HPG - Tập Đoàn Hoà Phát (P9)

Dạ anh. Em đặt mục tiêu nhẹ nhàng cho cuộc sống nhẹ nhàng Đấy là về thị giá cổ phiếu thôi, chứ về việc đồng hành cùng doanh nghiệp thì em vẫn hay chém với tụi bạn là bèo bèo cũng đến 2025.

2025 thì DQ2 chạy full tải rồi, lúc đó HPG đang lấn sân sang mảng khác, sợ bác lại ôm thêm đến 2030 ý chứ

Không biết mn có hay tham khảo phân tích CK của chuyên gia trên youtube không? Mình thỉnh thoảng cũng có xem nhưng chỉ thấy ấn tượng với 2 người là bạn Phục Đặng (chuyên về định giá cp) này và Nguyễn Toại VPS (chuyên về phân tích TA). Cá nhân mình thấy 2 người này phân tích rất có chuyên môn, quan điểm rõ ràng - kiên định, mạch lạc, lô gíc và quan trọng là có vẻ rất fair, thật, rất có tâm (kể cả nhóm Long Phan gì đó của Kênh Tài chính & Kinh doanh hay Kênh Smartlife TV mình cũng có xem vài lần nhưng thấy cũng bình thường và luôn có kiểu phân tích “vuốt đuôi”). Bạn Phục Đặng này ngay từ lúc HPG sw vùng 4x cách đây 2-3 tháng đã luôn nhìn thấy, khẳng định tiềm năng của HPG và định giá hợp lý 7x cho HPG trong năm nay (chứ mấy ông chiên gia khác toàn kiểu nói vuốt đuôi, hôm cp tăng thì các ông ấy khen HPG đẹp, hôm cp giảm lại hô bán đi nghe rất giống kiểu “mồm dọc”). Đây là ước tính mới nhất về kqkd quý 3 và cả năm 2021 của bạn Phúc Đặng này để mn tham khảo. Cũng không có gì mới hơn các phân tích của anh em trong nhóm HPG đưa ra rồi, nhưng đây là 1 ý kiến chuyên gia theo mình khá có uy tín để anh em củng cố thêm niềm tin vào HPG.
PRO
Phuc Dang
(Chủ tịch CTCP AzFin Việt Nam)

Thứ tư, ngày 06/10/2021 10:46 AM (GMT+7)
Phân tích sơ bộ về cổ phiếu HPG
Chuyên mục: Chuyên gia


Ảnh Internet

Sản lượng tiêu thụ 9 tháng đạt 6.3tr tấn với 3 quý lần lượt như sau:
Q1: 2.16tr tấn: Nhờ tháng 3 giá thép tăng mạnh các đại lý gom mua mạnh đầu cơ tích trữ khiến sản lượng riêng tháng 3 là 1.144tr tấn.
Q2: 2.133tr tấn:
Q3: 2.028tr tấn: Thấp hơn các quý trước do mùa mưa thấp điểm và Covid hoành hành

Cơ cấu sản phẩm sản phẩm theo hướng chuyển dịch GIÁ TRỊ GIA TĂNG CAO HƠN trong quý 3/2021.
Tỷ trọng thép xây dựng quý 3 GIẢM với 905 ngàn tấn (44.63% tổng tiêu thụ) so với 982 ngàn tấn quý 2/2021 (46.38% tổng tiêu thụ).
Tỷ trọng HRC quý 3 GIẢM với 613 ngàn tấn (30.23% tổng tiêu thụ) so với 667 ngàn tấn quý 2/2021 (31.27% tổng thiêu thụ)
Ngược lại Tôn mạ và ống thép tăng mạnh có biên lợi nhuận cao hơn so với thép xây dựng và chỉ bán HRC.
Hiệu quả kinh doanh quý 3/2021 AzFin đánh giá cao hơn so với các quý trước nhờ:
Giá bán HRC thế nào? Được ký từ quý 2 với giá cao, nên giá bán HRC quý 3 cao hơn so với quý 2 == biên lợi nhận cao hơn
Thép xây dựng cơ bản biên lợi nhuận vẫn được duy trì so với quý 2 khi giá bán tương đối ổn định theo hướng cao hơn quý 2 1 chút trong khi giá đầu vào tương đương
HRC thấy báo cung không đủ cầu tại sao có nhiều tháng bán được ít vậy, ví dụ tháng 7 và tháng 9. Thực sự là do HRC là đầu vào của Tôn mạ, Ống thép ... trong khi sản lượng Tôn mạ và Ống thép tăng mạnh phục vụ xuất khẩu, riêng tháng 9/2021 HPG xuất khẩu được gần 50,000 tấn trên tổng xuất khẩu 9 tháng đạt 176,000 tấn.
Cầu nội bộ lớn do chuyển dịch cơ cấu sản phẩm ngày càng có giá trị gia tăng cao hơn.
Dự báo Q4/2021: Sản lượng tiêu thụ có thể đạt 2.2 - 2.4tr tấn
Cả năm 2021 sản lượng tiêu thụ đạt 8.5-8.7tr tấn vượt 6-9% so với kế hoạch.
Dự báo LNST của quý 3/2021 và cả năm lần lượt:
Q3: 9,500 - 10,500 tỷ đồng
Cả năm 2021: 35,000-36,000 tỷ đồng
Định giá HPG
Với giá 55.3 ngày 5/10/2021. P/E = 6.9 lần hấp dẫn
Bài viết thể hiện nghiên cứu và quan điểm của tác giả. Vui lòng truy cập AzFin Việt Nam để liên tục trau dồi, học hỏi kiến thức đầu tư.

