HSG - Hành trình trở lại VN30 với quả đấm thép Hoa Sen Home

bù đắp sl bán trong nước = xk nè Bác

https://ndh.vn/ket-qua-kinh-doanh/t...ke-9-thang-vuot-125-ke-hoach-nam-1295734.html

Tuy nhiên, sản lượng xuất khẩu mặt hàng tôn mạ có thể cải thiện trong nửa cuối năm do nhu cầu cao ở châu Âu và Bắc Mỹ. Ngoài ra, chênh lệch giá thép giữa châu Âu, Bắc Mỹ và Việt Nam ngày càng tăng, đồng nghĩa với mức biên lợi nhuận tốt cho các nhà xuất khẩu nội địa.

Khả năng cao

~ 5200 tỉ (30/6/2021)
Quên, Q3 chia cổ tức 445 tỉ nên LNST chưa phân phối còn lại ~ 4755 tỉ thôi nha bác
Còn thêm các khoản thặng dư vốn cổ phần & các quỹ gần 200 tỉ nữa

Có cả tôn HS Gold & ống thép HS Gold bh 30 năm phục vụ cho 2 thị trường giàu có thì kiểu gì cũng ra nhiều tiền

--- Gộp bài viết, 24/07/2021, Bài cũ: 24/07/2021 ---

Mỹ mà tuyên bố: Sẽ áp thuế ... thì cổ cánh dn nào có xk qua Mỹ cũng rơi thẳng cánh. Hên quá

Tin này là cực tốt cho Việt Nam. Các ngành hưởng lợi nhiều là DN xuất khẩu và Ngân hàng

Biên lãi ngành thép sẽ đổi chiều trong nửa cuối 2021, giá cổ phiếu chuẩn bị bước vào nhịp điều chỉnh dưới áp lực chốt lời
25-07-2021 - 00:03 AM | Thị trường chứng khoán


VCSC nhận định, giá cổ phiếu ngành thép phần lớn đã phản ánh kỳ vọng lợi nhuận cao của các công ty thép, tới đây sẽ chịu áp lực chốt lời, đặc biệt là đối với các nhà sản xuất tôn mạ (HSG, NKG).



Báo cáo mới đây của CTCK Bản Việt (VCSC) đã đưa cập nhật một số nhận định cho triển vọng ngành thép trong nửa cuối năm 2021.

Theo VCSC, nửa đầu năm 2021, lĩnh vực xây dựng phục hồi trở lại và duy trì tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp dịch COVID-19, qua đó đóng góp mạnh mẽ vào tăng trưởng kinh tế Việt Nam thông qua các hoạt động đầu tư phát triển đô thị, cơ sở hạ tầng và nhà ở.

Những tác động tiêu cực của dịch bệnh đối với nền kinh tế đã kích hoạt các biện pháp kích thích tài chính đáng kể từ Chính phủ, giúp phục hồi và thúc đẩy nhu cầu đối với vật liệu xây dựng kể từ năm nửa cuối 2020 cho đến nửa đầu năm 2021. Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và tổng doanh số tôn mạ, ống thép tại Việt Nam tăng trưởng lần lượt 14% và 36% so với cùng kỳ năm trước.

Đáng chú ý, sản lượng tiêu thụ thép mạnh mẽ trong 5 tháng đầu năm 2021 chủ yếu được dẫn dắt bởi xuất khẩu. Cụ thể, sản lượng thép xây dựng xuất khẩu tăng trưởng 29% so với cùng kỳ; ngoài ra doanh thu trong nước của thép xây dựng cũng tăng 12% so với 5 tháng đầu 2020. Lĩnh vực xuất khẩu tôn mạ và ống thép cũng có doanh thu tăng đến 118% so với cùng kỳ năm trước trong khi doanh thu trong nước chỉ tăng 9% YoY.


VCSC dự báo tăng trưởng sản lượng vật liệu xây dựng sẽ phục hồi để đạt mức tăng trưởng xấp xỉ 10% trong năm 2021.

Về thị phần thép trong nước, HPG củng cố vị thế dẫn đầu khi chiếm 6% thị phần thép xây dựng vào năm 2020; 5 tháng đầu năm 2021 tăng trưởng sản lượng thép xây dựng cao nhất toàn ngành (+28% YoY). Động lực này sẽ kéo dài đến năm 2021 và được thúc đẩy bởi việc HPG đưa vào công suất mới từ dự án Khu Phức hợp Gang thép Dung Quất 1 (DQSC 1).

Trong tương lai, dự án mở rộng sắp tới của HPG là DQSC 2, sẽ chủ yếu tập trung vào thép cuộn cán nóng (HRC). Ngoài HPG, ******* Hà Tĩnh là công ty duy nhất tại ở Việt Nam có khả năng sản xuất HRC. Điều này sẽ giúp định hình lại ngành thép trong nước khi Việt Nam hiện tại phải nhập khẩu 100% nhu cầu HRC để phục vụ cho ngành tôn mạ. VCSC dự báo nhu cầu HRC trong nước ước tính sẽ đạt khoảng 12 triệu tấn/năm.


