HVG doanh thu tỷ đô , Lợi nhuận ngàn tỷ giai đoạn 2016-2018!

Bạn hiểu HVG rành rọt như trợ lý của anh Minh ấy nhỉ.
Các bài của bạn và các bạn trong topic này làm tôi rất thích và yên tâm với HVG.

Chủ top vẫn còn nắm à. Con hvg cứ tình trạng này sớm muộn cũng đi theo HAG. SSI không còn nắm tý HVg nào đâu. Chính SSI cũng từng thừa nhận, và họ cũng ko ngu để nắm con này nữa

Cần tạo niềm tin
“Về lâu dài, chúng tôi tha thiết đề nghị cả doanh nghiệp và người dân tạo vững niềm tin. Đồng thời, chính quyền địa phương có thể tạo hành lang pháp lý bằng cách rà soát lại những hộ nuôi uy tín, đam mê theo nghề thì công ty sẽ đầu tư 50% vốn để hộ nuôi tiếp tục tái đầu tư thả nuôi. Tuy nhiên, với điều kiện, người nuôi phải lấy thức ăn và sử dụng thuốc từ công ty. Ngoài ra, phương án khác, công ty chúng tôi sẽ hỗ trợ 10% vốn cho người dân thả nuôi theo ý muốn của mình, nhưng phải áp dụng đúng quy trình kỹ thuật, sản phẩm đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm và thu mua với giá ấn định ban đầu là 21.000 đồng/kg cá tra thương phẩm”, ông Trường nhấn mạnh.
Từ những giải pháp thiết thực nêu trên, ông Phạm Minh Hùng, hộ nuôi cá tra lâu năm ở ấp Ba Ngàn, xã Đại Thành, thị xã Ngã Bảy, phấn khởi tâm sự: Trong bối cảnh khó khăn chung, Công ty Thủy sản Biển Đông đề ra phương án như vậy là quá tốt. Qua đây, chúng tôi có thêm cơ hội mới để phát triển. Song, chỉ cần thức ăn và thuốc doanh nghiệp đảm bảo về chất lượng, dù giá cá tra thương phẩm là 21.000 đồng/kg, chúng tôi cũng có thể sống được. Bởi, đa phần những người trụ tới thời điểm này, đều có thể tự điều chỉnh lượng thức ăn và phòng trị bệnh phù hợp với tốc độ phát triển của cá, góp phần hạ giá thành sản xuất”.

HVG mấy năm rồi giá vốn cao cũng có thể vì bao tiêu cá tra nuôi trong dân giá 21 K , mà bên ngoài chỉ có 19 K đấy

Xuất khẩu tôm Việt Nam sang Mỹ tiếp tục tăng
Thứ 4, 07/09/2016 | 07:19 GTM +07
(vasep.com.vn) XK tôm Việt Nam sang Mỹ liên tục tăng từ đầu năm nay trừ tháng 6 giảm nhẹ 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái. XK trong tháng 2/2016 tăng mạnh nhất 52,3% so với tháng 2/2015. Trong 7 tháng đầu năm nay, XK trong tháng 7 đạt giá trị cao nhất so với các tháng còn lại.
Sau khi giảm trong tháng 6/2016, XK tôm Việt Nam sang Mỹ trong tháng 7 tăng trở lại với 29,4% đạt 65,9 triệu USD. XK tôm Việt Nam sang Mỹ 7 tháng đầu năm nay đạt 364,8 triệu USD; tăng 16,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Mỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng NK tôm từ Việt Nam do nhu cầu thị trường này tăng trong khi các nguồn cung khác cho Mỹ như Ấn Độ, Indonesia, Ecuador, Thái Lan đều gặp khó khăn về nguồn cung nguyên liệu dẫn tới giá XK tăng. Mỹ cũng đang tăng nhu cầu NK tôm sú trong khi sản lượng thu hoạch tôm sú ở Ấn Độ và Indonesia đều giảm. Hiện cũng là thời điểm các nhà hàng và các hãng bán lẻ ở Mỹ tung ra các chiến lược quảng cáo, xúc tiến thương mại nhằm thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ tôm của người tiêu dùng.

