HSG - Có phải em ấy sắp quay lại câu lạc bộ lãi ngàn tỉ ?

Tuần sau không có giá dưới 10 để mua. Ai không tin có trái nghiệm

Phiên cuối tuần em nó ko phụ lòng ace nhỉ

CLB tỉ phú hotgirls năm ngoái có 51 em năm nay chắc còn 2/3, vài em nhìn qua là thấy chắc chắn out rồi đó
Em nó năm nay mà lọt vô ds thì nhân đôi danh tiếng

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (HSG: HOSE)


KHẢ QUAN – Giá mục tiêu 1 năm: 11.400 Đồng/cp



Giá hiện tại: 9.270 Đồng/cp

------------------------------------

CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH



KQKD Q2/2020 đạt đỉnh 2 năm, nhờ tỷ suất lợi nhuận tăng mạnh


Mặc dù sản lượng tiêu thụ giảm -8,6% YoY, lợi nhuận ròng của HSG đạt 201 tỷ đồng, tăng trưởng đáng kể 277% YoY trong Q2 niên độ tài chính 2020 năm nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện. Sản lượng tiêu thụcủa HSG trong Q2/2020 FY giảm -8,6% YoY cùng với mức giảm-9% YoY trong sản lượng tiêu thụ toàn thị trường do dịch bệnh Covid-19. Mặc dù vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp trong Q2/2020 đã cải thiện đáng kể, từ 11,3% trong Q2/2019 lên 18,6% trong Q2/2020, đây là mức cao nhất kể từ Q1/2017, sau khi giá thép cán nóng (HRC) giảm -20% từ tháng 1 đến tháng 3/2020. Trong khi giá xuất khẩu thường biến động cùng với giá HRC, giá bán của HSG trong nước gần như đi ngang trong 3 tháng qua do áp lực cạnh tranh trên thị trường lắng dịu do không có nguồn cung mới đáng kể và công ty đặt ưu tiên về lợi nhuận thay vì tăng sản lượng tiêu thụ.


Lợi nhuận duy trì mạnh mẽ trong tháng 4: Theoước tính của HSG, doanh thu và lợi nhuậnròng tháng 4 đạt 2.233 tỷ đồng và 90 tỷ đồng, tương ứng tỷ suất lợi nhuận ròng mạnh mẽ là 4% so với 3,1% trong 6T2020 và 1,3% trong năm 2019 FY. Với những kết quả này, doanh thu và lợi nhuận ròng 7T2020 đã hoàn thành 52% và 118% kế hoạch năm.


Điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận và duy trì xếp hạng Khả quan: Chúng tôi điều chỉnhtăngước tính lợi nhuận từ 485 tỷ lên 670 tỷ đồng (+85% YoY). Doanh thu năm 2020 ước tính đạt 23,7 nghìn tỷ đồng (-16% YoY). Chúng tôi giả định rằng sản lượng tiêu thụ 2020 FY sẽ giảm - 7% YoY xuống còn 1,4 triệu tấn. Trong khi đó, giá bán trung bình ước tính giảm -9% so với mức giảm -18% của giá HRC.


Đối với năm 2021, mặc dù chúng tôi ước tính sản lượng tiêu thụ có thể phục hồi 4% YoY, lợi nhuận ròng ước tính đi ngang do tỷ suất lợi nhuận gộp kỳ vọng điều chỉnh về mức trung bình 10 năm là 15% trong năm 2021 so với 16,1% trong năm 2020. Chúng tôi cho rằng trong dài hạn giá HRC sẽ phục hồi hoặc công ty sẽ phải điều chỉnh giảm dần giá bán do nhu cầu thị trường chậm lại và tình trạng dư cung vẫn còn tiếp tục ở thị trường nội địa.


Cổ phiếu HSG hiện đang giao dịch ở mức PE và EV/EBITDA 2020 tương ứng là 6,3 lần và 4,5 lần. Chúng tôi duy trì xếp hạng Khả quan cho cổ phiếu, với giá mục tiêu 1 năm là 11.400 đồng/CP dựa trên PE và EV/EBITDA mục tiêu không đổi tương ứng là 7x và 5x. HSG là một cổ phiếu tiềm năng để xem xét, với lợi nhuận năm 2020 FY ước tính phục hồi đáng kể. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng cổ phiếu này phù hợp hơn với các nhà đầu tư ưa rủi ro khi xem xét tỷ suất lợi nhuận biến động của công ty

Nguồn: HSG, SSI Research


Lưu ý: Tất cả các quý đều theo năm tài chính của công ty bắt đầu từ tháng 10 và kết thúc vào tháng 9. “Quý 4” áp dụng cho giai đoạn từ tháng 7- tháng 9.


