HUT - Càng "HUT" CÀNG PHÊ (LỜI)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi AKTF_HTTE, 11/04/2017.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 637 người đang online, trong đó có 255 thành viên. 14:17 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 89/551

Chủ đề này đã có 560444 lượt đọc và 5509 bài trả lời

jonnykiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/05/2016

Đã được thích:

992

#881

09/05/2017, 11:15

lemon_le đã viết: ↑

GỬI ANH EM TRONG THREAD BÀI PHẦN TÍCH MỚI CỦA HSC:

- Tasco là một trong những doanh nghiệp kinh doanh hạ tầng dẫn đầu tại khu vực phía Bắc. Nhờ việc làm BT đổi đất lấy hạ tầng nên HUT có quỹ đất rộng tại các quận ngoại thành về phía Tây Hà Nội.

- Trong các năm 2015 trở về trước, doanh thu HUT chủ yếu đến từ mảng xây lắp, và mỗi năm lại cắt 1 phần đất KĐT Xuân Phương ra bán thứ cấp để đảm bảo lợi nhuận. Điểm rơi lợi nhuận khu Xuân Phương là năm 2016 (tỷ trọng 77% doanh thu) đến từ dự án Foresa Villa. Các dự án BT còn được hoàn nhập chi phí bảo hành mỗi năm khoảng 2% mang lại doanh thu ~250 tỷ.

- HUT đã dần chuyển đổi sang mô hình đầu tư hạ tầng theo hình thức BOT với mức tăng trưởng vượt bậc qua các năm. Hiện HUT đang quản lý 4 trạm thu phí BOT, đóng góp ~16% tổng DT. Đến nay, HUT đã tạm dừng đầu tư vào lĩnh vực BOT và chuyển sang các lĩnh vực mới.

- HUT đang mở rộng kinh doanh sang lĩnh vực bán thiết bị thu phí tự động và Y tế, tuy nhiên tỷ trọng chưa đáng kể. Bệnh viện kết hợp với Viện mắt Trung Ương dự kiến sẽ triển khai trong 2017.

Triển vọng doanh nghiệp:

- Mảng bất động sản: dự báo sẽ giảm tỷ trọng xuống 50% trong 2017. Nửa cuối 2017 tiếp tục mở bán Khu Đô Thị Mỹ Đình diện tích 8ha bao gồm 400 villa với giá bán 60 triệu đồng/m2. 1,37 ha dự án xây nhà ở cho CBCNV Bộ Ngoại Giao gồm 2 tòa nhà chung cư 27 tầng, 800 căn hộ. Ngoài ra, còn 2 dự án lớn khai thác quỹ đất tại Ngọc Hồi chưa được công bố.

- Hạ tầng: có thể hoàn thành thêm 3 trạm thu phí trong năm 2017 để đưa vào thu phí năm 2018. Tổng doanh thu thu phí từ 2018 ước đạt 800 tỷ đồng/năm.

- Thu phí tự động ETC (HUT nắm 35%): đã xây 6 trên 23 trạm, tạo ra nguồn thu hơn 500 tỷ từ 2016, Lợi nhuận gộp của mảng ETC khoảng 6% - 7%.

- Trong 2017, Tasco đạt khoảng 3,000 tỷ doanh thu trong đó bất động sản ~1750 tỷ (1000 tỷ Foresa Villa Xuân Phương, 500 tỷ Xuân Phương Residence, 250 tỷ South Building Pháp Vân), BOT ~550 tỷ, còn lại từ hoạt động xây lắp và thu phí tự động ETC.

Sức khỏe tài chính:

- HUT vay nợ khá nhiều, tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu ~1.8 lần. Tuy nhiên chủ yếu các khoản nợ là nợ dài hạn tài trợ cho lĩnh vực xây dựng hạ tầng, dòng tiền trả nợ được đảm bảo bằng nguồn thu phí.

- Trong 2016 HUT đã mua lại 1 phần trái phiếu chuyển đổi, còn lại là 256 tỷ đồng, dự kiến 50% chuyển đổi trong Q3/2017, 50% Q3/2018, giá chuyển đổi = 80% giá trị trường và không thấp hơn mệnh giá.