Tăng NK tôm sú Việt Nam

Những tháng đầu năm 2015, Mỹ có xu hướng NK nhiều tôm sú hơn. Năm tháng đầu năm 2015, tỷ trọng tôm sú Việt Nam XK sang Mỹ đạt 24% và tôm chân trắng đạt 69% trong khi 5 tháng đầu năm nay, tỷ trọng tôm sú tăng thêm 3% đạt 27% và tôm chân trắng tăng 1% lên 70%.

Tính tới tháng 6/2016, NK tôm vào Mỹ đạt 264.772 tấn, trị giá 2,4 tỷ USD; giảm 1% về khối lượng và 8% về giá trị so với cùng kỳ năm 2015. Indonesia là nhà cung cấp tôm lớn nhất cho Mỹ, chiếm 22,5% tổng giá trị NK tôm vào Mỹ. Tiếp đó là Ấn Độ và Thái Lan lần lượt chiếm 21,2% và 13,2%. Việt Nam đứng ở vị trí thứ tư, chiếm thị phần 12,2%.

Trong top 5 nguồn cung tôm lớn nhất cho Mỹ, duy nhất Việt Nam tăng cả khối lượng và giá trị XK tôm sang Mỹ lần lượt là 9% và 1%. Thái Lan tăng 8% khối lượng tôm cung cấp cho Mỹ trong khi giá trị XK sang thị trường này giảm 6%. Đáng chú ý, XK tôm từ Ecuador sang Mỹ giảm nhiều nhất trong top 5 nguồn cung cho Mỹ với mức giảm 18% về khối lượng và 17% về giá trị so với cùng kỳ năm 2015. Mỹ có xu hướng giảm NK từ Ecuador và tăng NK từ các nguồn cung châu Á như Việt Nam, Ấn Độ, Thái Lan, Trung Quốc vì các nước này có thể đáp ứng nhu cầu tôm xiên que cho Mỹ với giá phải chăng.

Trong khi, Ecuador tăng 40% XK tôm sang châu Á nhờ sự nổi lên của tầng lớp trung lưu ở các thị trường như Trung Quốc.

Không chỉ Mỹ mà cả khu vực Bắc Mỹ (Canada, Mexico) cũng giảm nhu cầu NK tôm từ Ecuador và tăng NK tôm từ các nước châu Á. Ecuador đã mất 26% thị phần ở Mỹ. Mỹ chủ yếu NK tôm để đuôi. Tuy nhiên, sản phẩm này yêu cầu chi phí sản xuất lớn, khiến giá thành phẩm cao. Kết quả là, Ecuador không thể cạnh tranh được với các nước châu Á vì họ có thể sản xuất được những sản phẩm rẻ hơn.

Dự báo nhu cầu tiếp tục tăng nửa cuối năm

Kinh tế Mỹ có nhiều dấu hiệu khả quan như tỷ lệ thất nghiệp giảm, giá gas thấp, thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng. Nhu cầu từ các nhà NK lớn và lâu dài ở Mỹ như chuỗi nhà hàng Red Lobster đang bắt đầu trở lại bình thường sau 1 năm giá tôm ổn định. Nhu cầu tôm thịt của các chuỗi nhà hàng này cũng đang tăng.

Đà tăng trưởng kinh tế Mỹ và nhu cầu NK tôm phục vụ dịp cuối năm sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu tôm của Mỹ từ các thị trường trong đó có Việt Nam.

Nhập khẩu tôm của Mỹ, T1-T6/2016

Nguồn cung

KL (tấn)

GT (nghìn USD)

T1-T6/2015

T1-T6/2016

Tăng, giảm

T1-T6/2015

T1-T6/2016

Tăng, giảm

TG

268.068

264.772

-1

2.624.109

2.402.108

-8

Indonesia

59.045

58.509

-1

599.237

542.566

-9

Ấn Độ

55.225

54.126

-2

551.291

511.615

-7

Thái Lan

31.135

33.605

8

339.611

318.627

-6

Việt Nam

25.109

27.424

9

292.319

295.160

1

Ecuador

45.065

37.176

-18

341.336

283.263

-17

thiên thời địa lợi với HVG khi thúê xk về 0% , doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng mạnh

