HTN - Siêu cổ phiếu tăng trưởng

Các bác tay to đang cầm hàng ko đạp giúp tôi về 35-36 để tôi hốt giúp nhỏ lẻ cái nhỉ.

HT là Doanh nghiệp đã hoàn thiện chuỗi giá trị : từ ý tưởng, nắm bắt nhu cầu thị trường, dự báo xu thế, lập dự án, tự triển khai và hoàn thiện, có kênh bán sản phẩm đến tận tay khách hàng như vậy sẽ tối đa hóa lợi nhuận !
Ngay như VHM bây giờ mới bắt đầu triển khai thi công trực tiếp ( phần nhà thầu thi công ) mục đích không gì khác là giảm các khâu trung gian và tối đa hóa LN...
Chuỗi giá trị về BĐS xem ra HT nhận ra và thực hiện trước cả ông lớn VHM.....
Các bác để ý các DN hoàn thiện chuỗi giá trị trên sàn gồm có : VNM, FPT, HPG ( hpg không phân phối do đặc thù sp ); ... họ đều rất ổn so với các DN khác cùng ngành !

Những thông tin gần đây từ HTN cùng với nhiều chuyển động thuận lợi trong hoạt động kinh doanh của Hưng Thịnh Corp trên thị truờng bất động sản cho ta cái nhìn tích cực hơn về sự phát triển của HTN mà cụ thể nhất là việc giá cổ phiếu tăng hơn hai tuần gần đây.

Tuy nhiên, nếu chỉ đánh giá riêng lẻ HTN không dựa trên mô hình hoạt động HTN trong group Hưng Thịnh thì mọi chúng ta đều thấy thiếu thiếu một kỳ vọng ổn định vê lợi nhuận trong dài hạn. Lợi nhuận HTN đến từ lợi nhuận ngành nghề xây dựng và lợi nhuận kinh doanh bất động sản. Nếu như lợi nhuận từ xây dựng một vài năm nay sụt giảm do khó khăn kinh doanh BĐS làm cho biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp cùng ngành đều tụt giảm thì đối với HTN, biên lợi nhuận vẫn cơ bản giữ ổn định ở mức cao nhưng như ta biết là do HTN chuyên phục vụ cho Hưng Thịnh Corp nên lợi nhuận đó có phần được ưu tiên chia sẽ từ lợi nhuận tập đoàn. Còn đối với lợi nhuận BĐS, theo thông tin từ BCTC có được thì phần lợi nhuận này sẽ được duy trì tiếp tục vào năm 2021 ở mức tương đối tốt và sau đó lại là một khoảng tối kéo dài...

Dài dòng thế để muốn nói rằng, cái mà anh em mong đợi nhất lúc này không còn là tiền chia bao nhiêu, mua thêm bao nhiêu, lợi nhuận 2021 thế nào... cái mà mọi người mong đợi nhất, kỳ vọng nhất, giá trị nhất và cũng có thể ảo tưởng nhất lúc này chính là tin HTN sẽ sáp nhập hoặc mua lại một doanh nghiệp con của Hưng Thịnh Land có sẵn một vài dự án đang triển khai để làm cơ sở book lợi nhuận cho những năm tới. Và ngay lúc này, cũng chính là lúc thuận lợi nhất để làm chuyện đó khi có thêm vài trăm tỷ từ lợi nhuận mà công ty con Bình Triệu mang lại cộng với vốn phát hành thêm sẽ có thể chốt quyền trong tháng 12 này.

Với những gì đang diễn ra cho HTN, mình tin là sẽ rất gần, rất gần có một nghị quyết về việc mua một cty con sẽ ra đời, thuận lợi và hợp lý nhất sẽ là trong tháng 12 hoặc tháng 01/2021 này để không ngắt mạnh lực cộng hủởng giúp gia tăng và giữ vững giá trị cổ phiếu trên sàn. Khi đó, HTN không phải 4x hay 5x như kỳ vọng của mọi người lúc này mà phải là 9x-10x phải không các bác?

