HPG với những thông tin về tài chính. Cổ phiếu tốt của một doanh nghiệp sắt thép số 1 Việt Nam

Đừng bận tâm mua ở giá nào, cái quan trọng nhất là khi HPG cứ báo lãi ổn định trên 2.000 tỷ/quý vào tầm 2017, khi đó điều chúng ta bận tâm là nắm bao nhiêu cổ phiếu HPG

Tính sơ sơ mỗi quý lãi 2.000 tỷ thì cả năm dễ 8.000 tỷ và EPS = 11.000đ/cp

tại sợ nó sàn sau khi lãi to nên nói mọi người chuẩn bị xèng đỡ giá chứ sao.
nhỡ cái nó đạp như bên HSG thì phải tranh thủ mút khi rẻ chứ

6 tháng đầu năm 2016, thép Hòa Phát tiêu thụ được 785.000 tấn => Báo lãi sau thuế riêng mảng thép 2.500 tỷ

Vậy nếu cả năm tiêu thụ được 2 triệu tấn thì mảng thép báo lãi 6.000 tỷ?

Hãy bán cổ phiếu HPG đi, bán HPG để đứa khác nó giàu

HPG không chung tàu HSG
không có giá dưới

--- Gộp bài viết, 01/08/2016, Bài cũ: 01/08/2016 ---

HSG chạy nhanh không sắp sàn đấy

, đầu tư phải tư tin chứ ko có nhỡ nhé . HPG có con đường riêng của nó. Đã tách khỏi sự đồng bộ với HSG được 2 tuần roài bác

Hãy bán hết HPG đi. Bán sạch HPG đi để đứa khác nó giàu

--- Gộp bài viết, 01/08/2016, Bài cũ: 01/08/2016 ---

Thú vị ở chổ là Chi phí bán hàng của HPG rất thấp so với doanh thu, chỉ chiếm 1,3% so với doanh thu

Thậm chí nhiều khi em nghĩ là khối ngoại đang bán VNM để mua HPG

Vì chi phí bán hàng của VNM quá cao so với doanh thu. Nên nói lên rằng VNM khâu bán hàng đang căng

Gia thep tiep tuc tang trong ngay 1 thang 8 http://www.mysteel.net/

Hi vong trong quy 3 len 60x

Với HPG thì đừng nghĩ giá 60 mà hãy nghĩ bán HPG khi nào mà lợi nhuận HPG bắt đầu sụt giảm (Chuyện này khá khó trong 5 năm tới)
Năng lực sản xuất thép HPG là 2 triệu tấn, 6 tháng đầu 2016 sản xuất và tiêu thụ đạt 785.000 tấn => Lợi nhuận mảng thép đạt 2.500 tỷ ===> Vậy dư địa tăng trưởng lợi nhuận còn cao

Ngoài ra dự án BĐS bắt đầu mở bán từ tháng 4/2016 và đã thu tiền trước 20% giá trị hợp đồng (Người mua trả tiền trước). Năm 2017 hạch toán lợi nhuận dự án BĐS này và dự kiến lãi 500 tỷ đến 800 tỷ

Do đó sẽ có thời điểm HPG đạt lãi bình quân 2.000 tỷ/quý ===> Vậy EPS sẽ đạt 11.000đ/cp ==> Giá nào cho cổ phiếu HPG

Nên khi chúng ta mua HPG giá 45 là đang mua HPG với PE = 4 của tương lai đó

Mua HPG là mua sự giàu có

Chào các bác buổi sáng!

Chúng ta lại tiếp tục bàn luận về các vấn đề cơ bản về nội lực của HPG

Em xin trích lược nội dung đã đăng tải ngày 01/08/2016 để các bác vô sau cùng bàn thảo :

1. Về kết quả kinh doanh 6 tháng đạt hơn 3.000 tỷ, gần bằng cả năm 2015. EPS 6 tháng đạt 4.160đ. Vậy cả năm dễ đạt EPS 8.000đ/cp. Điều này thì ai cũng quá rõ

2. Về Tài sản cố định tăng mạnh trong 6 tháng đầu năm 2016 :

Cụ thể mức tăng từ 13.055 tỷ lên mức 17.492 tỷ là do hoàn thành giai đoạn 3 của dự án thép và mua sắm thêm tài sản cố định

Vậy từ nay năng lực sản xuất Thép Hòa Phát sẽ có công suất tăng thêm 750.000 tấn => Tức công suất hiện nay là trên 2.000.000 tấn thép/năm

Trong 6 tháng vừa qua HPG đã tiêu thụ 785.000 tấn (Giai đoạn 3 hoạt động từ tháng 04/2016). Do đó 6 tháng cuối năm 2016, sản lượng thép HPG tiêu thụ còn tăng mạnh hơn do Giai đoạn 3 hoạt động

3. Về lợi nhuận mảng thép HPG trong 6 tháng đầu năm 2016 :

Trong Q1/2016, HPG tiêu thụ được 394.500 tấn thép ===> Lợi nhuận sau thuế riêng mảng thép đạt 808 tỷ

