cũng như trên sàn chứng khoán, điều đó chứng tỏ mảng kd này k hấp dẫn

Các bác đừng có đùa với hàng gia dụng, nồi niêu xoong chảo, thìa nĩa inox mà HPG sẵn có nguyên liệu đầu vào là siêu lợi nhuận đấy, nó nằm trong chiến lược phát triển các sản phẩm sau thép chất lượng cao. Nó giống như Thịt, trứng gà đưa vào siêu thị, các chuỗi bán lẻ được, chứ hàng nội thất không chui vào được
Mà bước đi chuẩn bị cho 3,4 năm sau, giờ chưa cần phải bàn tới, việc quan tâm chính bây giờ là tiến độ khoản giản ngân đầu tư lên đến 120,000 tỷ Vnd cho các dự án DQ2, sp sau thép DQ, Da Container, nhà máy ống thép Long An…

Nói như cụ thì bọn Nike, Adidas, Apple,.. đều đi thuê gia công nên không hấp dẫn.
Nội thất nổi tiếng toàn cầu có thằng IKEA, dĩ nhiên khi đã đủ tầm thì sẽ thuê gia công thôi.
Mà thôi, việc của chúng ta là phải lo cho NAV của mình, còn việc kia người ngoài không đủ thông tin để đánh giá, họ "ở trong chăn" và có đầu óc tài phiệt nên những bình luận của chúng ta chỉ vui vẻ là chính.