HPG - Tập Đoàn Hoà Phát (P9)

HPG xuất khẩu gần 900tr úsd là chuẩn đó các cụ.... phong phanh 1 số chuyên gia còn nhận định HPG quý 4 có thể cán mốc xuất khẩu lên tới 1 tỷ USD cơ vì quý 4 bắt đầu xuất khẩu HRC sang mỹ rồi nhé...... tuần sau sẽ là trận đánh lớn mang tên HPG

Tuần sau phi như tên lửa rồi các cụ ạ Thời cơ tới rồi.

bác ghi rõ 900tr usd là số dự đoán quý 3 đi. viết vậy dễ gây hiểu nhầm quá. còn theo số liệu em nắm thì luỹ kế đến giữa tháng 9 xk quý 3 đạt đc 550 tr usd. còn nửa tháng ko biết sao

Bác tham khảo xem Báo cáo ngành thép năm 2020 và các số liệu của Tổng cục thống kê+ Hải Quan nhé. Thị phần xuất khẩu 25% là tôi tạm áp tính theo số liệu xuất khẩu năm 2020: Hpg xuất khẩu 1,2 triệu tấn / tổng xk 4,9 triệu tấn = 25% nhé bác. Năm 2021 thị phần xk của Hpg có khi chiếm đc hơn 2020 á, chờ hết năm sẽ biết rõ, hi
https://cdn.vietnambiz.vn/171464876...hep-nam-2020-final-1611633185239736811379.pdf

Mình thấy cụ ấy nói có cơ sở đấy. Mình thấy có bài phân tích này thống kê dữ liệu 4 tháng đầu năm 2021, cả nước xuất khẩu thép các loại đạt 2,1 triệu tấn thì riêng Hoà Phát đã chiếm 775 nghìn tấn, tương đương với 37% của số đó. Đấy là về khối lượng, còn quy đổi theo giá trị thì có thể thấp hơn con số 37%(vì một phần trong số sp xk của Hoà Phát là phôi thép mà đơn gía của phôi thép thấp hơn so với giá thép/tôn mạ/ống thép thành phẩm) nhưng vẫn có thể còn cao hơn cả con số 25% mà cụ ấy ước tính.
“…Doanh nghiệp thép đẩy mạnh xuất khẩu

Trong bối cảnh nhu cầu thép tăng cao trên toàn cầu khi nền kinh tế dần phục hồi sau đại dịch và Trung Quốc giảm sản lượng thép theo chính sách bảo vệ môi trường, nhiều doanh nghiệp trong nước đã đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu gia tăng lợi nhuận.

Theo báo cáo của Hiệp hội thép Việt Nam (VSA), bán hàng các sản phẩm thép của các thành viên trong 4 tháng đầu năm đạt 9,4 triệu tấn, tăng 40,3%. Xuất khẩu thép các loại đạt 2,1 triệu tấn, tăng 67,8% so với cùng kỳ năm trước. Như vậy, tỷ trọng xuất khẩu trong cơ cấu bán hàng của các doanh nghiệp thuộc VSA đã tăng mạnh từ 12% cùng kỳ năm trước lên 22,3%. Trong 4 tháng đầu năm, Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) đã xuất khẩu tổng cộng 775.600 tấn thép các loại và tiêu thụ 2,5 triệu tấn, tỷ trọng xuất khẩu đạt 30,5%. Riêng sản lượng thép thô xuất khẩu là 507.900 tấn, thép thành phẩm đạt 267.700 tấn….”. https://www.bsc.com.vn/tin-tuc/tin-...-co-cau-ban-hang-cua-hoa-phat-hoa-sen-nam-kim