Trong Q2/2016, HPG tiêu thụ được 390.500 tấn thép ===> Lợi nhuận sau thuế riêng mảng thép đạt 1.667 tỷ
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2016 HPG tiêu thụ được 785.000 tấn thép ===> Lợi nhuận sau thuế riêng mảng thép trong 6 tháng đạt 2.475 tỷ

Q2/2016 lãi mảng thép tăng mạnh, do giá bán thép tăng và giá nguyên liệu HPG đã ký hợp đồng nhập khẩu dài hạn với Châu Phi và giá quặng không thay đổi

====> Với 785.000 tấn thép tiêu thụ ===> HPG tạo ra LNST 2.475 tỷ
===> Vậy nếu HPG tiêu thụ đạt 2 triệu tấn thép thì LNST phải trên 6.000 tỷ

4. Về quản trị chi phí toàn Tập Đoàn Hòa Phát :

+ Chi phí bán hàng trong 6 tháng là 197 tỷ, chiếm 1,3% Tổng doanh thu (năm 2015 là 1,55% doanh thu). Từ đó cho thấy HPG rất dễ tung hàng ra thị trường, chi phí lưu thông rất thấp do giá xăng dầu, đường sá và vị trí địa lý thuận lợi

Riêng cổ phiếu VNM thì chi phí bán hàng chiếm 16% doanh thu

+ Chi phí quản lý doanh nghiệp là 158 tỷ, chiếm 1,04% Tổng doanh thu (năm 2015 là 2,77% doanh thu).

+ Lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2016 đạt 3.047 tỷ, chiếm 20% tổng doanh thu 15.000 tỷ (năm 2015 là 12,77% doanh thu)

5. Về lưu thông hàng hóa trong sản xuất của HPG :

Tồn kho hàng hóa của HPG vào cuối Q2/2016 là gần 8.300 tỷ.
Trong đó chủ yếu là Nguyên vật liệu 3.000 tỷ, chi phí sản xuất dỡ dang chưa ra sản phẩm là 1.000 tỷ (thép đang luyện)
Và thành phẩm tồn kho là 2.500 tỷ

(Các bác xem kỹ phần thuyết minh chổ nói về Hàng tồn kho thì sẽ rõ)

===> Điều này nói lên : Với quy mô doanh thu 8.000 tỷ/quý. Vậy mức sản xuất của HPG là sản xuất bao nhiêu điều tiêu thụ sạch sau đúng 1 tháng
====> Khâu bán hàng của HPG khá mạnh mẽ, tiêu thụ sản phẩm khá nhanh

6. Về phân tích công nợ Phải thu của HPG là 1.479 tỷ.
Trong đó chi tiết :
Phải thu khách hàng là 890 tỷ đồng
Quy mô doanh thu HPG là 8.000 tỷ/quý. Nhưng khoản phải thu khách hàng chỉ 890 tỷ

=> Điều này chứng minh rằng HPG bán hàng ra thì thu tiền về khá nhanh, chứng tỏ ít cho khách hàng nợ lâu
Thường HPG bán hàng ra thu tiền về trong vòng từ 10 ngày đến 15 ngày
Điều này sẽ tạo ra dòng tiền khá mạnh cho HPG trong khâu kinh doanh

Phần khoản mục Trả trước cho người bán 582 tỷ là chủ yếu trả trước tiền mua quặng sắt giá rẻ từ Châu Phi với những hợp đồng dài hạn

7. Về khoản mục đầu tư Tài sản dài hạn tăng thêm :

Trong 6 tháng đầu năm 2016, HPG đẩy mạnh đầu tư máy móc thiết bị cho Giai đoạn 3 khu gang thép
Khoản mục tài sản cố định tăng thêm mạnh mẽ, nhưng khoản vay dài hạn và ngắn hạn giảm mạnh

===> Chứng tỏ dòng tiền khá mạnh trong 6 tháng đầu năm 2016

8. Về dòng tiền trong 6 tháng đầu năm 2016 :

Trong 6 tháng đầu năm 2016, HPG tạo ra dòng tiền dương 2.673 tỷ

===> Đó là dòng tiền chính để cho HPG tăng đầu tư Giai đoạn 3 dự án thép

Đồng thời giảm dư nợ vay ngân hàng từ mức 6.855 tỷ về mức 5.850 tỷ ==> giảm nợ vay hơn 1.000 tỷ trong 6 tháng dù cho tăng mạnh đầu tư tài sản cố định trong 6 tháng qua. Điều này chứng minh dòng tiền của HPG là khá mạnh

===> Vậy trong 6 tháng cuối năm 2016, do HPG không tăng mạnh đầu tư tài sản cố định. Khả năng HPG sẽ trả nợ vay ngân hàng từ mức 1.500 tỷ đến 2.000 tỷ là hoàn toàn có thể