Dự báo lợi nhuận:

- LNST dự báo tăng trưởng ~10%/năm, 2017-2018 đạt 450 và 495 tỷ, tương đương với EPS 2,300đ và 2,500đ.

- EPS pha loãng, giả định mức giá chuyển đổi ~15k tương đương ~18 triệu CP của 2017 và 2018 là 2,200đ và 2,300đ.

- Cổ tức dự kiến chia 1,200đ, yield khá cao 8-9%.

ĐỊNH GIÁ:
- HSC RETAIL: 17.5
- BÌNH QUÂN CTCK KHÁC: 17.5
Xem tất cả

Quá dữ bác, kiểu này thì 17.5 trong tầm tay, à không 2x nhỉ

---------------------
Cổ phiếu tốt là cổ phiếu kiếm ra tiền cho nhà đầu tư

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tien_vrg Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/06/2010

Đã được thích:

1.718

#882

09/05/2017, 11:29

Hicc.. xách dép chạy theo LDG.. từ 4.7 lên 2x.. vãi.

--- Gộp bài viết, 09/05/2017, Bài cũ: 09/05/2017 ---

Kiểu này chốt phiên lại đỏ hoe..

Longvcsc thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Longvcsc Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/07/2015

Đã được thích:

879

#883

09/05/2017, 11:31

HUT đánh quá bẩn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
JanisJoplin Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/07/2008

Đã được thích:

5.715

#884

09/05/2017, 11:32

lên 1 chút mà khó khăn thế

Phoenix Rising

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Longvcsc Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/07/2015

Đã được thích:

879

#885

09/05/2017, 11:33

JanisJoplin đã viết: ↑

lên 1 chút mà khó khăn thế
Xem tất cả

Lái không đủ lực chứ sao . Thiên hạ tăng 50% nó đi ngang . Lái vừa ngu vừa bẩn

JanisJoplin thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
JanisJoplin Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/07/2008

Đã được thích:

5.715

#886

09/05/2017, 11:33

Longvcsc đã viết: ↑

HUT đánh quá bẩn
Xem tất cả

anh mua giá bn?

--- Gộp bài viết, 09/05/2017, Bài cũ: 09/05/2017 ---

Longvcsc đã viết: ↑

Lái không đủ lực chứ sao . Thiên hạ tăng 50% nó đi ngang . Lái vừa ngu vừa bẩn
Xem tất cả

chuẩn man

Phoenix Rising

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
trinhkhaimy Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/12/2016

Đã được thích:

1.085

#887

09/05/2017, 11:40

Bác nào rời tàu thì thôi, bác nào ở lại thì ở, còn nhiều mã tăng nhiều ngoài "chợ" đấy các bác ra đó lựa mua.
Hở tí là la làng à. Dòng tiền vào HUT các bác nhìn thấy mà.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tien_vrg Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/06/2010

Đã được thích:

1.718

#888

09/05/2017, 11:40

Cứ hô hào 2x mà 3 tháng nay HUT từ 14.9 về 14, bao nhiêu mã khác tăng gấp đôi. Kiểu này HUT về 15 khi VNI đạt 800đ.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
trinhkhaimy Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/12/2016

Đã được thích:

1.085

#889

09/05/2017, 11:41

tien_vrg đã viết: ↑

Cứ hô hào 2x mà 3 tháng nay HUT từ 14.9 về 14, bao nhiêu mã khác tăng gấp đôi. Kiểu này HUT về 15 khi VNI đạt 800đ.
Xem tất cả

Bác rời tàu đi, khỏi cmt nữa, cho bác đỡ tức

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tien_vrg Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/06/2010

Đã được thích:

1.718

#890

09/05/2017, 11:42

trinhkhaimy đã viết: ↑

Bác nào rời tàu thì thôi, bác nào ở lại thì ở, còn nhiều mã tăng nhiều ngoài "chợ" đấy các bác ra đó lựa mua.
Hở tí là la làng à. Dòng tiền vào HUT các bác nhìn thấy mà.
Xem tất cả

La làng còn hơn hô hào hôm nay 15, ngày mai cũng 15, ngày kia cũng 15.. 3 tháng nay ngày nào cũng hô 15..hài

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 89/551

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này