HPG với những thông tin về tài chính. Cổ phiếu tốt của một doanh nghiệp sắt thép số 1 Việt Nam

Media nói gì về ngành thép

2011
http://nld.com.vn/kinh-te/nganh-thep-chong-chat-kho-khan-20111108085727389.htm
http://socongthuonght.gov.vn/ql-cong-nghiep/nganh-thep-van-111ang-tim-loi-thoat

2012
http://www.rfa.org/vietnamese/in_depth/diff-in-vn-stel-indu-10052012131100.html
http://www.pomina-steel.com/index.p...catid=1:tin-tuc-va-su-kien&Itemid=122&lang=vi
http://www.pomina-steel.com/index.p...catid=1:tin-tuc-va-su-kien&Itemid=122&lang=vi

2013
http://vinakyoeisteel.com.vn/tin-tuc/nganh-thep-doi-mat-voi-kho-khan-21-02-2013.html
http://sggp.org.vn/kinhte/2013/6/320920/
http://sct.haiduong.gov.vn/News/content/viewer.html?a=6146&z=157


2014
http://www.baomoi.com/Nganh-thep-tiep-tuc-kho-khan/c/13324706.epi

2015
http://thptyendung1bg.edu.vn/t/nganh-thep-2015-chiu-suc-ep-tu-nhieu-phia.156/
http://steelvps.com.vn/Nam-2015-nganh-thep-chiu-nhieu-suc-ep.stm

và trong khí media và chim lợn vẫn kêu gào thì HPG đã tăng thị phần từ 20%, ROE 15%

Ngành tiếp còn tiếp tục khó khăn trong 2015, 16 ---2020 và thị phần HPG tăng từ 22% lên 42%

MÀ XIN LỖI, CÓ NGÀNH NÀO MÀ ÉO KHÔNG CÓ KHÓ KHĂN. CHỈ CÓ CÔNG TY GẶP KHÓ VÀ CÔNG TY KHÔNG GẶP KHÓ THÔI

Chúng tôi điều chỉnh giảm 4% giá mục tiêu dành cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vì việc phá giá đồng nhân dân tệ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận từ lĩnh vực thép và giá thép xây dựng giảm 7% trong tháng bảy và tháng tám. Chúng tôi cũng khấu trừ khỏi giá mục tiêu 770 đồng/cổ phiếu do dự phòng cho lĩnh vực nông nghiệp.


Việc phá giá đồng nhân dân tệ tổng cộng 2,9% trong tám tháng đầu năm 2015 dự kiến sẽ khiến cạnh tranh trên thị trường thép Việt Nam gay gắt hơn và hỗ trợ từ lĩnh vực BĐS và cơ sở hạ tầng (hiện đang hoạt động tốt) cũng không bù đắp được. Do đó, chúng tôi điều chỉnh giảm 3% dự báo lợi nhuận cho năm 2016.


Tuy nhiên, HPG hiện vẫn giao dịch với PER 6,3 lần trên cơ sở EPS dự phóng 2015 do chúng tôi đưa ra, thấp hơn 33% so với các công ty thép khác trong khu vực.


KQLN cao trong 6 tháng đầu năm 2015: Theo báo cáo đã kiểm toán 6 tháng đầu năm của HPG, LNST từ lĩnh vực cốt lõi tăng mạnh 18% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ lĩnh vực thép tăng trưởng mạnh (18%) cũng như tất cả các lĩnh vực còn lại (16% đến 21%). Biên EBITDA Quý 2/2015 của HPG bất ngờ tăng mạnh lên 23,1% vì giá bán trung bình chỉ giảm 3% trong khi chi phí sản xuất giảm khoảng 14%, trong đó giá các nguyên liệu đầu vào giảm từ 6% đến 28%.


Đồng nhân dân tệ bị phá giá, buộc chúng tôi đưa ra dự báo thận trọng cho năm 2016: Chúng tôi điều chỉnh giảm 3% dự báo lợi nhuận 2016 với giả định giá bán trung bình là 10,4 triệu đồng/tấn, thấp hơn 3% so với giả định trước đây. Vì vậy, theo ước tính, tăng trưởng EPS của HPG sẽ đạt 9,1% trong năm 2016, thấp hơn so với dự báo trước đó là 13,1% dù sản lượng bán ra tăng 27% (nhờ giai đoạn 3 dự án BoF đi vào hoạt động). Chúng tôi giả định biên EBITDA lĩnh vực thép đạt 19% trong kịch bản cơ sở, giảm 1% so với biên lợi nhuận 2015. Đáng chú ý, biên EBITDA giảm 1% sẽ khiến giá mục tiêu thay đổi 8%.


HPG có khả năng tài chính mạnh, có thể theo đuổi lĩnh vực chăn nuôi và thức ăn chăn nuôi. Thử thách lớn nhất của HPG trong lĩnh vực thức ăn chăn nuôi là chưa xây dựng được mạng lưới phân phối trong khi CP đã có 3.000 đại lý và Proconco có 2.000 đại lý. HPG đặt mục tiêu thị phần 10% trong 10 năm tới, xấp xỉ nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi lớn thứ ba hiện nay là Cargill và đạt tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) đạt tối thiểu 10%-12%. Chúng tôi ước tính lĩnh vực này sẽ mang lại cho HPG 2.640 tỷ đồng doanh thu và 146 tỷ đồng LNST trong năm 2016. Về lĩnh vực chăn nuôi, lĩnh vực này chưa được đưa vào mô hình định giá của chúng tôi do không có thông tin. Cuối cùng, khoản lỗ tối đa liên quan đến chiến lược mới đến nay là 500 tỷ đồng (770 đồng/cổ phiếu).


Theo VCSC

293 lùng nhùng lâu quá, ủng hộ thêm 10k 293 :3

nhập ít hàng siêu cờ bạc MSN lấy cảm giác trong khi chờ HPG xuống tiếp vậy :3

đù ... :3
cụ tia giỏi đấy, msn vào đoạn view đẹp, con này mua giá này dễ ăn vài giá trong 1 tuần

oánh bạc cho đỡ nhàm chán bác,mợ nó cứ lình xình này thì có mà đến tết :3

Bác nào gọi anh Long báo chiều gặp mặt nhà đầu tư HPG nhé, thời gian 14h chiều địa điểm báo sau nhé.

mời các bác mua hàng giá rẻ

chà 293 éo gì lâu thế lên hay xuống vài line đi cho vui :3

30 đè nhau mua giờ 29.4 ngồi nhìn nhau