Mặc dù sản lượng tiêu thụ giảm -8,6% YoY, HSG vẫn đạt tăng trưởng lợi nhuận ròng đáng kể 277% YoY trong Q2/2020 nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện nhờ giá HRC ở mức thấp.


• Sản lượng tiêu thụ giảm cùng với thị trường chung: Sản lượng tiêu thụtrong Q2/2020 FY giảm -8,6% YoYcùng với mức giảm -9% YoY trong sản lượng tiêu thụ toàn thị trường do dịch bệnh Covid-19. Kênh xuất khẩu chiếm khoảng 40% tổng sản lượng tiêu thụ trong quý, tương đương tỷ trọng năm ngoái.


• Tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể nhờ giá HRC giảm trong khi giá tôn mạ trọng nước không đổi: Tỷsuất lợi nhuận gộp trong Q2/2020 đã cải thiện đáng kể, từ 11,3% trong Q2/2019 lên 18,6% trong Q2/2020, đây là mức cao nhất kể từ Q1/2017. Kết quả này là nhờ giá thép cán nóng (HRC) giảm -20% từ tháng 1 đến tháng 3/2020. Trong khi giá xuất khẩu thường biến động cùng với giá HRC, giá trong nước gần như đi ngang trong 3 tháng qua. Xu hướng này trái ngược với giai đoạn 2016- đầu 2019, khi giá HRC tác động tiêu cực đến tình hình lợi nhuận của công ty.

--------------------
Giá trong nước ổn định có thể do áp lực cạnh tranh trên thị trường giảm khi thiếu vắng đáng kể nguồn cung mới. Điều này cũng có thể do công ty đặt ưu tiên về lợi nhuận thay vì sản lượng tiêu thụ. Ngoài ra, công ty cũng đã quyết định tập trung vào các khu vực cụ thể, như Tây Nam, Bắc Trung Bộ và khu vực Tây Nguyên, những khu vực có áp lực cạnh tranh ít gay gắt hơn và khách hàng có xu hướng ưa thích thương hiệu HSG.

Chi phí lãi giảm khi công ty trả dần nợ vay nhưng phát sinh lỗ tỷ giá bất thường: Chi phí lãi trong quý 2/2020giảm -21% YoY xuống còn 152 tỷ đồng, nhờ HSG giảm nợ từ 10,9 nghìn tỷ đồng trong Q2/2019 và 9,4 nghìn tỷ đồng trong Q1/2020 còn 8,6 nghìn tỷ đồng trong Q2/2020. Tuy nhiên, công ty đã ghi nhận lỗ tỷ giá ròng 34,2 tỷ

đồng trong Q2/2020 so với 2 tỷ đồng trong Q2/2019. Điều này chủ yếu là do đồng VND mất giá -1,7% so với USD trong Q1/2020 đã ảnh hưởng đến giá trị dư nợ ngoại tệ của HSG là 80 triệu USD. Do đó, chi phí tài chính ròng tăng nhẹ 2% YoY lên 199 tỷ đồng. Tuy nhiên, các khoản lỗ ngoại tệ ước tính giảm trong thời gian tới, do tỷ giá ổn định cũng như kế hoạch của công ty để giảm dư nợ ngoại tệ xuống còn 60 triệu USD.

Lợi nhuận duy trì mạnh mẽ trong tháng 4: Theoước tính của HSG, doanh thu và lợi nhuận ròng tháng 4 đạt2.233 tỷ đồng và 90 tỷ đồng, tương ứng tỷ suất lợi nhuận ròng mạnh mẽ là 4% so với 3,1% trong 6T2020 và 1,3% trong năm 2019 FY. Với những kết quả này, doanh thu và lợi nhuận ròng 7T2020 FY đã hoàn thành 52% và 118% kế hoạch năm.

