HSG - Đẳng cấp là mãi mãi

nay vươti được 11.6 thì bung lụa

NĐT bị thua lỗ là một thực tế đã xảy ra
Còn đợt này chưa biết có uptrend hoặc bulltraps hay không, nhưng lợi nhuận chờ đợi từ đợt này vẫn đang ở thì tương lai
Cho nên Nguyên tắc thận trọng phải được đặt lên hàng đầu các Bác nhở

Về HSG, mình nghĩ anh em đánh thì cần hiểu rõ những ý như sau:

- Nợ phải trả là 18.000 tỷ nhưng nợ vay ngân hàng khoảng 15.800 tỷ đồng, nợ vay ngắn hạn vào khoảng 12.400 tỷ đồng.
- HSG đang tăng tốc đầu tư nhà máy để có thể cố gắng tối ưu hóa sản xuất của mình theo chuỗi sau: Nhập HRC (Cán nóng), cán CRC (Cán nguội), sau đó làm ra tôn mạ kẽm, tôn mạ màu, ống kẽm. Giảm thiểu rủi ro khâu trung gian là phải thuê gia công cán nguội. (Chưa thể tối ưu hóa hơn là đầu tư vào HRC bởi suất đầu tư HRC quá lớn). Tính tới thời điểm hiện tại, rủi ro đầu vào của HSG chủ yếu nằm ở HRC chứ không còn ở khâu CRC nữa.
- HSG đã đầu tư lớn trong năm vừa rồi. Chúng ta thấy rằng HSG có lãi vay ngắn hạn rất thấp (dưới 5% trong khi vay dài hạn khoảng 8%), HSG đã sử dụng chiến lược dùng vốn vay ngắn hạn tài trợ cho tài sản cố định nhằm giảm chi phí lãi vay. Chiến lược này tốt hay xấu thì tùy giai đoạn nhưng nhìn chung ở giai đoạn này khi đường cong lãi suất chưa phải là dạng búa đảo ngược thì đây là chiến lược tốt. Ngoài ra mức tài trợ vào khoảng 1.200 tỷ đồng không phải là quá rủi ro với HSG để xử lý bài toán tài chính khi lãi vay có hình búa đảo ngược. Do đó, thực tế mức vay nợ ngắn hạn chúng ta nên trừ ra khoảng 1.200 tỷ sẽ phân tích hợp lý hơn khi phân tích hàng tồn kho và nợ vay ngắn hạn.
- Các bác tính tồn kho hàng thì cần chia ra làm hai dạng:
+ Tồn kho hàng hóa (hiểu nôm na là mua hàng hóa về rồi bán luôn hoặc nhập khẩu ủy thác cho một chú nào đó, và cắt nghĩa đơn giản hơn là ông làm thương mại kiếm tí phí ..). Con số này của HSG hiện tại vào 1000 tỷ đồng nhưng vòng quay vẫn không đổi (Trung bình tầm 1 tháng).
+ Tồn kho thành phẩm của HSG trung bình khoảng 2 tháng và thực ra vòng quay hàng tồn kho này vẫn không thay đổi hiểu nôm na là HSG vẫn bán hàng tốt chưa có vấn đề.
+ Đối với nguyên vật liệu, lúc bình thường HSG cũng dự trữ nguyên vật liệu đủ sản xuất bán hàng 2 tháng. Nhưng chiến lược sẽ thay đổi tùy tình hình đoán đáy của HSG mà họ có thể đẩy lên 4 tháng đến 6 tháng. Nhìn qua thì cách vận hành của HSG như sau: Nếu họ dự đoán giá HRC lên họ có thể bắt đáy và đẩy tồn kho nguyên vật liệu lên cao hơn. Trường hợp bắt đáy sai, họ sẽ mua tiếp hàng bình quân giá do có hạn mức vay với ngân hàng quá lớn. Về cơ bản, với doanh nghiệp tốt mức ký quỹ có thể xuống 10 - 15% (Mức rất thấp).
+ Giá HRC tăng khoảng 25% trong năm nay. Năm nay giao dịch phổ biến trên 500$/tấn trong khi đó giá bình quân năm ngoái quanh vùng 400$/tấn. Do vậy, về lý thuyết, nếu dự trữ ở mức bình thường thì lượng hàng tồn kho chỉ tăng khoảng 25%. Nhưng năm ngoái, HSG đẩy lượng hàng tồn kho tăng gấp đôi. Giá HRC sau khi tạo đỉnh vào tháng 9/2017 thì đi xuống có lúc xuống tới 500$/tấn. Điều này đẩy lãi Quý 2 trong niên độ HSG giảm mạnh do việc bắt đáy nhầm trước đó (Quý 1 ít ảnh hưởng hơn). Và điều này cũng thể hiện trong Q2 trong niên độ, HSG tiếp tục bắt đáy nhằm bình quân giá.
+ Tính đến báo cáo Q3 trong niên độ HSG, dù nợ vay chưa giảm tương ứng nhưng tình hình và triển vọng đã sáng sủa hơn nhiều. Bao gồm: HSG đã giảm một lượng hàng tồn kho xuống mức hợp lý, không còn phải mua bình quân giá, và giá HRC đang tăng lên giai đoạn từ tháng 7 đến này (Giúp thúc đẩy giá bán hàng tăng). Quy mô sản xuất của HSG sang năm sau có thể đạt 2 triệu tấn/năm (Năm ngoái là 1,6 triệu tấn, năm nay vào khoảng 1,7 triệu tấn). Nên có thể nói giai đoạn khó khăn nhất của HSG đã qua.
+ Về dự án bất động sản: HSG chủ yếu xin làm rồi mang bán là chính. Các bạn đã thấy HSG triển khai dự án nào thành công đâu. Trong Quý tới, HSG cũng thanh lý một loạt dự án bất động sản ở sài gòn và tạo thu nhập khác khá lớn.
+ Về quý 4 trong niên độ, chúng ta có thể kỳ vọng mức lãi trở về khoảng 300 tỷ đồng (Bao gồm 100 tỷ thoái vốn cảng Cái Mép Hoa Sen).

Tôi cũng thấy thế. Vượt 13,2 là điểm mua đẹp, an toàn!

vượt 11.6 vol to múc được rồi bác

Xem lại thì thấy vượt 13,9 vào là ngon. Giá này rủi ro lắm

Tôi không nói cái giá ngắn hạn 1 -2 phiên hay tuần mà là về dài hạn thì giá cp sẽ phản ánh đc giá trị của DN.
HSG không phải là cổ phiếu có cung cầu ảo đâu. Mà chủ yếu là do cách nhìn nhận của các NDT.
Ngắn hạn hiện nay 2 phe khen và chê đang tranh cãi rất quyết liệt răng co nhau. Cả hai bên lực lượng khá cân bằng. Chủ yếu là do thiếu minh bạch (LD mua bán cp, sân sau ...) và do HSG quy mô quá lớn nên hầu hết chẳng ai có thể phân tích được. Nên dòng nước đang đục, đây là cơ hội tốt cho Lái thả câu.

Chỉ khi nào doanh thu sụt giảm...... Nước rút ......sẽ lộ ra phần đá ngầm đã làm con thuyền bị đắm.

xem lại thì để vượt 17.1 múc là an toàn nhất bác ạ

Về ngành, thì thấy thép vẫn đang bán hàng tốt. Nhìn con số xuất khẩu tăng trưởng lớn nhất trong các mặt hàng xuất khẩu của VN trong đó xuất khẩu tôn mạ vẫn là mặt hàng chủ đạo.

Thích cái chữ ký của bác! Rất vui vẻ lạc quan!