Cảm ơn bạn ,là người có khả năng phân tích

Giá quặng thế giới đang giảm mạnh rơi mạnh xuống dưới 120 usd/ tấn. Tại sao giá thép lại không có giảm???
Việc HPG tính giá quặng đầu vào theo giá bình quân gia quyền thì khả năng lớn chi phí đầu vào sx thép Q3 rẻ hơn Q2, thậm chí Q4 còn rẻ hơn Q3. Trong khi biên lợi nhuận Q3 > Q2 tầm 20-25% là chắc chắn.
Thôi rồi Q3 ơi! còn Q4 thì…

Trong đây có nhiều nhà đầu tư dạng tích luỹ, em xin mạn phép đưa ra 2 TH để ae cùng tính:
Giả sử đích đến năm 2028 đều là LNST 60k tỷ, giá cp lúc đó ước tính giả sử 150k.
1. TH1: Tốc độ tăng giá cp TB là 15%/ năm.
Mỗi tháng bỏ ra được 50tr để mua tích luỹ.
2. TH2: Đè giá đến tận 2024, cũng bỏ ra 50tr/ tháng để tích luỹ.
Hỏi đến 2028 thì theo TH 1 hay TH2 ai có lợi nhuận cao hơn?

Mỹ/Châu Âu ( + G21 ) hiện áp thuế phát thải carbon $60/tấn.

Để sản xuất ra 1 tấn thép thì thải ra 1.85 tấn CO2 ( với lò oxy cơ bản BOF), lộ trình giãm lượng khí thải là target bắt buộc ở các nước công nghiệp lớn nên mục tiêu chuyễn dần sang công nghệ lò điện hồ quang (EAF) nhưng chi phí sẽ tăng thêm 15-20%. Trong thời điểm quá nóng về nhu cầu thép trên toàn cầu mà TQ buộc trói chân cắt 30% sản lượng, dẫn đến thiếu hụt thêm 15% sản lượng thép trên toàn cầu.

Câu chuyện tuân thủ luật chơi chung buộc phải thế. Bên cạnh đó nhu cầu tăng vọt về năng lượng, than, LPG đặc biệt trong mùa đông/xuân sắp đến, WorldSteel dự báo chênh lệch giá HRC giữa các tt US/EU và các nước khu vực khác ( India, Vietnam, TQ..) sẽ leo cao đến mốc $350-$550/tấn dẫn đến biên lợi gộp tăng thêm 20-25% cho các nhà sx HRC thượng nguồn.

Việc giá quặng sắt giãm sâu 50% ước tính tăng thêm 20% lợi nhuận cho nsx thép kể cả giá thép đi ngang

Với sự sắp xếp dòng tiền lớn có sẵn, khả năng HPG tập trung trước mắt nhiều vào mỏ quặng, mỏ than, và mua tồn kho quặng, nhập thiết bị cho nhà máy container.

Trend thép tăng cả nghành đều hưởng lợi. Xuất $7B/8 tháng là câu chuyện rất cụ thể, tuy nhiên lâu dài hơn thì các lợi thế sẽ rỏ dần hơn nên có sự phân hóa khá lớn biên lợi nhuận giữa nhà sx thượng nguồn đa sản phẩm với các cty hạ nguồn gia công. Các nhà máy trọng điểm HPG hiện vancined xong 2 mũi và trong tiến độ nóng nhất cho việc tăng sl ưu tiên nhất: thép xây dựng & HRC

Câu chuyện lợi thế dài hạn vĩ mô đôi khi không thể nhanh chóng hấp thụ đối với 1 thị trường còn quá nhiều thao túng, ngắn hạn và đa phần là thua lỗ. Việc so sánh bảng điện hàng ngày, mông to mông nhỏ không giúp ta cái nhìn khách quan lâu dài hơn, cái gì hiển nhiên nó sẽ đến.

Ngành thép một quốc gia tăng trưởng bền vững lâu dài thì rất cần nhiều tàu hộ công nhỏ bức phá và nền tảng hệ sinh thái sản xuất thượng nguồn khủng trong lâu dài.

nếu thế thì khó, nửa tháng sao đủ 450tr usd đc.