HSG - Cổ phiếu đầu tư

Trung hạn điều này không khó nhận ra , lợi nhuận Mr Vũ đã sơ bộ trong ĐHCD, và khi nói bao giờ người ta cũng dự phòng tức là thừa sức. Quý 4 tiếp tục mùa vụ tiêu thụ hưởng lợi chính sách nên tăgn mạnh là chuẩn

Vừa qua nhợn rợp trời nhự vậy ngoài chuyện nhợn cà ná thif nhợn chứng HSG cực mạnh đấy là lúc gom hàng, tuy nhiên nhỏ lẻ (T+ Tuần) luon sốt ruột nôn hết, còn Trung hạn thì đang trong chuỗi gom vét rõ.

Tuy nhiên có rủi ro là Đang bị đánh hội đồng cà ná có thể anh hưởng

Lâu nay, mình vẫn giao dịch HSG.

Nhưng hiện nay, dù HSG có thể mang lại bao nhiêu lợi nhuận đi nữa, mình vẫn không thể tiếp tục với HSG, nhằm chứng tỏ thái độ công dân trước vấn đề Cà Ná. Chỉ đến khi nào anh Lê Phước Vũ rút lại dự án đó.

Dòng tiền chuyển từ HSG sang NKG rồi.

A. SD3:


I. Quá khứ:
1. Eps core chính xây lắp 0.8k (2014); 0.5k (2015)
2. Cổ tức 5-10% tiền mặt đều như vắt chanh

II. Hiện tại:

1. Đây mới là đột biến: Nhà máy điện Đăk lô3 với công suất 92 triệu KWh/1 năm
- Quý 1/2016 đã bắt đầu hái quả 26.7 tỷ doanh thu từ nhà máy thủy điện Đăk lo3 cho lợi nhuận gộp 17 tỷ. Tỷ suất lợi nhuận gộp quá cao 17/26 = 65% (trích nguồn giải trình bctc quý 1/2016)

Xem phần 2. Giải trình kqkd quý 1/2016

2. Core chính: quý 1 lợi nhuận thấp hơn 2015 là do: (Giải trình kqkd quý 1/2016)
Dự án đồng nai 5, Xekaman 1 giai đoạn chờ quyết toán
Công trình Đăk lô 1,2,3 mới triển khai quý 1 và hoạch toán trong năm 2016

3. Sau khi chạy 1 tổ máy cho doanh thu 26.7 tỷ lợi nhuận gộp 17 tỷ lợi nhuận sau thuế hơn 5.3 tỷ (sau khi đã trừ các chi phí), HĐQT quyết định nâng kế hoạch lợi nhuận từ 14 tỷ lên 22.7 tỷ và nâng cổ tức lên 7%. Điều này thể hiện HĐQT rất quan tâm đến quyền lợi cổ đông.

Trong khí đó còn tổ máy thứ 2 chưa chạy . nếu chạy nữa thì cho lợi nhuận tương tự

Như vậy eps của mảng điện là 1.3k (đang tính 1 tổ máy)

Core chính theo giải trình trong phần 2 eps 1k

Vậy eps 2016 là 2.3k (đang tính 1 tổ máy), cổ tức tối thiểu 7%.



Ghi chú: đánh giá của BVSC: https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=999098


Bộ phận phân tích BVSC đánh giá điểm rơi lợi nhuận đối với các doanh nghiệp thủy điện sẽ xảy ra vào quý 3/2016 do ảnh hưởng bởi El Nino, tuy nhiên đây lại là thời điểm thích hợp để đầu tư đón đầu khi La Nina sẽ diễn ra mạnh trong năm 2017.

“Năm 2017 sẽ là năm của các doanh nghiệp thủy điện miền Trung và miền Nam. Kể cả trong trường hợp Lanina không diễn ra cuối năm 2016, thì việc Elnino kết thúc và lượng mưa trở về bình thường cũng hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng tốt cho các doanh nghiệp thủy điện và đi cùng với sự sụt giảm về hiệu suất huy động của các nhà máy nhiệt điện trong năm 2017”, BVSC dự báo.


B. Áp dụng biểu giá chi phí tránh được 2016 (SD3 cực kì lợi thế cho nhà máy thủy điện công suất < 30MW):


Theo đó, từ ngày 29/7/2016 tới, việc xây dựng, áp dụng biểu giá chi phí tránh được và ban hành Hợp đồng mua bán điện mẫu cho các nhà máy thủy điện nhỏ phải áp dụng theo quy định mới.

Cụ thể, Thông tư 06 đã sửa đổi, bổ sung Điều 7 của Thông tư 32 như, bên bán điện được áp dụng Biểu giá chi phí tránh được khi đáp ứng một trong các điều kiện như công suất đặt của nhà máy điện nhỏ hơn hoặc bằng 30 MW và toàn bộ điện năng được sản xuất từ năng lượng tái tạo.


http://www.nldc.evn.vn/newsg/3/1697/Quyet-dinh-Bieu-gia-chi-phi-tranh-duoc-nam-2016/default.aspx


C. Giá SD3 2016 – 2017:


Với EPS 3k và hàng rất dễ đánh NAV, giá 2017 phải 4x
..........
Bài toán tiền - tiền: bỏ ra 120 tỷ để mua hết 8 triệu trôi nỗi với giá 15k, đối với tổ chức đánh NAV dễ ợt mà đối với BBs cũng không quá khó, BBS chỉ cần gom đủ 4-5 triệu là chạy 01 mạch về 3x cuối năm nay.

chuẩn, chỉ có 1 từ nhắn gửi anh em HSGer lúc này là, nhẫn!

Mỗi lần lão Vũ đăng đàn chém gió em lại chuẩn bị tiền vì biết sắp đc xúc hàng giá rẻ vạ miệng quá

khổ ***

Cổ đông HSG không biết phải chịu nhục đến bao giờ nhỉ?

Nó đang chuyển qua HSG lại đó bác. Mình nói bác xem thử nha: - về tiền sẵng có thì HSG hơn NKG nhiều. Về nợ thì NKG lại hơn HSG nhiều. Nếu nói rằng lợi nhuận Q2 (tháng 3 - tháng 6) tăng nhờ giá đầu vào rẻ, điều này thì HSG hưởng lợi nhiều hơn (vì rõ ràng NKG nợ quá xá cho nhà máy NK 3 thì có giám vay thêm nợ để trữ nguyên liệu đầu vào? trong khi HSG thì dư sức). Ấy thế mà Q2 LNST của NKG gần gấp 4 lần Q1 (Q1 là 65 tỷ đã là đột biến từ trước đến nay) trong khi Q1 (tính theo năm từ tháng 1- tháng 3) LNST của HSG là 418 tỷ thì Q2 là 447 tỷ (chỉ hơn Q1 chút đỉnh). Nhìn vào lợi thế và kết quả của 2 DN, chúng ta ko đặt dấu hỏi sao? Trong khi cùng thời điểm này (sau Q2), bên NKG thì ra sức tăng vốn để lấy tiền cho dự án NK 3 thì bên HSG bác Vũ lại mua vào cổ phiếu. Với lợi thế mỗi bên, hành động của mỗi bên và kết quả Q2 của mỗi bên đã thể hiện rõ ý đồ của mỗi bên.

Ít nhất tới khi anh Vũ mua xong

trăm sự tại cái mồm tay Vũ,