Đặng Trần Phục
FB Đặng Trần Phục

Youtube các kiểu tuỳ cái tôi mới xem, nhưng thường chả xem mấy vì nội dung không phù hợp với bản thân. Hơi đâu ngồi xem phân tích chả thủ lại được gì. Bác xem thấy hay thì bác cứ xem thôi, như tôi thì tôi đọc sách về đầu tư cơ bản, giá trị nhiều, HPG hội đủ các yếu tố, lãnh đạo, cổ tức, biên an toàn, triển vọng tương lai sáng, có nỗ lực tìm lối đi mới trong tương lai, cổ đông đa dạng. Vậy chưa hiểu có lý do gì không mua??? Đấy là tôi chưa phân tích sâu về HRC, sản lương, doanh thu gì cả đáy nhé Định giá 7x mà giá 5x chê, lạy

Bên Azfin này giờ tầm ảnh hưởng khá lớn ở TTCK khi có cộng đồng đầu tư giá trị, tích sản mấy nghìn người

Vãi chưởng ROE của HPG cao hơn hẳn ROE của các doanh nghiệp thép lớn trên TG như thế này cơ à. Hoà Phát đang là nhà sản xuất thép kinh doanh hiệu quả top 1 thế giới sao?

Thực ra tôi mua, bán hay giữ cp đều không nghe theo khuyến nghị của người khác đâu (mặc dù mấy bạn môi giới VP S hay HS C quản lý tài khoản mình cũng add vào room của các bạn ấy để chia sẻ thông tin nhưng thề là mấy năm rồi mình chưa 1 lần nào đánh đấm theo khuyến nghị của các bạn ấy. ) mà mình lựa chọn cp mình thích và có định giá riêng của mình. Tuy vậy, thỉnh thoảng cũng nên tham khảo thêm định giá cp mình thích từ các chuyên gia uy tín để củng cố thêm niềm tin của mình vào cp mình đã chọn thôi cụ. Có 1 đợt tôi cũng dành mấy đêm xem nhiều video trên mạng lắm, nhưng rồi đúc rút lại chỉ có đúng 2 ông này là đáng xem, nếu cần tham khảo, và giờ thỉnh thoảng có thời gian cũng vẫn xem 2 ông này dù chỉ lướt lướt vài phút thôi. Mình đặc biệt dị ứng với mấy ông chiên gia cứ khuyến nghị nay tốt mai xấu , nay mua mai bán hoặc mấy ông chơi cổ nhưng lúc cầm thì khen ngon rồi đến lúc bán xong lại quay lại chê để mong mua lại..

Trên youtube, mặc dù không xem mấy nhưng youtube cứ gợi ý clip của thái phạm, chả hiểu kiẻu méo gì . Có clip của Mr Long Phan, 1 chuyên gia thật sự nhưng cũng không hợp gu tôi lắm và nội dung cũng không như tôi mong đợi nên tôi cũng chả xem mấy. Xem có chọn lọc thôi bác, cứ vững tin vào doanh nghiệp, vào lãnh đạo, nói thì lại bảo đá xoáy chứ bác Long và Hoà Phát không bao giờ bị chửi kiểu MWG luôn

Tôi luôn nói nếu như ở nước ngoài thì HPG phải có giá 100K rồi

Mua HPG thì dễ lắm chả cần phân tích gì nhiều các cụ ạ.

Nếu dài hạn và tầm nhìn 3-5 năm thì cứ có tiền là mua quan tâm chi 1 vài line, quan tâm gì các phân tích

HPG có thiên thời - địa lợi - nhân hòa, có anh Long không bao giờ úp bô cổ đông nhỏ lẻ, thì có nhõn việc mua và chờ thôi, chả cần đọc báo cáo các chuyên gia phân tích làm gì cả. Quý 3 là 7500 hay 10500 cũng không cần biết. Cứ nghĩ đơn giản mua là đồng hành cùng tỷ phú Long, làm giàu cùng tỷ phú Long. Thế thôi.