HTN - Siêu cổ phiếu tăng trưởng

Có người so sánh HTN giống như HDG khi thấy eps của HDG cao mà giá thì thấp. Tất cả đều có nguyên nhân. Nhân đây tôi bốc tách bctc quý 3 của HDG để ae tiện so sánh

Trên Bctc riêng. Phần Ts chủ yếu là đầu tư vào cty con=>Cty mẹ giống như 1 cty tài chính Holdings nên rủi ro quản trị dn là rất lớn. Nđt bỏ vốn trực tiếp vào hdg thực chất là đi bỏ vốn đầu tư gián tiếp vào dn khác.


Trên bctc hợp nhất. Phần Tài sản. Ts dỡ dang chiếm 1/3=>dn đang đầu tư và chưa hình thành ts để tạo doanh thu. Ts dài hạn cũng chiếm khoảng 1/3. Đây là ts mang lại doanh thu nhưng chỉ có 1/2 trong số này là máy móc thiết bị đem lại doanh thu còn lại là nhà cửa, vật kiến trúc ko mang lại doanh thu.
Hàng tồn kho trên 90% là bđs đang xây dựng
Phần nguồn vốn. Ta thấy Nợ bank gấp 4,5 vốn điều lệ Một tỷ lệ rất cao. Rất rủi ro cho dn khi sử dụng đòn bẩy tài chính quá cao. Người mua trả tiền trước chiếm tỷ lệ rất nhỏ.

Về Kqkd. Eps 9t=4961₫ và mới hoàn thành 65% so với kế hoạch ln 1.173 tỷ
Kết luận: hdg chẳng có gì hấp dẫn để đầu tư
Bài này để phản hồi ý kiến của bạn @nhandoigiatri khi coi htn giống hdg.
Còn HTN là cổ có:
Kqkd quý 3 tăng 1.277% so với cùng kỳ
Kqkd 9t vượt 111% kế hoạch
Eps 9t đạt 9.229₫. Pe hiện tại chỉ 2,95 lần. Pe bình quân ngành 8 lần
9t chỉ mới hạch toán ln mãng XD 57 tỷ trong khi cùng kỳ 95 tỷ, dn XD thường book doanh thu và ln vào quý 4
Biên lợi nhuận gộp của HTN đạt 15-17% do chủ yếu xd cho cty mẹ Hưng Thịnh corp. Trong khi dn cùng ngành chỉ 5-10%
[/url][/IMG]
Cổ tức 18%tm chốt chia trong tháng 11
Game phát hành thêm tăng vốn kéo dài đến quý 1/2020. Nhìn lại game tăng vốn gần đây của gab, sci, shb, s99, ghc mới thấy độ hót của game phát hành thêm tăng vốn như thế nào.
Hiện Hưng Thịnh corp có 4.500ha đất và 100 dự án đã, đang và sẽ đầu tư đảm bảo nguồn việc lâu dài cho HTN
Ngoài mãng xd, htn đang đầu tư và góp vốn mãng bđs riêng và cùng tập đoàn. Qua đó đa dạng nguồn thu, đảm bảo vững chắc tăng trưởng trong tương lai.
Kể từ 2021. Với mục tiêu vươn ra cạnh tranh, đấu thầu bên ngoài tập đoàn để thể hiện năng lực của Hưng Thịnh corp. Lãnh đạo HTN quyết định tăng vốn điều lệ cho htn ngoài việc phát hành thêm cho cđ hiện hữu là phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược 100 triệu usd. Như vậy sau khi tăng vốn xong thì vđl của htn đạt gần 3000 tỷ, năng lực tài chính rất hùng hậu
Với việc ln năm 2020 dự kiến đạt >387 tỷ, eps >12k thì cổ tức 2020 sẽ rất hấp dẫn cho nđt dài hạn.
Thank you!

Làm ăn tốt vậy tăng vốn làm gì nhỉ ?
Sao phải chia cho người khác vậy nhỉ ?

Ko đọc đoạn dưới hả bạn? Vốn bé thế kia làm sao vươn ra biển lớn đc.
Cổ đông nội bộ 80%. Phát hành 16.5m chỉ có 3.3m cho cđ bên ngoài vị chi bỏ ra 56 tỷ. Chẳng chia cho ai với giá 17 cả. Nội bộ ra giá và bỏ tiền mua. Cp cũng vận động theo giá thị trường. Chẳng có lái liếc gì.
Cổ lên sàn mục đích cuối cùng là huy động vốn, mở rộng, phát triển doanh nghiệp và tạo cơ hội cho nđt tham gia góp vốn vào dn, đôi bên cùng có lợi. Còn ko lên sàn méo làm gì.
Chỉ có những dn ảo, lừa đảo, lãnh đạo tham lam mới lên sàn bán giấy hút máu cổ đông

Bác ko có hàng nên đang cay cú à, ko nói người ta ko biết là ngu. Vic nó tăng vốn làm gì, các dn niêm yết để làm gì?. Thôi đây là diễn đàn của HTNer, bác tham gia cái gì nó hợp lý, góp ý thì anh em wellcome, ko thì vào đây làm gì để bị rủa cho. Mà góp ý là nghiên cứu thêm các kiến thức cơ bản nền đã rồi đầu tư nhé.

Kụ phân tích rất chuyên nghiệp.Tôi cầm cả HTN, HDG nhưng lần này vào HDG đang bị lõm ~ 10%

Lợn đấy , nói phí lời. Vì nó biết câu trả lời rồi!