Giá cổ phiếu ngành thép đã phản ánh kỳ vọng lợi nhuận cao. Biên lợi nhuận sẽ giảm trong 6 tháng cuối năm 2021

Diễn biến nửa cuối của năm 2021, VCSC cho rằng, việc Trung Quốc bắt đầu giảm mức độ kích thích kinh tế sẽ tiếp tục kiềm hãm đà tăng giá thép toàn cầu. Ngoài ra, mặc dù giá thép cao mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà sản xuất thép trong ngắn hạn, nhưng đồng thời tạo ra áp lực kinh tế đối với nhiều ngành công nghiệp hạ nguồn (xây dựng, chế tạo máy móc và BĐS ...) và kế hoạch đầu tư công. Tình hình này sẽ dẫn đến nhu cầu thép giảm và cuối cùng sẽ tự cân bằng cho sự gia tăng bất thường của giá cả.

Báo cáo lưu ý, chênh lệch giá giữa giá HRC đầu vào và thành phẩm đầu ra của các công ty tôn mạ đã mỏng hơn nhiều so với chênh lệch giá giữa quặng sắt và thép xây dựng. Điều này sẽ làm tăng nguy cơ làm giảm biên lợi nhuận khi hàng tồn kho có chi phí thấp dần đã hết và chi phí đầu vào sẽ bắt kịp so với giá sản phẩm hoặc giá sản phẩm giảm.


Kịch bản VCSC đưa ra cho rằng, biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép sẽ giảm trong 6 tháng cuối năm 2021 từ mức cao trong 6 tháng đầu năm 2021, chủ yếu là do kịch bản đầu tiên khi áp lực giá chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cao và giá bán trên toàn chuỗi cung ứng điều chỉnh vào năm 2022.

Theo VCSC, trong bối cảnh giá thép vọt tăng phi mã, ngoài lợi nhuận tuyệt đối cao hơn, biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép niêm yết tại Việt Nam cũng gia tăng nhờ hưởng lợi từ xu hướng tăng của cả nguyên liệu đầu vào (quặng sắt và HRC) và giá thép thành phẩm thông qua tích lũy nguyên liệu đầu vào với giá thấp hơn. Tuy nhiên, đà tăng của giá thép được dự báo sẽ hạ nhiệt vào nửa cuối năm 2021, tạo ra sự đảo chiều trong biên lợi nhuận gộp. VCSC dự báo HPG, HSG và NKG sẽ chỉ ghi nhận biên lợi nhuận gộp của quý 2 cao hơn so với cùng kỳ và sau đó sẽ điều chỉnh giảm khi trở nên nhạy cảm hơn với biến động của giá thép trong 2 quý cuối năm 2021.

Đáng chú ý, VCSC đưa ra nhận định, giá cổ phiếu ngành thép phần lớn đã phản ánh kỳ vọng lợi nhuận cao của các công ty thép. Theo đó, KQKD khả quan và kỳ vọng của thị trường trong nửa cuối năm 2020 và quý 1/2021 là những động lực chính thúc đẩy giá cổ phiếu đạt đỉnh trong 6 tháng đầu năm và sau đó điều chỉnh vào nửa cuối năm 2021. VCSC cho rằng giá cổ phiếu của các công ty thép sẽ chịu áp lực chốt lời, đặc biệt là đối với các nhà sản xuất tôn mạ (HSG, NKG).

VCSC cũng giữ nguyên khuyến nghị khả quan với mã cổ phiếu HPG với dự báo lợi nhuận 2021 tăng 23% so với cùng kỳ; LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 đạt 29,3 nghìn tỷ đồng. Ngoài ra, báo cáo cũng đưa ra khuyến nghị phù hợp thị trường cho hai mã HSG và NKG, đồng thời đưa ra kỳ vọng tăng lợi nhuận năm 2021 lần lượt pr mức 22% và 16% so với cùng kỳ.

Hãy nhìn vào những gì HSG chính thức công bố KQHĐKD và là chính thống và đáng tin cậy cho hiện tại và định hướng sắp tới. Báo cáo hay phân tích của Cty Chứng khoán rất không đáng tin cậy, chỉ mang tính chất tham khảo, đám chúng nó là đám chym lợn ô hợp, rung cây doạ khỉ.