Các bác có nghĩ giống mình không và có suy nghĩ là anh Trung sẽ có thể thực hiện điều đó vào lúc này không? Hãy xem cách mua bán cổ phiếu HTN và vol mỗi ngày vài hôm nữa để đoán định nhé.

Chúc cổ đông HTN có cái tết ấm no và vui vẻ

Thank Bác baothanhthien chia sẻ ! Em thấy bác rất ít nói khi còn trên tàu ( hihi )... kỳ vọng LN bác cũng đã đạt ... chúc mừng bác !
Bác nên tìm hiểu kỹ về mô hình và các dự an đang và sẽ triển khai của HTN để biết tiềm năng của em nó.
Việc không thiếu trong nhiều năm bác nhé !
Còn về mảng đầu tư : bác xem kỹ phần vốn góp và kinh doanh BDS nhé !
Hẹn gặp bác trên tàu một ngày gần đây ! ( xin trích bài đăng của chủ pic )
1. Dự án đang thi công
Hưng Thịnh lại khá nổi tiếng và là một trong nhưng doanh nghiệp BĐS hàng đầu tại thị trường phía nam với nhiều dự án như Thiên Nam Apartment, Quận 10, Tp.HCM; Cao Ốc Melody Residences,Vung Tau Melody, Florita, Lavita Garden, Moonlight Park View, Moonlight Residences, 8X Plus, Sky Center… Xét về số căn hộ đưa ra thị trường hàng năm thì có lẽ chỉ đứng sau Vin và Nova.
HTN hiện đang là tổng thầu thi công rất nhiều dự án như:
- Mystery camranh (tổng vốn đầu tư 960 tỷ đồng).
- Lavita Charm (tổng vốn đầu tư trên 1.000 tỷ đồng).
- Q7 Boulervard (tổng vốn đầu tư 4.400 tỷ đồng).
- Q7 SaiGon Riverside Complex (tổng vốn đầu tư hơn 4.500 tỷ đồng).
- Vũng Tàu Pearl (tổng vốn đầu tư 1.400 tỷ đồng).
- Quy Nhơn Melody (tổng vốn đầu tư 1.200 tỷ đồng).
- Grand center - Quy Nhơn (Tổng vốn đầu tư 2.119 tỷ đồng).
- Hồ tràm Complex (tổng vốn đầu tư 1.500 tỷ đồng).
- New Galaxy (tổng vốn đầu tư trên 1.000 tỷ đồng).

2. Dự án chuẩn bị thi công
Quỹ đất còn lại của Hưng Thịnh để phát triển dự án rất lớn với hơn 4.500 ha ở những vị trí đắc địa, tạo điều kiện cho HTN phát triển bền vững dù có kế hoạch mở rộng đấu thầu dự án ngoài tập đoàn từ năm 2021. Một số dự án lớn sắp triển khai mở bán như:
- Dự án bắc tiến Hưng thịnh - Linh Đàm (tổng vốn đầu tư 4.000 tỷ đồng).
- Dự án Hải Giang Marry land (tổng vốn đầu tư tối thiểu 3.500 tỷ đồng).
- Dự án lấn biển Mũi Tấn Quy Nhơn (tổng vốn đầu tư tối thiểu 1.000 tỷ đồng).
- Chung cư Lũy Bán Bích (tổng vốn đầu tư tối thiểu 1.000 tỷ đồng).
- Sân Golf và dịch vụ Hương Sen (tổng vốn đầu tư 1.051 tỷ đồng).
- Dự án nghỉ dưỡng khu vực núi Sapung, Bảo Lộc Lâm Đồng (tổng vốn đầu tư 4.700 tỷ đồng).
- Dự án Đồi Dừa - Hoàn Mỹ ở Bà Rịa…

