[HSC] GMD – Lợi nhuận đạt kỷ lục trong năm 2017

Doanh nghiệp này thoái vốn tại 3 công ty con thu về lợi nhuận 2.500 tỷ đồng, dự kiến được ghi nhận trong quý 4/2017. Nhờ vậy, triển vọng lợi nhuận năm 2017 được cải thiện đáng kể. Chủ yếu là nhờ giá trị chuyển nhượng cao hơn dự báo. Ba thương vụ trên là: Bán 50,9% cổ phần tại Công ty TNHH Vận tải biển Gemadept Holding; Bán 50,9% cổ phần tại Công ty TNHH Tiếp vận Gemadept Holding và Bán 15% cổ phần còn lại tại Công ty TNHH CJ Việt Nam.
Theo báo cáo mới đây, bộ phận phân tích HSC có dự báo doanh thu năm 2017 đạt 3.333 tỷ đồng và LNST đạt 2.599 tỷ đồng. Dự báo EPS năm 2017 là 7.777 đồng, theo đó P/E dự phóng là 5,79 lần.Sau khi thoái vốn, mảng cảng biển sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn, công ty vẫn dự được vị thế đầu ngành và duy trì lợi thế cạnh tranh bền vững.
Kết quả kinh doanh năm 2017 có thể đạt kỷ lục khi ghi nhận bán một số tài sản có lãi. Trong khi đó, các mảng chủ chốt là cảng biển và logistic đều tăng trưởng ổn định. Chiến lược thoái vốn được cho là cần thiết và tích cực giúp công ty tập trung trở lại vào hoạt động kinh doanh chính; tập trung vào mảng cảng biển với tỷ suất lợi nhuận gộp cao.

Biểu đồ giá cổ phiếu GMD trong 6 tháng gần đây​

Giá mục tiêu cho cổ phiếu được kỳ vọng lên mức 50.700 đồng/cổ phiếu, tương đương với đà tăng trưởng gần 16% so với giá hiện tại là 43.000 đồng ngày 05/10/2017. Với giá mục tiêu trên thì PE 2017 của cổ phiếu chỉ ở mức 6.5 lần. Sau đó đến năm 2020, công ty lấy lại đà tăng trưởng với kỳ vọng doanh thu thuần sẽ đạt 2.689 tỷ đồng (tăng trưởng 11%) và LNST đạt 873 tỷ đồng (tăng trưởng 26%) so với năm trước.
Nguồn: http://ndh.vn/goc-nhin-moi-gioi-co-...ang-cuoi-nam-2017-2017100605020432p4c146.news
____________
Ý kiến cá nhân: GMD là cổ phiếu rất tiềm năng, tuy nhiên ngắn hạn giao dịch khá khó chịu, gần đây lặp đi lặp lại kịch bản sáng tăng chiều đuối sức.
Giá chạm band trên đồ thị tuần thoái lui, khả năng cần thêm 1 tuần để tích lũy lại. Canh mua tại vùng 42.5 - 43.
Với GMD giờ chỉ cần thời gian, tích lũy đủ là sẽ vào đường đua