Ht1 - CP của doanh nghiệp đáng để đầu tư lâu dài

--- Gộp bài viết, 24/10/2016, Bài cũ: 24/10/2016 ---

Xi măng tăng trần hôm nay

Có tin gì hay hả bác?

BCC em xác định sẽ có giá 2x trong cuối năm nay đến đầu năm sau , vì vị thế quá ổn cho các dự án của VIN,FLC ,.. bài toán cơ cấu của BCC cũng sắp hoàn thành rồi đấy ợ .

HT1: Sản lượng bán ra 9 tháng đầu năm cao hơn so với trung bình ngành nhưng vẫn thấp hơn so với dự báo của chúng tôi – Báo cáo KQKD.


Trong 9 tháng đầu năm 2016, CTCP Xi Măng Hà Tiên 1 (HT1) ghi nhận LNST ấn tượng, trong đó sản lượng bán ra tăng trưởng mạnh, mặc dù bị ảnh hưởng do lỗ từ chênh lệch tỷ giá. Sản lượng xi măng bán ra trong 9 tháng đầu năm tăng trưởng cao hơn nhiều so với toàn ngành nói chung, nhưng vẫn thấp hơn so với dự báo cả năm do chúng tôi đưa ra 25%. Vì vậy, chúng tôi sẽ xem xét điều chỉnh giảm giả định dành cho tăng trưởng sản lượng xi măng bán ra trong báo cáo cập nhật tới.

* KQLN Quý 3 ấn tượng với LNST tăng trưởng 87,3% so với cùng kỳ năm ngoái, và LNST cốt lõi tăng trưởng 21,3%.

* Có ba lý do chính khiến LNST báo cáo tăng trưởng 87,3% trong Quý 3/2016:

1. Sản lượng xi măng bán ra trong 9 tháng đầu năm tiếp tục thấp hơn dự báo của chúng tôi, nhưng vẫn cao hơn so với tăng trưởng của toàn ngành nói chung.

2. Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do giá vốn hàng bán tăng vì ông ty phải mua xi măng từ bên ngoài.

3. LNST cao nhưng bị ảnh hưởng do lỗ từ chênh lệch tỷ giá.

* Ngày đăng ký cuối đối với cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20% của HT1 là 26/10/2016.

* Định giá hấp dẫn.

25 tạm thời là đáy cứng, nếu mai lủng thì về lại 23 còn không thì sau khi chia sẻ lủng đáy trên

HT1 giá đã hấp dẫn lắm chưa các bác ạ

Ht1 thì phải phi song hành cùng nt2

Em trích lại bài trên cafef
http://m.cafef.vn/ty-gia-van-cuop-di-hang-tram-ty-loi-nhuan-cua-doanh-nghiep-20161029095531705.chn

Nhiều doanh nghiệp lại vui vì tỷ giá

Trên sàn CK hiện có 3 doanh nghiệp xi măng đang có các khoản vay ngoại tệ lớn, chủ yếu là EUR, bao gồm: CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1), CTCP Xi măng Bỉm Sơn (BCC) và CTCP Xi măng Vicem Bút Sơn (BTS).

CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) cũng đem lại niềm vui cho cổ đông khi mà doanh thu thuần và lãi gộp từ hoạt động kinh doanh chính tăng so với cùng kỳ. Tỷ giá quý này không phải là nỗi lo quá lớn của cổ đông khi mà cùng kỳ năm 2015 công ty “lỗ” tỷ giá tổng cộng hơn 83 tỷ đồng còn quý này chỉ hơn 10,5 tỷ đồng.

Với những thuận lợi đó, Xi măng Hà Tiên 1 báo lãi sau thuế 258 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ năm 2015 nâng lũy kế lợi nhuận 9 tháng lên 629 tỷ đồng, tăng gần 18% so với 9 tháng năm 2015.

--- Gộp bài viết, 29/10/2016, Bài cũ: 29/10/2016 ---

NT2 thì vẫn hơi buồn bác vì ngoài vay euro thì cũng vay khá lớn usd. nhưng về lâu dài thì vẫn là DN có mức tăng trưởng cao

NT2 hàng chất lượng cao mà. Giá điều chỉnh này vẫn quá bèo so với tiềm năng của em nó

HT1: Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhưng sản lượng bán thấp hơn kì vọng


Chúng tôi nâng khuyến nghị cho CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) từ KHẢ QUAN thành khuyến nghị MUA để phản ảnh quan điểm tích cực của chúng tôi về triển vọng của HT1 với sản lượng bán tiếp tục tăng trưởng tốt do thị trường bán động sản và cơ sở hạ tầng tiếp tục sôi động cũng như định giá hấp dẫn của HT1 so với các doanh nghiệp trong ngành.

* LNST 9 báo cáo và cốt lõi trong 9 tháng đầu năm 2016 ấn tượng với tốc độ tăng trưởng lần lượt 17,7% và 22,9%.

* Chúng tôi giảm dự báo sản lượng xi măng bán ra trong năm 2016 từ 25% còn 16%, trong khi giữ nguyên dự báo tăng trưởng sản lượng xi măng bán cho năm 2017 ở mức 10%.

* Việc chuyển sang sử dụng than nhập khẩu với chi phí thấp hơn đã giúp biên LNG của HT1 được cải thiện. * Biên LN gộp xi măng từ quý 4/2016 trở đi được kì vọng tiếp tục được cải thiện

* EV/EBITDA 7,5x hiện tại của HT1 là rất hấp dẫn so với các doanh nghiệp trong ngành trong khi nó có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao hơn.