HSG - Gã khổng lồ bán lẻ VLXD & Nội thất cơ bản sắp lộ diện !!!!!!!

https://vnexpress.net/ong-le-phuoc-vu-noi-ve-no-luc-cuoi-cung-truoc-khi-roi-hoa-sen-4441502.html
https://cafef.vn/ong-le-phuoc-vu-ho...-khong-lam-san-xuat-nua-20220321115201731.chn
https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/d...at-va-tap-trung-vao-phan-phoi-post293426.html

Mâý điểm nhấn từ ĐHĐCĐ của HSG:
1. Dự lãi niên độ 2021-2022: Không khác với tài liệu dự thảo, như vậy không bất ngờ với cổ đông. Ai đó hy vọng thay đổi thì hết sức sai lầm vì vốn dĩ Hoasen Group luôn có truyền thống đưa ra kế hoạch lợi nhuận thận trọng.
Thực ra, kế hoạch lợi nhuận thận trọng có có mặt tích cực:
- Cổ đông thấy rằng BLD đã đánh giá đúng tình hình, không bốc đồng, ảo tưởng; ai đủ kiên nhẫn sẽ theo lâu dài, rung rũ bớt những ai thích ăn xổi.
- BLD bớt áp lực; khi thực hiện vượt kế họạch nhiều cũng nở mày nở mặt và không thấy ngượng khi hưởng cổ phiếu Esop.
2. Việc cổ phần hoá mảng sx nhựa và tách hệ thống HSH để thành lập các công ty cổ phần tiến tới IPO cần vài năm và việc này sẽ có lợi cho cổ đông khi giá cổ phiếu ngành nhựa đang ở mức cao (50.000 đ/cp) và P/E ngành bán lẻ (25 lần) cao hơn SX thép. Theo lời chủ tịch Vũ "Hiện nay thặng dư Hoa Sen trên 6.000 tỷ, nếu tách ra công ty nhựa, công ty phân phối thì cổ đông của HSG vẫn sở hữu hai công ty này. Khi điều kiện chín muồi, 2 công ty này sẽ IPO cho chính cổ đông hiện hữu."
3. "Tiếp tục duy trì hoạt động cạnh tranh cốt lõi". "Tập đoàn dự tính có đủ đơn hàng để đảm bảo các nhà máy vận hành hết công suất liên tục từ đây đến cuối niên độ tài chính." Như vậy có thể yên tâm với kế hoạch về doanhnh thu niên độ này.
4."Công ty sẽ không không đầu tư vào sản xuất nữa, tập trung nguồn lực vào cái nào tạo ra giá trị lớn nhất, tiềm năng nhất" ."Tài sản không cần thiết sẽ thực hiện bán hết để lấy tiền mặt". Như vậy có thể hiểu đầu tư mở rộng nhà máy sx tôn, thép nữa; dự án BĐS ở Yên Bái đang có chi phí dở dang hơn 500 tỷ nếu bán được thì cũng bán.

Qua một số phát biểu của chủ tịch Vũ, ta thấy rằng:
- Lợi nhuận chưa phân phối của HSG sẽ tập trung cho đầu tư cho HSH thông qua việc mở mới và nâng cấp các cửa hàng VLXD Hoa Sen hiện có.
- Công ty không chia cổ tức tiền mặt vì chia ít (1 vài %) trong bối cảnh lãi khủng niên độ trước thì không bõ, nếu chia 10% thì giảm nguồn vốn mất gần 500 tỷ, một con số đáng kể khi "mục tiêu giảm nợ vay dài hạn về mức 0 vào giữa năm sau" ( chắc là giữa niên độ 2022-2023, tức khoảng T3-T4 năm 2023).
- Đầu tư cổ phiếu HSG năm nay thì chủ yếu quan tâm đến kết quả kinh doanh các quý. Trong bối cảnh dịch bệnh, căng thắng R-U..., kế hoạch của BLĐ là thận trọng, trước mắt không quá hy vọng việc thực hiện năm nay có nhiều đột biến như năm trước nhưng việc hoàn thành vượt mức kế hoạch là hoàn toàn khả thi. Và các cổ đông dài hạn cũng có thể hy vọng vào tương lai nếu các chiến lược phát triển mà ĐHĐCĐ được thực hiện bài bản.

