HPG - Vươn cao tầm vóc mới

Nn bán ròng 3 phiên liên tiếp và bán mạnh 2 phiên gần nhất với khối lượng 15 triệu cổ, 17,5 triệu cổ có lý do của nó:
- BCTC quý 2.2025 của HPG chưa ra. DT HPG quý 2.2025khoảng 36.000 tỷ, giảm nhẹ 4% so với quý 1-2025: 37.621 tỷ, giảm nhẹ 9% so với quý 2.2024. Tuy nhiên, lợi nhuận HPG khoảng 4.300 tỷ, tăng mạnh 30% so với quý 1.2025 và so với quý 2.2024. Lợi nhuận này tăng 1 phần đến từ sản lượng bán hàng tăng nhẹ 10% và 1 phần đến từ việc giá nguyên liệu đầu vào giảm: than cốc, giá quặng sắt (2 nguyên liệu có tỷ trọng cao ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của HPG).
Giá than cốc quý 1, quý 2 trung bình khoảng 107 USD/tấn. Giá than cốc hiện tại khoảng 115,5 USD/tấn, giá trung bình từ đầu tháng đến hiện nay khoảng 113 USD/tấn (giá than cốc đầu quý 3 đang tăng hơn so với quý 2 nhưng mức tăng chưa nhiều)
Giá quặng sắt quý 1 trung bình khoảng 103 USD/tấn, quý 2 trung bình khoảng 99 USD/tấn. Giá quặng sắt hiện tại khoảng 98 USD/tấn (giá quặng sắt đầu quý 3 tăng nhẹ so với quý 2).
-> Do đó, lợi nhuận quý 3 nếu vẫn giữ nguyên mức doanh thu như quý 2, có thể giảm nhẹ so với quý 2 từ mức 4.300 tỷ về mức 3.600-3.900 tỷ. Tuy nhiên, lợi nhuận này nếu so với quý 3.2024: 3.021 tỷ, vẫn tăng trưởng khoảng 20-30%.
Nếu dự kiến, giá than cốc và quặng sắt duy trì, tăng nhẹ so với thời điểm hiện tại thì lợi nhuận quý 4 dự kiến khoảng 3.600-3.900 tỷ (tăng so với quý 4.2024: 2.809 tỷ) (chưa tính đến sản lượng sx và bán hàng khi nhà máy dung quất 2 hoạt động 100% công suất, công suất thép HRC tăng gấp đôi so với hiện nay)
- Từ đầu năm, nn mua ròng 80 triệu cổ, cổ tức dự kiến thêm 20% là 16 triệu cổ. tổng khối lượng khoảng 96 triệu cổ. 3 phiên gần đây bán tổng cộng khoảng 35 triệu cổ phiếu. Đây là 1 hành động ăn chắc mặc bền, bán chốt lời thời điểm: 1 phần cổ tức và giảm nhẹ tỷ trọng để lấy sức mua trong tương lai do bối cảnh giá nguyên liệu đầu vào đang có xu hướng tăng.
- Lợi nhuận quý 2 khoảng 4.300 tỷ; nếu dự kiến doanh thu duy trì ở mức 36.000 tỷ (chưa tính cộng thêm công suất Dung quất 2), dự kiến mức lợi nhuận quý 3, quý 4 đạt ở mức 3.500 tỷ (lấy thấp hơn dự kiến 3.600-3.900 tỷ)
+ EPS hiện tại đến quý 1.2025 là 1.628, so với giá gd hiện tại 26 thì P/e là 16 lần
+ EPS đến quý 2.2025 dự kiến là 1.756, p/e là 14.8 lần
+ EPS đến quý 3.2025 dự kiến là 1.819, p/e là 14.3 lần
+ EPS cả năm 2025 dự kiến là 1.909, p/e là 13.6 lần
- P/e của HPG năm 2024 duy trì ở mức 15-24 lần.
+ EPS đến quý 2.2025: 1.756 -> thị giá cổ phiếu ở vùng từ 26,3-42,1
+ EPS đến quý 3.2025: 1.819 -> Thị giá cổ phiếu ở vùng từ 27,2-43,6
+ EPS đến quý 4.2025: 1.909 -> thị giá cổ phiếu ở vùng từ 28,6-45,8

ChatGPT?

Không bác. Tự lấy số liệu, tự tính bác. Mấy cái này tính dễ mà

Thầy bói xem voi. Quý 3, 4 lợi nhuận sau thuế sẽ tăng hơn so với quý 2

giá than tăng mợ nó 36% 2 tuần qua rồi ông ơi, giá nội địa trung đang phi vù vù 3 phiên kịch trần 8% kia kìa. giá bán thép cả trung lẫn âu đều tăng 6-8% vừa rồi. tới mức giá nhập khẩu thép hrc vào hrc đắt ngag giá trong nước rồi. còn quý 3-4 thêm cái lò cao mới vào tháng 9 mà dự lnhuận 3k5 thì khác gì coi lời a Long là ứt là đái ít năm nay phải đc trên 15k lnst với cái diễn biến giá thép hiện tại nhé https://ibb.co/tMYRnRvV
https://en.macromicro.me/charts/1319/china-coking-coal-futures
https://www.sunsirs.com/uk/prodetail-195.html

--- Gộp bài viết, 27/07/2025, Bài cũ: 27/07/2025 ---

Tập đoàn Hòa Phát tiếp tục dẫn đầu về sản lượng xuất khẩu với hơn 65.000 tấn, chiếm gần 75% tổng lượng HRC xuất khẩu của cả nước trong tháng 6. Toàn bộ sản lượng này được xuất sang Italy, cho thấy chiến lược tập trung cao độ vào thị trường châu Âu.

XUẤT ĐI CHÂU ÂU ĐANG GIÁ TRÊN 500$ CAO HƠN TRONG NƯỚC

Giá than lên thì giá bán cũng lên

đag định hạ giá bán mà giá quốc tế lên lại phải lên

Nhiều người không hiểu cái này đâu cái này mình nói thật hồi 9 năm trước mình cũng không hiểu

Các bác k hiểu e viết à. Trong trường hợp, LNST quý 3,4 nếu chỉ đạt 3.500 tỷ thì định giá HPG ở mức thấp cũng phải 26k. Chưa kể trong thời điểm thị trường bùng nổ thế này. Giá HPg còn phải lên.
Tỷ trọng Hpg trong danh mục e cao nhất nhé.
Nay nổ vol đó, tây bán bn, ta đỡ bấy nhiêu. Kê lệnh mua

Cụ phân tích không sai. Định giá thì tùy sự xởi lởi của ae thôi, tôi định giá cũng tầm 25 thôi. Mà định giá thế thì để ra quyết định mua theo hướng đầu tư buy and hold thì tôi chỉ mua khi nó chiết khấu 20% là ít nhất.
Nếu đầu tư giá trị thì theo tôi GDA là hấp dẫn nhất dòng, vốn hóa của nó xứng đáng khoảng 80-90% so với NKG.
Vấn đề là, đoạn này không phải dành cho ae đầu tư giá trị