HSG - Cổ phiếu đầu tư

Giá quặng sắt tăng nhờ thép Trung Quốc
“Khối
Theo số liệu của Metal Bulletin, giá quặng sắt trong phiên giao dịch ngày 5/8 đã tăng 2,1% lên mức 60,74 USD/tấn. Tính cả tuần trước, giá quặng sắt đã tăng 2,3% và tính từ đầu năm là tăng 39,4%.

Sự tăng vọt bất ngờ có thể là bởi chính phủ Trung Quốc thất bại trong kế hoạch cắt giảm lãi năng suất than đá và thép.

Một nhà phân tích của Metal Bulletin cho biết, kể từ tháng 1 tới tháng 7, Trung Quốc mới đạt 47% kế hoạch cắt giảm năng suất đề ra trong năm nay. Điều đó có nghĩa kết quả kế hoạch của họ đã không được như dự tính.



Diễn biến giá thép 2 năm qua

Tiến độ chậm và không đồng đều trên các vùng trong cả nước đã buộc một đội kiểm tra liên ngành phải lên kế hoạch kiểm tra đột xuất trên toàn quốc kể từ giữa tháng 8.

Thị trường đã coi thông tin này như một sự thúc đẩy giá thép tăng bởi sản lượng ngành thép được dự báo sẽ bị kìm hãm mạnh trong thời gian tới. Do đó, thông tin này cũng sẽ giúp tăng giá thành phần đầu vào của thép, trong đó có quặng sắt.

Đây khó có thể coi là thông tin mới bởi dường như các thói quen cũng đã không còn trên thị trường quặng sắt. Diễn biến giá thép và giới đầu cơ tiếp tục giúp thúc đẩy giá quặng sắt giao ngay và giao sau trên thị trường. Giá quặng sắt giao sau ngày 5/8 tăng dự báo sẽ tiếp đà cho phiên giao dịch ngày 8/8.

Kì vọng hsg sẽ về lại 45 46. Ổn định qua tháng 8. Rồi từ t9 sẽ bật về 50 60 nào
Hsg đoạn này quá rẻ để mua. Nhưng cần tránh dùng magin

cuối tuần này nhé

http://www.sunsirs.com/uk/prodetail-195.html
giá HRC tăng khiếp trong ngày 8/8,làm 1 mạch 15 tệ

Đầu tư thông minh sẽ đánh hơi được giai đoạn này cần làm gì.
Mũi chó sói khác mũi mèo là vậy.
Giá 37 giữ ít nhất đến cuoối tháng 8.

Giữ đến cuối tháng 8 sang năm đi, bán gì giá này, lên 60 tính tiếp

HSG mua 36 mình chốt lời HSG 39.7

HSG – Kết quả kinh doanh 9 tháng
HSC_Research 7 ngày ago

HSG công bố KQKD 9 tháng khả quan. Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan.

GHI NHẬN CHÍNH – Lợi nhuận sát với kỳ vọng gần đây nhất của chúng tôi nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Doanh thu tăng nhờ sản lượng tăng mặc dù giá bán bình quân giảm. Tuy nhiên riêng Q3 giá bán bình quân đã phục hồi cộng với sản lượng tăng. Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng mạnh nhờ công ty chủ động trong công tác quản trị hàng tồn kho; sau đó là công suất hoạt động tăng và giá bán bình quân phục hồi. HSC điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận, hiện chúng tôi dự báo LNST sẽ tăng trưởng 125,5%.

HÀNH ĐỘNG – Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan. Khả năng áp thuế với tôn nhập khẩu và tin đồn được đưa vào giỏ ETF sẽ là những động lực chính giúp giá tăng trong thời gian tới. Tuy nhiên trong năm sau, tỷ suất lợi nhuận sẽ chịu áp lực giảm do yếu tố không thường xuyên là tồn kho giá thấp như năm nay không còn nữa.
Lợi nhuận 9 tháng tăng mạnh 117,4% so với cùng kỳ - HSG (Khả quan) công bố BCTC hợp nhất 9 tháng đầu năm với doanh thu thuần đạt khoảng 12.898,6 tỷ đồng (giảm 4,7% so với cùng kỳ) và LNST đạt 1.053,6 tỷ đồng (tăng 117,4% so với cùng kỳ). Doanh thu tăng chủ yếu nhờ sản lượng tăng trong khi giá bán bình quân giảm 18,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận tăng mạnh chủ yếu nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện do công ty đã mua được hàng tồn kho giá rẻ vào đầu năm ngay trước khi giá tăng trở lại. Kết quả 9 tháng đã hoàn thành 90,3% kế hoạch doanh tu và vượt 59,6% kế hoạch lợi nhuận.

Sản lượng tăng mạnh trong khi giá bán bình quân giảm – Theo VSA, chúng tôi thấy trong 9 tháng đầu năm, công ty tiêu thụ được 622.719 tấn tôn mạ (tăng 8,7% so với cùng kỳ) và 175.988 tấn ống thép (tăng 33,8% so với cùng kỳ). Sản phẩm ống nhựa cũng tăng mạnh, tăng khoảng 52,4% so với cùng kỳ; theo đó HSG trở thành doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn thứ 3, chỉ sau NTP và BMP. Tuy nhiên giá bán bình quân trong kỳ giảm do giá tất cả các sản phẩm giảm do giá đầu vào giảm mạnh đến cuối Q2 (cuối tháng 3) cộng với cơ cấu sản phẩm cũng kém hiệu quả hơn; trong đó tỷ trọng sản phẩm ống thép, với giá bán thấp hơn so với tôn mạ, đã tăng đáng kể. Cho dù vậy, giá bán bình quân cũng chạm đáy vào cuối Q2; giảm 22,5% so với cùng kỳ và tăng lại 8% trong Q3.

Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên mức kỷ lục 22,2% - Trong 9 tháng đầu năm, công ty đạt lợi nhuận gộp là 2.862,2 tỷ đồng (tăng 57,4% so với cùng kỳ) và tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 22,2% (cùng kỳ là 13,4%). Như chúng tôi đã đề cập trong các báo cáo trước, công ty đã hưởng lợi từ việc tăng cường mua hàng tồn kho vào đầu năm, là lúc giá thấp nhất. Do vây tỷ suất lợi nhuận tăng là nhờ hàng tồn kho giá rẻ, công suất hoạt động tăng cũng như giá bán bình quân hồi phục vào Q3.

Hiệu quản quản trị hàng tồn kho là nhân tố chủ chốt ở đây trong đó công ty đã tăng mua hàng tồn kho lên bằng 2-3 tháng sản xuất (thông thường công ty mua hàng tồn kho bằng khoảng 1 tháng sản xuất) vào rất đúng thời điểm. Theo đó giá bán bình quân đã được điều chỉnh theo đà tăng của giá đầu vào. Nguyên liệu đầu vào chính của HSG là HRC (chiếm 80-90% chi phí nguyên liệu) đã tăng từ 280-290 USD/tấn lên khoảng 390 USD/tấn (tăng 39,3% so với đầu năm); trong đó có lúc giá đã chạm 500 USD/tấn.

Chi phí bán hàng & quản lý tăng 37,1% so với cùng kỳ do công ty đẩy mạnh bán hàng trong kỳ - HSG công bố chi phí bán hàng & quản lý là 1.340,4 tỷ đồng (tăng 37,1% so với cùng kỳ) và bằng 10,4% doanh thu thuần (cùng kỳ là 7,2%). Trong đó chi phí bán hàng tăng 21,3% so với cùng kỳ lên 755,9 tỷ đồng trong khi chi phí quản lý tăng 65% so với cùng kỳ lên 584,6 tỷ đồng do chi phí dành cho đội ngũ quản lý tăng đáng kể.

Lỗ tài chính thuần giảm xuống còn 145 tỷ đồng từ mức 210 tỷ đồng cùng kỳ 2015 – Chủ yếu nhờ doanh thu HĐ tài chính tăng 56,1% so với cùng kỳ trong khi chi phí tài chính giảm 23,5% so với cùng kỳ. Chi phí tài chính giảm còn 175,9 tỷ đồng nhờ lỗ tỷ giá giảm 63,6%.

LNTT sau 9 tháng đạt 1.371 tỷ đồng (tăng 115,8% so với cùng kỳ) và LNST đạt 1.053,6 tỷ đồng (tăng 117,4% so với cùng kỳ) – Lợi nhuận tăng mạnh là do tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện cộng với lỗ tài chính thuần giảm.

Cho năm 2016, HSC dự báo doanh doanh thu thuần đạt 16.893 tỷ đồng (giảm 2,7%) và LNST đạt 1.309,6 tỷ đồng (tăng trưởng 125,5%)

• Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo doanh thu và điều chỉnh tăng dự báo Trước đây chúng tôi dự báo doanh thu thuần đạt 17.570 tỷ đồng và LNST đạt 1.211 tỷ đồng. Dưới đây là các giả định của chúng tôi;
• Giả định tổng sản lượng đạt 1.175.005 tấn (tăng 15,1%) và giá bán bình quân là 14,55 triệu đồng/tấn (giảm 15%).
• Tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 21,5% (năm 2015 là 14,8%); theo đó lợi nhuận gộp đạt 3.658 tỷ đồng (tăng trưởng 41,9%).
• Chi phí bán hàng & quản lý là 1.715,3 tỷ đồng (tăng 24,7%; sát với mức tăng của sản lượng).
• Chúng tôi dự báo lỗ tài chính thuần sẽ giảm còn 265,9 tỷ đồng từ 393 tỷ đồng trong năm ngoái do lỗ tỷ giá giảm.

HSC dự báo LNTT đạt 1.691 tỷ đồng (tăng trưởng 103,2%) theo đó P/E dự phóng đạt 6,4 lần.


(Nguồn HSC, Võ Thị Ngọc Hân)

1309 tỷ sau thuế là con số khá an toàn. EPS an toàn là 6,7k. Giá hiện tại PE đang là 5.8. Với giá HRC đang tăng và với nghi án giấu lãi thì mình nghĩ HSG dễ dàng vượt qua con số 1309 như HSC dự báo.

Giao đoạn này là giai đoạn tích lũy và gom hàng. Riêng đối với HSG ko có khoảng trũng thông tin hỗ trợ để giá xuống trừ khi các anh lái cho xuống.

Sẽ có nhiều tin tốt ra theo lịch trình từ bây giờ cho hết tháng 9 (cuối năm tài chính của HSG)

Giờ ngồi im, mỗi hôm lên một vài line là vui rồi

hihi lúc sáng mình quyết định chốt lời 39.7 là đúng
có đội lái tranh thủ phiên nay TT bull xanh lái chốt lời, bán mạnh nhỉ
mai mình cover 38.x vậy