HPG - Tập Đoàn Hoà Phát (P9)

Tôi thấy có 2 điểm HPG ngon hơn hẳn các CP thép khác về dài hạn:
- Tự sản xuất từ gốc đến ngọn: Giá quặng sắt càng thấp biên LN càng tốt trong khi các CP thép khác chỉ là tích trữ dc HTK giá thấp hoặc mua thép cuộn về để cán rồi bán là chính -> HTK các CP thép khác này ngày càng giảm nên về trung dài hạn ko được hưởng lợi nhiều
- Giá thép trung dài dạn tiếp tục tăng, giá quặng tiếp tục giảm do TQ tiếp tục cam kết giảm công suất lò cao ôi nhiễm, dịch chuyển SX bằng lò hồ quang điện mà nhu cầu điện TQ đang cao. Bên cạnh đó nhu cầu đầu tư công của TQ tiếp tục cao -> Giá thép sẽ tiếp tục leo cao.
- Các CP thép khác đã tăng mạnh, còn mỗi HPG lình xình tích lũy và đã có phiên break 28-29/9, chỉ số muốn lên nhưng bank thì kém nên phải đẩy CP khác trong nhóm VN30-> Đã đến lúc HPG phải chạy

Phét. Dịch bệnh tràn lan, xây dựng các kiểu đóng cửa, hàng bán nội địa đếch bán được, xuất khẩu thì nghe có con chim lợn nào đó bảo là cũng đếch xuất được. Lợi nhuân cao ở đâu ra? Bật mí kiểu đó thì tôi cũng bật mí được, còn hoành tráng hơn ý chứ
À, nhân tiện, tôi chim lợn luôn nhé! CP HPG loãng lắm, lợi nhuận tiếng là thế thôi, đếch ăn thua đâu vì còn phải ném tiền vào cái dự án khổng lồ mang tên DQ2. Chưa kể ném thêm 1 mớ tiền to đùng vào các dự án kim khí ở Bình Sơn, Container ở Vũng Tàu, vân vân và mây mây. Chạy dự án đã chết mệt rồi, thời gian đâu mà làm việc nữa. Các cụ đừng tin bè lũ bìm bịp nhé, cứ nghe chim lợn tôi, xả hàng đi vì còn lâu mới lên 65 được. Sang tuần xuống vài line cho tôi nhờ. Cảm ơn nhiều!

Bác chim lợn cũng hay nhưng chưa hay lắm, hy vọng đợt này hpg bác ko còn cơ hội vào hàng giá đẹp nhỉ

LỢI NHUẬN MẢNG THÉP QUÝ 3 CỦA HPG BAO NHIÊU THÌ HỢP LÝ?

NHÌN LẠI QUÝ 2:
- Quý 2 Tổng sản lượng bán hàng các sản phẩm thép đạt 2,133,000 tấn.
- Doanh thu 32,496 tỷ, Ln trước thuế đạt 9,935 tỷ; LNST đạt 9,356 tỷ. Biên LN ròng đạt 28.8%.

