HVG doanh thu tỷ đô , Lợi nhuận ngàn tỷ giai đoạn 2016-2018!

Ngoài xuất khẩu, chúng tôi còn đang phát triển kênh bán lẻ con cá và con tôm ở thị trường Việt Nam. Tôi khẳng định Hùng Vương không dừng cuộc chơi mà mở rộng, từng bước phát triển chiếm lĩnh thêm thị phần.
==> Ghi nhận trong 6 tháng đầu năm, mảng kinh doanh thủy sản nội địa tăng trưởng vọt, gấp 2,48 lần cùng kỳ, đúng như những gì a Minh CEO chia sẻ trong mấy tháng trước. HVG đang dần lấy lại niềm tin của Vua Thủy sản 1 thời. Mùa xuất khẩu vẫn còn 2 tháng nửa (T4~T9 hang năm) nên kỳ vọng quý 4/Tc 2016 HVG sẽ khẳng định sự trở lại của 1 đế chế thủy sản bang DT + LN khủng.

Doanh thu bốn mảng hoạt động chính của HVG trong quý III

Nhìn lại những dự án đầu tư của HVG trong năm qua để thấy chiến lược mà BLĐ HVG đặt ra đã đi trước đón đầu tài tình như thế nào

1. Đầu tư mới của các công ty con Hùng Vương về lĩnh vực thức ăn tới thời điểm 31.3.2016, như nhà máy Việt Thắng đưa công suất từ 500.000 tấn/năm lên 900.000 tấn/năm và 100.000 tấn kho. Với quy mô đầu tư hoàn toàn bằng công nghệ mới nhập từ châu Âu và Mỹ. Cơ sở vật chất được mở rộng thêm 10 ha, với tổng giá trị đầu tư hơn 700 tỷ đồng tại Lai Vung và Sa Đéc.

2. Năm 2016, Việt Thắng tiếp tục triển khai đầu tư trại heo giống trên 200 tỷ đồng có quy mô 1.800 con cụ kỵ lớn nhất ở Việt Nam. Dự kiến tháng 7 năm nay sẽ đưa heo giống về từ Đan Mạch. Bên cạnh đó, Việt Thắng cũng đồng thời xây dựng trại heo bố mẹ quy mô 10.000 con ở Bình Định, tổng vốn đầu tư trên 500 tỷ đồng

3. Triển khai thực hiện xây dựng nhà máy thức ăn chăn nuôi tại Long An với công suất 500.000 tấn năm theo công nghệ mới nhất, (Trong chế biến thức ăn không sử dụng kháng sinh bằng hệ thống công nghệ nấu chin), dự kiến hoạt động quý 1.2017.

4. Các công ty con của Hùng Vương như FMC cũng đang mở rộng diện tích nuôi tôm và chế biến. AGF tăng diện tích nuôi cá tra từ 200 ha lên 300 ha; HVG mở rộng thêm 100 ha

5. Công ty đã đầu tư và mở rộng hai nhà máy chế biến cá tra ở Sa Đéc và Bến Tre với tổng vốn trên 650 tỷ đồng để đáp ứng nhu cầu xuất khẩu năm 2016

6. Chốt mua 493.000 tấn bánh dầu đậu nành. Hàng về từ tháng 5.2016 đến tháng 2.2017. Chênh lệch giữa giá mua vào và giá giao dịch tại thị trường hiện nay bình quân là 80 USD/tấn, tương đương trên 40 triệu USD. Công ty sẽ hạch toán 50% lợi nhuận từ kinh doanh bánh dầu đậu nành (20 triệu USD) vào kết quả kinh doanh 2016

7. Công ty sẽ có 2.000 tấn tôm nuôi liên kết với thủy sản Bến Tre

8. Ngày 18.5, Hùng Vương ký biên bản ghi nhớ trong việc hợp tác đầu tư với Russian Fish Joint Stock Company của Nga. Trong thương vụ này, Hùng Vương chi 15 triệu USD để sở hữu 51% vốn tại Russian Fish. Dự kiến giao dịch sẽ hoàn thành vào cuối tháng 7 tới đây khi giấy phép của nhà nước Nga đồng ý.

CEO HVG khẳng định: dù chưa kết thúc năm, nhưng tôi khẳng định năm nay Hùng Vương sẽ hoàn thành cả ba tiêu chí: nợ vay giảm, lợi nhuận và doanh số tăng.

Nếu xét kỹ BTCT quý III có cái gì đó không ổn???