HVG: Đâu là những điểm cần chú ý khi đầu tư
Hoạt động kinh doanh của CTCP Hùng Vương (HOSE: HVG) đã có sự chuyển mình ấn tượng trong thời gian gần đây với những con số kinh doanh ấn tượng cùng các dự án đầu tư mở rộng với quy mô lớn. Tuy nhiên, đi cùng với sự khởi sắc đó vẫn còn những điểm cần chú ý khi đầu tư vào cổ phiếu này.
http://image.*********.vn/2016/09/01/HUNG VUONG CORP_1756804.jpg

Năm 2015 được xem là một năm thành công của HVG khi hoạt động kinh doanh của công ty này liên tục gặt hái được những kết quả khả quan. Theo đó, doanh thu hợp nhất năm 2015 của HVG đạt 12,444 tỷ đồng, và lợi nhuận sau thuế cũng đạt con số ấn tượng với 141 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2016 cũng rất khả quan với doanh thu hợp nhất đạt 15,049 tỷ đồng, tăng trưởng 26% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 290 tỷ đồng, tăng gấp 3.8 lần so với cùng kỳ năm trước.

Với những kết quả kinh doanh khả quan như vậy, giới đầu tư có quyền hy vọng vào một bức tranh tươi sáng đối với HVG. Tuy nhiên, đi kèm với những con số doanh thu và lợi nhuận ấn tượng đó thì giới đầu tư vẫn cần phải chú ý đến:

Doanh thu tăng trưởng nhưng khoản phải thu cũng “không hề kém cạnh”. Tính đến cuối quý 3/2016, khoản phải thu ngắn hạn của HVG đạt 7,406 tỷ đồng, tăng mạnh 21.6% so với đầu năm. Hiện nay khoản phải thu ngắn hạn của HVG đã chiếm đến 46% tổng tài sản và tập trung chủ yếu ở khoản phải thu khách hàng với tỷ trọng lên đến 41% tổng tài sản, tương ứng với giá trị 6,665 tỷ đồng vào cuối quý 3/2016.

Khoản phải thu khách hàng của HVG tập trung chủ yếu ở khách hàng trong nước với 4,933 tỷ đồng và phải thu từ khách hàng nước ngoài với 1,732 tỷ đồng.

Cùng với sự gia tăng mạnh của khoản phải thu, khoản mục dự phòng nợ phải thu khó đòi cũng là một vấn đề cần lưu ý của HVG khi kể từ năm 2011, dự phòng nợ phải thu khó đòi đã liên tục tăng trưởng mạnh và hiện nay đang dừng ở mức 354 tỷ đồng tại cuối quý 3/2016. Trong đó, khoản dự phòng đối với các khoản phải thu từ khách hàng nước ngoài lên đến 289 tỷ đồng, chiếm đến 82% chi phí dự phòng phải lập.

http://image.*********.vn/2016/09/01/HVG-khoan-phai-thu_1744410.png

Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản. Tính đến cuối quý 3/2016, hàng tồn kho của HVG đạt 4,529 tỷ đồng, chỉ giảm nhẹ 5% so với cùng kỳ năm trước.

Hàng tồn kho của HVG đã tăng rất mạnh trong những năm trở lại đây và hiện nay đã chiếm đến hơn 28% tổng tài sản.

Với tốc độ tăng trưởng khá nhanh, việc HVG tích trữ lượng hàng tồn kho lớn cũng là điều khá dễ hiểu. Tuy vậy vẫn cần chú ý đến khoản mục này khi dự phòng giảm giá hàng tồn kho cũng có sự gia tăng trong thời gian qua, từ mức 3.8 tỷ đồng (2014) lên mức 27.9 tỷ đồng (2015) và hiện đang dừng tại mức 24.7 tỷ đồng vào cuối quý 3/2016.