3. Dự phóng kết quả kinh doanh– Điểm rơi lợi nhuận 2020
Theo kế hoạch kinh doanh ĐHCĐ thông qua, năm 2020 tổng doanh thu của HTN là 4.100 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 285 tỷ đồng (tương đương EPS 8,6k/cp).
Tuy nhiên, mình bóc tách lợi nhuận của năm 2020 thực tế khả năng cao sẽ vượt kế hoạch đề ra. Cụ thể:
- Về hạch toán lợi nhuận từ dự án Richmond City:
+ Quý 1 đã hạch toán lợi nhuận từ tòa G với 440 căn hộ: Theo BCTC của HTN Quý I thì lợi nhuận đem lại của dự án khi chưa trừ chi phí quản lý doanh nghiệp (chi phí này có hay không có dự án ko thay đổi và bằng quý 1 năm ngoái là 18 tỷ, mình sẽ giảm khi tính vào lợi nhuận từ xây dựng): 809 tỷ đồng (thu từ kinh doanh BĐS đầu tư) – 576 tỷ đồng (Giá vốn BĐS đầu tư) – 58 tỷ đồng (chi phí bán hàng) = 175 tỷ đồng trước thuế.
+ Quý 3 này hạch toán 2 tòa còn lại là tòa R (440 căn hộ) và tòa L (300 căn office-tel): Trên cơ sở kết quả hạch toán lợi nhuận tòa G, với 2 tòa còn lại lợi nhuận trước thuế sẽ rơi vào tầm từ 175 * 2 = 350 tỷ đồng. Mình tính thận trọng rơi vào 320 - 350 tỷ trước thuế (Tòa L ít căn hơn nhưng giá officetel kinh doanh được nên thường cao hơn giá căn hộ ở, diện tích sàn có khi bằng nhau). Trong ĐHCĐ, Chủ tọa HTN thông tin sẽ bàn giao 2 Tòa này khoảng giữa tháng 7, nhưng trong thực tế sẽ được bàn giao dần từ giữa tháng 7 và kết thúc đầu tháng 9. Cái này anh em trong group nhận nhà 2 tòa trên nên có thể xác nhận chính xác nhé.
- Về hạch toán mảng xây dựng:
+ Theo thông tin từ ĐHCĐ thì HTN năm nay hoàn thành hạch toán các dự án gồm Richmond City, Grand Center Quy Nhơn, Lavita Charm, Q7 Boulervard, Phú Mỹ 2…
+ Tuy nhiên để bóc tách hợp đồng tổng thầu từng dự án rất khó vì không có thông tin. Anh em đưa ra một giả định HTN đạt được kế hoạch doanh thu 2020 thì doanh thu xây dựng còn lại là: 4.100 tỷ đồng – 800*3 tỷ đồng (coi doanh thu 2 tòa R, L bằng G, tương đối nhưng thoải mái) = 1.700 tỷ đồng (khá thấp so với mọi năm).
Biên lợi nhuận gộp mảng xây dựng của HTN là 10%, tương đương lợi nhuận sau thuế là: 1.700 tỷ đồng * 10% - 18 tỷ chi phí quản lý doanh nghiệp/Quý * 4 Quý = 98 tỷ đồng trước thuế. Thực tế mình nghĩ có thể hơn (lợi nhuận gộp anh em có thể tự tính hoặc tham khảo tại bài viết: https://ndh.vn/ket-qua-kinh-doanh/s...ns-hoa-binh-va-hung-thinh-incons-1257887.html)
- Chi phí tài chính (lãi vay và trái phiếu): 60 tỷ đồng/6 tháng * 2 = 120 tỷ đồng
Như vậy, với tính toán thận trọng tổng kết lại 2 mảng, lợi nhuận trước thuế 2020 của HTN rơi vào khoảng 470 - 500 tỷ đồng, sau thuế là 370 – 400 tỷ đồng, tương đương EPS là 11k - 12k.