P/E của HTN 4 quý gần nhất đang hơn 12k, năm nay HTN lãi 500 tỷ sau thuế đấy => EPS hơn 15k thì P/E dự phóng đang dưới 2 lần thôi nhé. Cụ thể: HTN vẫn còn gần 1000 tỷ doanh thu từ Richmond do còn hơn 600 tỷ tồn kho bất động sản. Cuối năm thường dồn mảng xây dựng hạch toán nữa nên năm nay HTN lãi sau thuế 500 tỷ là hoàn toàn hợp lý. 500 tỷ / 33tr cp = EPS 15k".

Dòng tièn của nó https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/financial?ticker=HTN

Ricons: Quý 3 tiếp tục giảm sút phân nửa lợi nhuận về 54 tỷ đồng, "tất toán" sạch cả 1.000 tỷ phải thu với Coteccons và Unicons
THỨ 7, 31/10/2020, 08:01

Ford Transit – Vì sao tôi lựa chọn?
cafef.vn Tài trợ

Xây dựng Ricons vừa công bố BCTC hợp nhất quý 3/2020 với doanh thu đạt 1.978 tỷ đồng, tiếp tục giảm 24% so với cùng kỳ. Trong đó, mảng vật liệu xây dựng giảm sâu đến 70%, doanh thu từ hợp đồng xây dựng giảm mạnh hơn 20%. Khấu trừ giá vốn, Công ty báo lãi gộp giảm từ 162 tỷ về 95 tỷ đồng. Đáng chú ý, biên lãi gộp của Ricons trong quý 3 cũng giảm đáng kể từ 6,2% (quý 3/2019) về mức 4,82%.





Lợi nhuận sau thuế quý 3 theo đó còn 54,5 tỷ, giảm gần nửa so với cùng kỳ.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, Ricons ghi nhận doanh thu 4.723 tỷ, LNST gần 147 tỷ đồng, lần lượt giảm 9% và hơn 28% so với 9 tháng đầu năm ngoái.







Diễn biến kinh doanh sụt giảm diễn ra kể từ cao điểm xung đột tại Coteccons với nhóm Kusto. Theo đó, Công ty đã tuyên bố độc lập, thay đổi nhận diện thương hiệu và rời khỏi trụ sở của Coteccons Group. Trên BCTC hợp nhất quý 3/2020, Công ty cũng đã "tất toán" sạch các khoản phải thu đối với Coteccons và Unicons, tương ứng giá trị phải thu ngắn hạn giảm mạnh hơn 1.000 tỷ đồng.


Ngoài ra, theo kế hoạch thông qua tại ĐHĐCĐ bất thường mới đây, Ricons sẽ đổi tên từ CTCP Đầu tư Xây dựng Ricons thành CTCP Tập đoàn Đầu tư Xây dựng Ricons (Ricons Group), phát triển Ricons theo mô hình tập đoàn với mục tiêu trở thành nhà thầu xây dựng lớn thứ 3 ở Việt Nam.

Tách khỏi Coteccons Group, hệ sinh thái Ricons Group hiện bao gồm các thương hiệu: Ricons (tổng thầu), Riland (đầu tư và phát triển bất động sản), Rihomes (sàn giao dịch bất động sản thuộc Riland), Rilex (cho thuê không gian làm việc thuộc Riland), Risa (khối quản lí bất động sản thuộc Riland), Ricommerce (khối thương mại thuộc Riland), QuiHub (cho thuê kho bãi và nhà xưởng).

Đến nay, đại diện Công ty cho biết đã gửi hồ sơ cho đơn vị tư vấn để hoàn tất các thủ tục và nộp hồ sơ lên HoSE, đang trong quá trình xem xét và chờ phê duyệt của Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. Dự báo, sớm nhất vào tháng 1/2021, chậm nhất quý 2/2021 Ricons sẽ chính thức niêm yết.

Coteccons lãi quý III thấp nhất từ 2016, biên lợi nhuận giảm sau 5 quý tăng liên tiếp
HoSE: CTD) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III với doanh thu thuần giảm 55%, lợi nhuận sau thuế giảm 46%, lần lượt đạt 2.776 tỷ đồng và 88,7 tỷ đồng. Lợi nhuận quý này cũng thấp nhất kể từ năm 2016 đến nay.


Đơn vị: tỷ đồng

Theo giải trình của Coteccons, do chịu tác động của dịch bệnh, nhiều dự án giãn tiến độ xây dựng dẫn đến doanh thu giảm. Đồng thời, công ty có khoản giảm trừ doanh thu 31 tỷ đồng của công trình đã quyết toán, dẫn đến lợi nhuận gộp giảm.

Đây là quý đầu tiên sau 5 năm quý tăng liên tiếp, biên lợi nhuận gộp của Coteccons giảm từ 6,13% về 6,05%. Trong quý III, Coteccons ghi nhận sự thay đổi lớn về mặt nhân sự, đặc biệt khi Chủ tịch HĐQT Nguyễn Bá Dương từ nhiệm, đại diện Kusto Group là Bolat Duisenov thay thế; ông Võ Thanh Liêm làm Quyền Tổng giám đốc thay ông Nguyễn Sỹ Công.


Lũy kế 9 tháng, Coteccons đạt doanh thu thuần 10.301 tỷ đồng, giảm 37% cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế hơn 369 tỷ đồng, giảm 23%. So với kế hoạch năm, công ty thực hiện 64% doanh thu và 62% lợi nhuận.

Tính đến 30/6, tổng tài sản của Coteccons đạt 14.056 tỷ đồng, giảm 13% cùng kỳ. Trong đó, công ty có 3.557 tỷ đồng tiền nhàn rỗi, bao gồm tiền - tương đương tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Hàng tồn kho giảm 1% so với đầu kỳ, còn 1.458 tỷ đồng.

Công ty tiếp tục duy trì việc không vay nợ tài chính. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cuối kỳ đạt 400 tỷ đồng trên vốn chủ sở hữu 8.510 tỷ đồng.


Đơn vị: tỷ đồng