--------------------------------------------------------------
Điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận và duy trì xếp hạng Khả quan


Mặc dù chúng tôi ước tính HSG có thể đạt tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong Q2/2020, KQKD thực tế vượt trên ước tính của chúng tôi nhờ giá HRC điều chỉnh mạnh. Do đó, chúng tôi tăng ước tính lợi nhuận năm 2020 từ 485 tỷ lên 670 tỷ đồng (+85% YoY). Doanh thu năm 2020 ước tính đạt 23,7 nghìn tỷ đồng (-16% YoY). Chúng tôi giả định rằng sản lượng tiêu thụ 2020 FY sẽ giảm -7% YoY xuống còn 1,4 triệu tấn. Trong khi đó, giá bán trung bình ước tính giảm -9% so với mức giảm -18% của giá HRC.


Đối với năm 2021, mặc dù chúng tôi ước tính sản lượng tiêu thụ có thể phục hồi 4% YoY, lợi nhuận ròng ước tính đi ngang do tỷ suất lợi nhuận gộp kỳ vọng điều chỉnh về mức trung bình 10 năm là 15% trong năm 2021 so với 16,1% trong năm 2020. Chúng tôi cho rằng trong dài hạn giá HRC sẽ phục hồi hoặc công ty sẽ phải điều chỉnh giảm dần giá bán do nhu cầu thị trường chậm lại và tình trạng dư cung vẫn còn tiếp tục ở thị trường nội địa.


Cổ phiếu HSG hiện đang giao dịch ở mức PE và EV/EBITDA 2020 tương ứng là 6,3 lần và 4,5 lần. Chúng tôi duy trì xếp hạng Khả quan cho cổ phiếu, với giá mục tiêu 1 năm là 11.400 đồng/CP dựa trên PE và EV/EBITDA mục tiêu không đổi tương ứng là 7x và 5x. HSG là một cổ phiếu tiềm năng để xem xét, với lợi nhuận năm 2020 FY ước tính phục hồi đáng kể. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng cổ phiếu này phù hợp hơn với các nhà đầu tư ưa rủi ro khi xem xét tỷ suất lợi nhuận biến động của công ty.

11.400 đồng là dìm hàng rồi
Chí ít phải 14 - 16, còn cán mốc ngàn tỉ thì nên là 2x ngay trong năm
Hoa hậu, chân dài thì giá phải khác chứ

--- Gộp bài viết, 25/05/2020, Bài cũ: 25/05/2020 ---

Tháng 5 mà đạt trăm tỉ thì xác xuất cả năm ngàn tỉ rất cao ko viễn vông tí nào nhé các bác
EPS sẽ là 2.25K, lọt vào danh sách cả nước phải ngước nhìn, đại gia, quỹ a, b, c ve vãn, một bước đứng lên sáng loà ...

kinh quá bác nhỉ, năm nay e nó tốt quá mà

Thế lực bóng tối & tàn quân ăn theo vẫn chưa chịu buông tay để em nó vượt mệnh hả, đang dềnh dứ lấy đà mà cản đường là chết nhanh nhé

Đúng đó bác, quá tốt nhưng còn một số hơi đông các cụ quen thuộc việc em nó dưới mệnh 2, 3 năm qua nên cố chấp, sắp rơi rụng hết rồi, tuần này đón xe 1x tàu sẽ nhẹ dần hướng đến kq tháng 5

Vượt mệnh cái nào

Vậy là xử lý rất gọn gàng nhanh chóng cho thêm 1 điểm cộng
https://hoasengroup.vn/vi/bai-viet/...ieu-cua-ba-hoang-thi-xuan-huong-26052020/8406

Đầu năm họp cổ đông thì đặt kh 400 tỉ khi trong tay đã có 181 tỉ của riêng mỗi quý 1

Sau đó thì chủ tịch đk mua vào

Sau đó thì ước ln theo tháng để cđ ko phải ngóng chờ quá lâu

Sau đó có dấu hiệu lén cho em nó đi học luyện thi hoa hậu tỉ phú

Tới đây còn gì nữa thì chưa biết nữa ...

Toàn những tin tố lành làm cđ phấn khởi, các anh định mua chuộc để chúng tôi yên tâm nắm giữ cp chăng ...

Sáng nay cho em nó vượt mệnh cái roẹt để bắn tin chúng tôi thêm phần tin tưởng hơn nha kkk

Thỏa mãn nhé, vượt vũ môn.

--- Gộp bài viết, 27/05/2020, Bài cũ: 27/05/2020 ---

Hôm nay đóng cửa ngay mệnh đẹp.