TÌNH HÌNH KD THÉP Q3 CUẢ HPG:
- Tổng sản lượng bán hàng các sản phẩm thép tháng 7 đạt 600,000 tấn
- Tổng sản lượng bán hàng các sản phẩm thép tháng 8 đạt 690,000 tấn
- Dự báo Tổng sản lượng bán hàng các sản phẩm thép tháng 9 đạt 700,000 tấn ( Căn cứ vào tình hình xuất khẩu tốt lên trong tháng 9 cũng như nhu cầu thép không giảm trong nước cũng như trên thế giới, nhu cầu khan hiếm năng lượng và cắt giảm sản lượng của TQ & nhu cầu mở cửa sau đợt dịch Covid thứ 4).
-> Tổng sản lượng bán hàng Q3 ước tính đạt 1,990,000 tấn. Như vậy khả năng Tổng sản lượng bán hàng Q3 thấp hơn Q2 tương đương -6.7%.
DỰ BÁO LNST Q3 của HPG DỰA TRÊN CÁC GIẢ ĐỊNH SAU:
- Chi phí đầu vào Quý 3 giảm so với Quý 2 nguyên nhân do giá quặng sắt đã giảm tới hơn 40% trong nữa cuối Quý 3, mặc dù giá than coke đang tăng phi mã (Quặng vẫn là nguyên liệu chủ yếu chiếm tỷ trọng lớn trong sx thép) + HPG luôn tính giá đầu vào theo bình quân gia quyền.
- Không tính đến lượng HRC xuất khẩu đi Mỹ phát sinh trong quý 3 ( Vì HPG chưa chính thức công bố số liệu).
- Giá thành phẩm thép xây dựng giảm nhẹ so với Quý 2. Giá bán HRC tăng 18% so với Q2 ( Trong khi nhiều cty CK đang ước tính giá bán tăng tầm 25% so với Q2).
LNST Q3 CỦA HPG:
- Từ các yếu tố trên dự báo Doanh thu mảng thép Q3 sẽ không thấp hơn Q2.
- Biên lợi nhuận ròng sẽ đạt 29-30% ( Thận trọng )
Như vậy khả năng riêng mảng thép đã mang về cho HPG ~ 9,500 tỷ LNST.
(Tôi post để sau 3 tuần nữa khả năng sẽ có thông tin ước lợi nhuận chính thức từ HPG để kiểm định lại nhé!)

Tôi chim nhẹ thế thôi. Tôi mà chim nặng thì sợ các cổ đông mới chạy thật thì bỏ mẹ. Hehe. Còn không vào được hàng giá đẹp nữa thì cũng chấp nhận thôi bác. Tôi không vào được hàng vì không còn tiền chứ không phải là ngồi canh hàng giảm giá để mua nên cũng đã xác định tư tưởng lâu rồi. Cứ có xiền nhàn rỗi là lại ném vào thôi. Mình ở ngoài HN, ném tiền vào cho anh em ở Kinh Môn, Bình Sơn, Vũng Tàu... cầy cuốc gia tăng thặng dư cho mình là ngon rồi. Còn gì phải lăn tăn, đòi hỏi nhiều nữa đâu hả bác

Mọi thứ đều có lý do FA đằng sau. NKG chạy mạnh nhất dòng thép vào quý 2 vì khi đó chúng ta giãn cách xã hội, NKG có tỉ lệ xuất khẩu cao nên ln tiếp tục tăng
Giờ nới giãn cách, đẩy mạnh đầu tư công, HPG sẽ là cổ đang rẻ trong dòng và bắt đầu chạy mạnh thời gian tới. Chúng ta đi sau nước ngoài 1 bước. Họ tiêm vaccine sớm và đã phát triển bđs sau dịch trước rồi, giờ chúng ta bắt đầu

8500 tỷ lợi nhuận quý 3 thôi
Đã là super good rồi
Các bác hét 9500-10K lúc ra báo cáo 8500 thì lại thất vọng dù 8500 là rất tốt rồi

Thực ra thì chỉ cần lnst 8k tỷ Q3 cũng đã là quá tốt rồi, Tuy nhiên suy luận cần có số liệu và lập luận logic nên các tính toán nó đưa về 9,500 tỷ. Không có cơ sở để thấp hơn 9,000 tỷ.

Tại sao các bác cứ gán HPG vào đầu tư công nhỉ, cá nhân em nghĩ không có đầu tư công HPG vẫn sẽ tốt, HPG đã đến tầm cạnh tranh vào thị trường thép toàn cầu rồi, nếu chỉ nói về đầu tư công thì đánh giá sức mạnh em nó quá thấp.

Lợi nhuận cũng ổn đấy, tuy nhiên các bác đừng kỳ vọng lớn quá kẻo thất vọng. Lý do thì tôi nói rồi, trong nước do ảnh hưởng của dịch covid nên bức tranh không được đẹp đâu, bù lại được mảng hàng xuất khẩu nên mới ổn đó các bác.