HSG: QUÝ 3 NĐTC 2020-2021 LỢI NHUẬN SAU THUẾ 1.701 TỶ ĐỒNG, LŨY KẾ 09 THÁNG ĐẠT 3.371 TỶ ĐỒNG

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG) vừa công bố ước kết quả kinh doanh hợp nhất quý 3 NĐTC 2020-2021 (từ 01/4/2021 đến 30/6/2021), sản lượng tiêu thụ ước đạt 615.425 tấn, doanh thu ước đạt 12.986 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 1.701 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 56%, 90%, 435% so với cùng kỳ NĐTC 2019 – 2020 và 13%, 20%, 64% so quý 2 vừa qua. Riêng tháng 6/2021, sản lượng tiêu thụ ước đạt 175.763 tấn, doanh thu ước đạt 3.870 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 562 tỷ đồng.

Lũy kế 09 tháng NĐTC 2020-2021 (từ 01/10/2020 đến 30/6/2021) sản lượng tiêu thụ ước đạt 1.694.155 tấn, doanh thu ước đạt 32.932 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 3.371 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 54%, 72%, 381% so với cùng kỳ. Với kết quả này, HSG đã thực hiện được 94% kế hoạch sản lượng, 99,8% kế hoạch doanh thu và 225% kế hoạch lợi nhuận NĐTC 2020-2021.

Hơn một tháng trước đây, HSG đã chủ động đưa toàn thể cán bộ công nhân viên (CBCNV) vào hệ thống các nhà máy và hệ thống các cửa hàng trên toàn quốc thực hiện “sản xuất tại chỗ - ăn uống tại chỗ - nghỉ ngơi tại chỗ”, thực hiện các quy định nghiêm ngặt về phòng chống dịch, xét nghiệm RT-PCR mỗi tuần một lần. Do có sự chủ động từ trước nên điều kiện ăn, ở, sinh hoạt tốt, chế độ đãi ngộ phù hợp nên sức khoẻ và tinh thần của CBCNV rất tốt, đảm bảo việc sản xuất kinh doanh của công ty được liên tục, không bị gián đoạn bởi tình hình đại dịch Covid-19.

Với lợi thế về thị trường xuất khẩu đến hơn 87 quốc gia, vùng lãnh thổ; hệ thống 10 nhà máy; 536 chi nhánh – cửa hàng phân bổ rộng khắp dù thị trường nội địa bị ảnh hưởng ngắn hạn bởi đại dịch Covid-19, nhưng HSG vẫn duy trì được sản lượng bán hàng ổn định ít nhất 160.000 - 170.000 tấn/tháng, mang về doanh thu khoảng 4.000 tỷ đồng/tháng, bảo đảm cho các nhà máy sản xuất với công suất tối đa từ bây giờ đến hết niên độ tài chính.

Trên cơ sở lợi nhuận sau thuế lũy kế 9 tháng đã đạt 3.371 tỷ đồng và chiến lược chủ động ứng phó hiệu quả với đại dịch Covid-19, HSG hoàn toàn tự tin lợi nhuận sau thuế NĐTC 2020 – 2021 sẽ vượt 4.000 tỷ đồng.

EPS ~ 10k, pe ~ 3-4, mà Cty CK hô giá cao quá! Bó tay

Thực tế sau gần hai tháng đi từ 43 đến 33, phân với chả tích đọc mệt cái đầu, chỉ có Pic này mới đưa Sen lên mây, nào là 5x, 6x, 7x...., đem ra các diễn đàng khác cha con nó chửi Sen như như rác.

Ảnh hưởng hiện tại chỉ là ngắn hạn, trong một chu kỳ tăng trưởng luôn có những khúc cua, điều chỉnh. Khi dịch được kiểm soát, mùa mưa qua đi là đến giai đoạn bùng nổ nhu cầu VLXD, giai đoạn thấp điểm và ảnh hưởng từ đại dịch phải chấp nhận xu hướng chung. Ai không chịu được nhiệt thì canh nhịp mà thoát ra. Đỡ phải bức xúc.

Chính bài phân tích này (ngày 2/7) cộng với nhịp chỉnh của thị trường làm HSG giảm từ 43 về 33 và giờ hồi lên 35.

Số liệu cty báo cáo rất rõ ràng lợi nhuận vượt 4000ty năm 2021, vậy quý 4 (tháng 7-9/2021 đối với HSG) lợi nhuận tầm 1000 tỷ. Quý 4 có thể xem như ko còn tận hưởng tồn kho giá rẻ- mà lợi nhuạn này là từ tăng trưởng thị trường xuất khẩu.

Vậy trong điều kiện bình thường từ năm sau 2022 lợi nhuận HSG trong tầm 800-1200 tỷ mỗi quý hay 3200-4800 tỷ/ năm. Chưa tính lợi nhuận HSH với rất ít rủi ro.

Không thể ko nói thêm về chi phí lãi vay, chi phí lãi vay đang giảm rất mạnh- từ trung bình 150tỷ/quý giờ còn 70tỷ/quý và đang tiếp tục giảm. Sự giảm này sẽ tăng cường thêm vào lợi nhuận

Doanh mục cho 6tháng cuối năm: DGC HSG PTB HPG