4. Về tiềm năng trung, dài hạn

- Sự lớn mạnh của Hưng Thịnh Corp với tổng quỹ đất hơn 4.500ha, hơn 50.000 sản phẩm nhà ở lên đến cả trăm triệu m2sàn xây dựng đang sẵn sang triển khai sẽ tạo việc làm và sự phát triển bền vững cho HTN.
- Kế hoạch game tăng vốn 2020 (50%), cổ tức 18% sắp chia và bắt đầu đấu thầu xây dựng ngoài tập đoàn. Cổ phiếu cô đặc, đảm bảo lợi ích của chủ doanh nghiệp gắn với lợi ích cổ đông (102 cổ đông nắm 90,4% cp doanh nghiệp).
- Cổ tức cao, đều hàng năm. Khả năng sớm công bố cổ đông chiến lược. Tại ĐHCĐ 2020, Ông Nguyễn Đình Trung cho biết hiện có nhiều đối tác chiến lược lớn muốn hợp tác với Hưng Thịnh, tuy nhiên đang bị chững lại do dịch Covid-19.
- Các dự án kinh doanh BĐS cũng là một trong những cơ sở để khẳng định lợi nhuận HTN trong tương lai. Hiện HTN đang kinh doanh BĐS ở 8 dự án với tổng hàng tồn kho hiện 621 tỷ đồng, đặc biệt gần đây HTN có 300 tỷ đồng là tiền góp vốn đầu tư dự án Marry land Quy Nhơn.
5. Định giá HTN

Với lợi nhuận khủng trong năm 2020, đặc biệt là Quý 3 sắp tới, cũng như tiềm năng tăng trưởng bền vững của HTN với danh sách những dự án khủng chuẩn bị ra mắt của Hưng Thịnh Corp, phần định giá mỗi người đầu tư HTN sẽ tự đánh giá một mức giá hợp lý của HTN.
STT Tên doanh nghiệp P/e : HTN 3.1
1 HBC 9.42
2 CTD 7.81
3 FCN 9.62
4 VCG 12.6
5 PC1 9.31
( ROE : HTN : 25,48; CTD : 8,52; HBC : 10,52 ... hiệu quả LN dòng của HTN cao vượt trội trong ngành )

Như vậy P/e bình quân ngành ở mức bình quân tầm 8 -12

Định Giá HTN theo phương pháp P/e là: 10.x/CP. Do đó, với mức giá quanh 40 hiện nay, có thể nói là một trong CP đáng quan tâm hiện tại trên thị trường.

Cac bac cu dap thoai mai, 31/11 tien co tuc ve toi muc tiep. Cac chu de giu gia lau chut.

Cảm ơn bác đã có những liệt kê chi tiết về những tiềm năng của HTN, những tgoong tin này không mới. Tuy nhiên ý mình là như thế này, ngoài lợi nhuận mảng xây dựng có biên lợi nhuận đi xuống (theo khảo sát chung của các doanh nghiệp cùng ngành) thì HTN nên có thêm một vài dự án BĐS để có lợi nhuận ổn định hơn.

À, minh đang bìm bịp mà các cụ đọc sao ra mình chim lợn kìa. tóm lại với những kỳ vọng của em đối với con này và những gì đang diễn ra thì em nghĩ HTN sẽ có 6x - 7x trong vài tháng tới. Hiện tại trên sàn cũng có nhiều mã rất tốt kỳ vọng có giá cao hơn vào dịp cuối năm nhưng xem ra vẫn không bằng HTN nên em vẫn tập trung vào HTN, chỉ khi mọi chuyện không còn diễn ra như kỳ vọng mình nữa thì mới bán. Mình không cần bán giá cao nhất nhưng mình sẽ bán khi chán nản nhất, dĩ nhiên HTN thì không có chuyện lỗ rồi.

Hôm qua còn có nđt trả giá 39.7. Htn mạnh nhỉ. Eps 12k. Giá 50 thì pe mới 4 lần. Tính ra vẫn còn rẻ. Tuần sau tôi quyết lên tàu với các bác. Hy vọng có giá 36.x, tôi đặt 50k vé.

Lại 36.x lên tàu ! Thôi đứng dưới mà ném đá cho A E nó trên tàu hồi hộp .

Quý IV lãi khủng thì F eps không dưới 15k nhé.
Hàng vào sóng p/e 10.

Too dang doi 37 muc full day 36.x bac doi di nhe