HSG - Hành trình trở lại VN30 với quả đấm thép Hoa Sen Home

HSG thực ra ngày xưa nó cũng khá căn cơ, giá luôn cao hơn HPG trục giá, tuy nhiên dính quả đầu cơ NVL ngược mấy năm trước cộng với vay vốn quá lớn làm ăn mòn hết lợi nhuận nên giá rớt thảm năm covid 1.
Anh Vũ sau bài học đầu cơ NVL thất bại và vay nợ quá lớn nay đã khôn hơn nhiều roài.
Nhìn vào hệ thống phân phối và thị trường xk hơn 80 nước như hiện nay, thì giá NVL có giảm thì mỗi năm vẫn sẽ thu đc LN hàng năm cỡ 3000 tỷ là ko khó.
HSG có PE trung bình quanh 6 thì anh em cứ nhân ra giá đúng là: 48-50K

https://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-hsg-xuat-khau-thuc-day-loi-nhuan/

Nguồn: Hu_Truc tiên sinh

Lái mấy phiên nay gom kha khá, chuẩn bị đánh lên rồi hay sao ấy!

chuẩn anh

Truy tìm dấu vết HSH qua BCTC Q2 & Q3

tối nay tranh thủ đọc lại bctc phát hiện một số điểm sau:
1/ mục phải trả ncc ngắn hạn tăng từ 1k tỉ lên 5k tỉ trong Q2, và giảm xuống còn 3k4 tỉ trong Q3 này --> đây chính là lượng hàng tồn kho nhập phục vụ cho các cửa hàng HSH mới mở. Trước đây khi chuỗi vlxd chỉ bán mỗi tôn của hsg thì mục phải trả ncc chỉ loanh quanh 1k tỉ. như vậy nói đơn giản sau 2 quí, hsh đã chiếm dụng được thêm một khoảng 2k4 tỉ vốn. Cần lưu ý HSH mới mở được vài chục trung tâm, như vậy lượng vốn chiếm dụng và qui mô của mỗi cửa hàng hsh là rất lớn

2/ Vậy lượng vốn chiếm dụng trên sinh ra bao nhiêu doanh thu và lợi nhuận? Theo chuẩn mực kế toán thì hàng hóa là lượng hàng doanh nghiệp mua vào để kinh doanh bán lại. Xét thời điểm HSH bắt đầu vận hành khoảng đầu 2021 cùng lúc với mục phải trả ncc và tồn kho hàng hóa tăng đột biến bắt đầu từ Q2 niên độ 21, ta có thể tạm thời suy đoán kết quả kinh doanh của HSH đồng pha với kết quả kinh doanh hàng hóa của HSG trên BCTC.

Trong 13k tỉ doanh thu Q3, LẦN ĐẦU TIÊN doanh thu hàng hóa đã vượt doanh thu thành phẩm (6.7k so với 6.2k). Và quan trọng hơn hết, biên LN gộp tăng từ 12% Q1 (thời điểm mới chỉ có vài HSH) lên 19% quí 3 (thời điểm đã có vài chục HSH).
Trong Q3, LN gộp từ hàng hóa là 1281 tỉ vượt full year 2020 , gấp đôi Q2, Q1/21. Mới chỉ có vài chục HSH bứt tốc thế này . Nhìn lại 2012 chưa có chuỗi VLXD , LN gộp hàng hóa chỉ có 72 tỉ chưa bằng 1/10 mảng sx thép 1350 tỉ ...

3/ Vậy hiệu quả hoạt động thế nào? BCTC Q3 cho thấy chiếm dụng của NCC 3k4 tỉ, trong khi đó tồn kho hàng hóa lại chỉ có 1k8 tỉ. Vậy có nghĩa là trong kì mua hàng của ncc 3k4 tỉ (có thể nhiều hơn) , bán ra rất nhiều (doanh thu tăng vượt bật) làm cho cuối kì tồn kho giảm so với lượng hàng hóa nhập vào đầu kì. Điều này thể hiện rất rõ qua vòng xoay hàng tồn kho tổng thể của HSG đang có xu hưởng giảm mạnh: (trong hình là Q2/21, wichart chưa cập nhật Q3, đang giảm từ 4.5 vòng về còn gần 4 vòng, Q3 chắc chắn còn < 4 vòng)

4/ Khả năng quản lí dòng tiền tuyệt vời ... Từ Q1 đến Q3 tồn kho tăng từ 4.8k lên 11.7k, trong đó chiếm dụng được của NCC 3-4k tỉ tùy mỗi quĩ, phần gia tăng NVL còn lại hoàn toàn được tài trợ bằng dòng tiền kinh doanh, vay ngăn hạn thì không tăng thêm đồng nào, vay dài hạn cứ trả góp đều đặn. Trong khi đó mỗi quĩ mở thêm độ chục cái HSH ...

Túm váy lại, từ góc độ tài chính có lẽ HSH đang âm thầm thể hiện hiệu quả vượt trội. Tầm nhìn doanh thu 2-3 tỷ đô la của Mr. Vũ chắc sẽ sớm hoàn thành. Em không phải dân trong ngành nên bác nào có insight thì bổ sung thêm nhé

Thích bạn rồi đó . Vừa tâm huyết vừa sâu sắc

Cafef là chúa lật lọng. Hôm qua còn đang chim lợn thép, nay đã bìm bịp ngay.

SMC có lối đi riêng bởi tin ra chiều qua đó bác
Tin này nó khiếp hơn kq kinh doanh mà ko ai để ý
SMC đang được thu gom để neo giá ở khoảng80-90k
Để phát hành riêng lẻ thành công
Tài sản đảm bảo lần này là
9tr cổ NKG ( nkg thì khó kiểm soát vì smc nắm ít )
8,4tr cổ SMC ( smc thì cty có thể kiểm soát được và neo giá theo ý muốn ) . Vì vậy phát hành riêng lẻ 100% thành công
Chúc mừng bác vì lần này SMC có thể đóng ce bó cung nhiều phiên mà ko liên quan gì đến giá thép
Vì Lợi nhuận đã thừa để họ làm game rồi

HSH chính là lý do tại sao HSG bị đè gom quá rát 2 phiên vừa rồi bất chấp kết quả kinh doanh lạc quan ( truyền thống) như thế ! Thx cụ đã giải thích lên đây , và khả năng cao bài này của cụ và thời gian tới trên mặt báo và ti vi sẽ chấm dứt quá trình đè gom và khiến Sen bùng nổ thời gian tới !

Nhớ ngày xưa dưới mệnh hay khi lên 1x, áp thuế nhôm, inox,... rồi cái méo gì liên quan Đại học Hoa Sen hay sao ấy k nhớ rõ thì bọn CL ngu vẫn vào chim lợn được cơ mà. Giờ ăn thua gì