HSG - Cổ phiếu đầu tư

Đời vẫn thế. Thế mới tài.

đúng là thánh chứng, phím xin con ăn bằng lần nào

HSG đứt rồi, quý này thảm quá

Mốc lùi đến 26... Xin điểm danh lần 1 với mốc này.

Có bác nào giải thích giúp em tự nhiên sao lắm nick mới thế không? Vãi thật...

Toàn bị kẹp HSG đó bác.
Thị trường năm nay người mới chơi nhiều.
Chắc lên 1000. Và Hoa sen về lại 50

Múc XYZ đi cụ.
Mục tiêu 200% trong 3 ngày

Ngắn hạn thôi cái này dc dự báo rồi : )))
Nó chỉ thấp hơn năm ngoái do năm ngoái vợt đc nguyên liệu giá rẻ thôi
Dài hạn ko đến nỗi
Những giai đoạn này cứ chờ đã chứ húng lên là vỡ mồm ngay

Tôi đoán full margin nhiều lắm
Chính thằng nào nhiều tiền, tay to thì lại cẩn thận
Mấy thằng ít tiền, nhỏ lẻ thì toàn 1 lệnh full margin luôn chả toan tính đíu gì
Nên nhỏ lẻ toàn chết : )))))

--- Gộp bài viết, 30/07/2017, Bài cũ: 30/07/2017 ---

1x đê về 1x tôi vào hứng : )))))

Nick mới mạo muội xin comment vài lời
+ Vua Tôn HSG bay vào tranh giành thị phần thép với vua thép HPG => đang cạnh tranh và yếu thế
+ Vua thép HPG cũng bay vào tranh giành thị phần tôn với vua tôn HSG => thị phần tôn đang giảm qua từng năm
+ Vua Tôn HSG cũng bay vào tranh giành thị phần nhựa với vua nhựa BMP => thị phần chiếm đươc rất nhỏ, nếu BMP giảm giá để cố thủ giữ thị phần cũng khó mà chui đầu vào
+ 9 tháng đầu năm HSG vay nợ thêm ngày càng nhiều để mở rộng chi nhánh => BDS đi lên thi ko sao, còn đi xuống thi áp lực trả lãi và chi phí quản lý doanh nghiệp bào mòn sạch lợi nhuận
=> Tương lai HSG chưa có gì chắc chắn
P/S: 1 cổ đông HSG đang phân vân.

Chán wá

Chuyện gì xảy ra cũng xảy ra rồi, book lợi nhuận thấp như thế này thì đúng là hơi quá, thất vọng cũng không làm được gì. Giờ là lúc nhìn nhận vào thực tế và xem triển vọng tương lai như thế nào. Vì mua một cổ phiếu thì nên nhìn vào tương lai của doanh nghiệp, và đánh giá cả quá trình hoạt động, chứ không nên chỉ nhìn vào kết quả từng quý.
1. Kế hoạch năm 2016-2017 đặt ra là 1,650 tỷ, tăng 10%. Ba qúy đầu HSG đạt 1,127 tỷ, như vậy để hoàn thành kế hoạch năm HSG cần đạt được 523 tỷ. Câu hỏi đặt ra là, liệu có đạt được không? Hơi thách thức nhưng có thể:
- HRC từ cuối tháng 3 đến tháng 6 tăng khoảng 10%, nên việc HSG có nhiều tồn kho cuối tháng 3 chưa có nhiều tác dụng trong quý vừa rồi. Tuy nhiên trong tháng 7, HRC tăng mạnh từ 10% lên khoảng 25%, và bắt đầu từ tháng 7 các đại lý mới bắt đầu tăng giá bán, thì quý 4 biên lợi nhuận sẽ đỡ hơn quý 3. Cộng với quý này bắt đầu mùa xây dựng thì lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lõi có thể đạt 400 tỷ
- Việc bán cảng GMD-Hoasen cũng đang trong quá trình hoàn thiện hợp đồng, thì khả năng cao lợi nhuận từ việc bán cảng cũng được book vào quý này, ước chừng 100 tỷ
- Lợi nhuận quý này sụt giảm mạnh, bên cạnh do lãi vay tăng cao thì chủ yếu là do chi phí bán hàng tăng hơn cùng kỳ khoảng 150 tỷ. Nhìn vào chi tiết thì là do chi phí vận chuyển tăng gấp đôi so với cùng kỳ, cái này có thể là do giá xăng dầu tăng cao. MÌnh có đọc 1 số phân tích nhận định thì từ nay đến cuối năm, giá xăng dầu có thể đỡ biến động hơn trước, nên kỳ vọng chi phí từ hoạt động này sẽ đỡ hơn.
- Lãi vay sẽ thấp hơn: HSG là chúa nợ. Lãi suất ngắn hạn giảm bắt đầu từ tháng 7, HSG sẽ được lợi trong việc này. Cục lãi 136 tỷ mỗi quý cũng sẽ thấp hơn
2. Định giá:
- Nếu đạt được 1,650 tỷ thì EPS năm 2017 là 4,714 VND, tương đương P/E tại ngày 30/7 (30,100VND) là 6.4x.
- Nếu thứ 2 giá giảm về 29x thì P/E là 6.15x
- Nếu thứ 3 giá giảm về 28x thì P/E là 5.9x
3. Rủi ro: Cái gì cũng có giá của nó, P/E rẻ mạt vì rủi ro cao. HSG vẫn rất tốt về mặt bán hàng, thị phần, về triển vọng của ngành, về thuế tự vệ,... nhưng nhìn vào báo cáo tài chính thì thấy rủi ro đã tăng lên đáng kể. HSG đang đi vay nợ ngắn hạn để đầu tư quá nhiều vào tài sản cố định. Mặc dù cái này tốt về việc phát triển doanh nghiệp dài hạn, nhưng nếu quản lý không tốt sẽ dẫn đến mất cân đối cơ cấu nguồn vốn. Vì vay ngắn hạn chi phí rất cao, lấy ngắn nuôi dài là một việc nguy hiểm, HSG cần xem xét và quản lý cẩn thận yếu tố này.

Đây chỉ là một vài ý kiến cá nhân, các pác cân đối giữa lợi nhuận có thể đạt được và rủi ro để đưa ra quyết định đầu tư của chính mình.