So với 2 quý đầu năm

1. Biên LN gộp giảm
Từ 8.2 % xuống còn 7.1%

2. Chi phí bán hàng và quản lý giảm bất thường
Từ 4.5% xuống 2,1%

3. Chi phí lãi vay cũng giảm bất thường
Từ 2,9% xuống 1,7%

Như vậy lãi quý III không đến từ giảm giá vốn hoặc tăng giá bán mà lại đến từ giảm chi phí.
Điều này hơi khác thường so với VHC khi quý III biên LN gộp tăng rất mạnh đúng xu thế tăng giá cá tra vào tháng 4 & 5.

Như vậy báo cáo quý IV vẫn còn là dấu hỏi lớn.
Tăng LN gộp mới là cái đáng chú ý nhất???

--- Gộp bài viết, 27/07/2016, Bài cũ: 27/07/2016 ---

Lý do có thể nằm ở việc khoảng 2700 tỷ doanh thu chênh sau soát xét quý I,II đã chuyển sang quý III trong khi chi phí vận hành không chuyển.

Đọc kỹ lại biên lợi nhuận gộp đi bác, quý 3 cải thiện so với quý 2 và quý 1
Chi phí bán hàng và CF QLDN giảm là chuyện tốt của doanh nghiệp. Quý 3 này có giảm nhưng không phải là đột biến như tít của bác. Mà có đột biến như thế lại là chuyện tốt.
Chi phí lãi vay cũng rứa

=> Uốn lưỡi trước khi nói nhé, toàn nói bậy

vậy lại dồn lãi vào quý 4 à? Tôi kỳ vọng quý 4 rất lớn.

Bác phải so với cái quý I,II sau soát xét ấy doanh thu chỉ còn tầm 8k tỷ. http://images1.cafef.vn/download/03...giua-nien-do-2016-truoc-va-sau-soat-xet_0.pdf

--- Gộp bài viết, 27/07/2016, Bài cũ: 27/07/2016 ---

Ngắn gọn thế này, tình hình 3 quý đầu năm không sáng sủa lắm, tuy nhiên nếu bớt đi 100 tỷ lãi vay tăng thêm do đầu tư chưa sinh lợi thì LNST là 390 tỷ. Vậy là Good rồi

Thấy kết quả vậy là khoái rùi
Quý 3, lợi nhuận sau thuế đạt 251 tỷ đồng, cao gấp 9,7 lần cùng kỳ năm trước. Trong đó, riêng công ty mẹ thu lãi 226 tỷ đồng, gấp 17 lần cùng kỳ
Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của HVG đạt 315 tỷ đồng, gấp 2,8 lần cùng kỳ năm 2015 . Lợi nhuận sau thuế HVG đạt 290 tỷ đồng, gấp 3,8 lần năm trước

Chú ý thông tin này:
Theo kế hoạch, từ tháng 6.2016, nhà máy thức ăn Việt Thắng mở rộng sẽ đưa vào sản xuất để tăng sản lượng. Trại heo dự kiến cũng sẽ hoạt động từ tháng 7.2016 tại An Giang và tháng 11 tại Bình Định. Riêng nhà máy thức ăn chăn nuôi Long An dự kiến hoạt động quý 1.2017.

Như vậy quý IV nếu thuận lợi thì mảng TACN sẽ tăng doanh số khủng do 2 điều:
1. Chi phí đầu vào tăng (bánh dầu tăng từ 8.000 lên 11.000đ/kg)
2. Công suất tăng (phải kèm theo điều kiện phát triển thị trường tốt)

Mảng TACN có tỷ lệ biên LN tốt trong cơ cấu bán hàng của HVG.

--- Gộp bài viết, 27/07/2016, Bài cũ: 27/07/2016 ---

Doanh thu Thức ăn chăn nuôi 3.612.403.344.621
Giá vốn hàng bán nội địa Thức ăn chăn nuôi 3.289.504.396.276

--- Gộp bài viết, 27/07/2016 ---

Có tình tiết thú vị đây rồi

Theo báo cáo bán niên (bản đầu chưa sửa)

Doanh thu nguyên liêu tacn: 2661 tỷ, giá vốn 2470 tỷ

Báo cáo 3 quý
Doanh thu nguyên liêu tacn: 2719 tỷ, giá vốn 2389 tỷ

Như vậy có thể thấy trong quý III doanh số gần như không phát sinh.
Giá vốn thì 3 quý lại thấp hơn 2 quý.

Phải xem lại trình độ làm báo cáo của HVG rồi

--- Gộp bài viết, 27/07/2016 ---

Vớ vẩn kiểu này HVG dấu lãi khoản bánh dầu dồn hết vào quý IV rồi

vậy là đúng theo dự đoán của tớ rùi. hèn chi a Minh CEO nhiều lần tự tin khẳng định chắc nịch. Khả năng năm nay HVG có 600 tỷ LN là cái chắc rồi. HÓng quý 4 thôi

Bác PT quá sâu.