ơ...thế giờ phải định giá lại chu kì 5-10 năm tiếp theo của HSG là tính P/E theo ngành Bán lẻ hả các cụ ơi... thế thì khủng khiếp quá nhỷ

Em cũng nghĩ như bác, cứ vừa tầm, còn đến khi kết quả vượt target lại là động lực đòn bẩy tốt hơn để tiếp tục phấn đấu !

Bác ơi, lều báo thôi, nó nhét chữ của nó vào đầu người khác, hoặc là do hiểu sai viết sai hoặc cố tình ra bài chim lợn động cơ xấu để đè gom thôi !

Thầy Mou vẫn còn giữ Sen à, em thấy bác hay bên nhà TTF ít sinh hoạt bên nhà Sen, cứ ngỡ là đã bán sạch rồi chứ.
Theo bác năm nay Sen có về được đỉnh 5x ko bác, TTF thì bác kỳ vọng năm nay được bao nhiêu?

Rất đáng quý. Chỉ có lãnh đạo có tâm mới làm điều như vậy. Mặc dù thu nhập từ HSG năm nay không bằng năm trước nhưng vẫn thấy ấm lòng.

Tranh thủ bán ngay trong quý 2 những thứ râu ria , không liên quan hệ sinh thái Tole Thép và bán lẻ VLXD ... Nếu được thì tốt quá !
Không cần LN bất thường từ động thái này đâu ! ( Có được thì tốt ... Ngoài KH ... )
Rất ủng hộ quan điểm " làm gọn hệ sinh thái " , tập trung core chính , trong đó ưu tiên Core nào có PE cao -
Sẽ rất nhiều đối tác sẽ phải lệ thuộc , khi một kẻ đi trước đã hình thành được một hệ thống phân phối Sp của ngành . ( Vì ko thể hình thành từng điểm bán lẻ để phân phối Sp chỉ của mình mà có thể cover được chi phí phân phối ... ) .

Cái như HSH bác Vũ muốn làm lâu lắm rồi, có khi cả chục năm nay rồi. Những năm trước chưa thành công, chi phí bán hàng quá lớn, nên vài năm nay mới phải tái cơ cấu, đóng bớt cửa hàng ko hiệu quả. Ko ngờ giờ lại đẩy mạnh lại. Nói chung cũng có cái lợi và hại:
Lợi: Ko phải chiết khấu bán hàng, vì mình bán trực tiếp
Hại: Quản lý hàng tồn kho rất khó, chi phí thuê mặt bằng lớn (bán lẻ), và cạnh tranh bán lẻ với các cửa hàng nhỏ lẻ

HPG và đa phần doanh nghiệp sản xuất ko đi theo hướng này. Chủ yếu sản xuất và bán cho đại lý. Thế nên chi phí bán hàng/doanh thu của HSG lớn hơn các doanh nghiệp khác rất nhiều.

TTF từ tháng 11 năm ngoái mình để tỷ trọng khá cao toàn nav, loanh quanh trading từ giá 8 đến giờ, tuy nhiên mình để riêng 1 tk chỉ có 1 mình mã này trading đến 10.6 thì dừng lại, mình ko đụng vào nữa, kỳ vọng tháng 6 thường niên từ 2023 sẽ nhận dược cổ tức từ em nó !

Mình có mò mẫm lại mỗi hôm 1 ít từ giá 40 đổ xuống 36.6, giờ đang trung bình giá 37.2 , lần này chắc giữ cứng rồi, ít nhất là hết quý 2 rồi tính tiếp !