http://image.*********.vn/2016/09/01/HVG-hang-ton-kho_1744222.png

Sự mở rộng đầu tư đi kèm với áp lực nợ vay ngày càng tăng cao. Điểm đáng lo ngại nhất trong hoạt động kinh doanh của HVG đến từ sự mở rộng đầu tư đi kèm với sự tăng trưởng mạnh của các khoản nợ vay khi các khoản mục này đã liên tục tăng mạnh trong những năm qua.

http://image.*********.vn/2016/09/01/HVG-co-cau-no-vay_174435.png

Cụ thể, nợ phải trả của HVG đã liên tục gia tăng từ mức 3,804 tỷ đồng vào cuối năm 2012 lên mức 12,617 tỷ đồng vào cuối quý 3/2016 với mức tăng bình quân CAGR lên đến 40.8%.

Hiện tổng nợ phải trả/ tổng tài sản là 0.78 lần và nợ vay/ tổng tài sản là 0.53 lần. Nợ phải trả tập trung chủ yếu ở nợ ngắn hạn với 11,577 tỷ đồng, chiếm 72% nguồn vốn kinh doanh. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính chiếm tỷ trọng cao nhất với 7,540 tỷ đồng. Các khoản vay nợ ngoại tệ cũng chiếm một tỷ trọng nhất định trong cơ cấu nợ vay của HVG với tỷ trọng 12.3%, tương ứng với hơn 876 tỷ đồng.

Bên cạnh sự tăng trưởng của nợ phải trả ngắn hạn, HVG cũng đẩy mạnh vay nợ dài hạn. Theo đó, đến cuối quý 3/2016, nợ dài hạn đạt 1,040 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ năm trước.

Nguồn vốn nợ của HVG gia tăng chủ yếu để tài trợ hoạt động M&A với các doanh nghiệp trong ngành cùng với việc đẩy mạnh mở rộng dự án và đầu tư vào tài sản cố định. Cụ thể, HVG đã gia tăng tỷ lệ sở hữu đối với CTCP Thức Ăn Chăn Nuôi Việt Thắng (OTC:VTF), CTCP Thực Phẩm Sao Ta (HOSE: FMC) và CTCP Trang Corp (HNX: TFC). Cùng với đó là việc thành lập thêm hai công ty con là CTCP Hùng Vương Sông Đốc và CT TNHH Chế Biến Thủy Sản Hùng Vương Bến Tre.

Ngoài ra, vào cuối tháng 7 vừa qua HVG còn chi 15 triệu USD để thâu tóm Russian Fish với mức sở hữu 51% vốn cùng việc đẩy mạnh mở rộng dự án nuôi heo nghìn tỷ đồng thông qua việc nhập 750 con heo giống cụ kỵ (GGP) từ Đan Mạch cùng các hoạt động đầu tư mua sắm tài sản cố định kèm theo.

Năm 2015, HVG đã đưa ra kế hoạch chi trả cổ tức 30% với mức chi trả cổ tức tiền mặt 10% và mức chi trả cổ tức cổ phiếu 20%. Tuy vậy. với việc thiếu hụt nguồn vốn thì HVG đã từ chối chi trả cổ tức bằng tiền với mức chi trả 10% như kế hoạch và chỉ thực hiện chi trả cổ tức cổ phiếu với mức chi trả 20%.

Áp lực nợ vay của HVG nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng thêm khi HVG còn dự kiến thực hiện phát hành thêm 1,000 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi nhằm bổ sung vốn cho các hoạt động đầu tư của công ty trong năm 2016.

Sự gia tăng mạnh nợ vay đã tạo áp lực đáng kể lên chi phí lãi vay của doanh nghiệp khi chi phí lãi vay chỉ trong 9T/2016 đã lên mức 345 tỷ đồng, tăng 44.7% so với cả năm 2015. Năm 2015, việc tăng mạnh chi phí lãi vay đã khiến các chỉ số sinh lời của HVG giảm đi đáng kể. Tín hiệu đáng mừng là các chỉ số này đã cải thiện tích cực hơn trong 9T/2016. Dù vậy, thì chi phí tài chính (lãi vay, tỷ giá), cũng như áp lực trả nợ gốc vẫn là điều cần chú ý khi đầu tư vào HVG.

http://image.*********.vn/2016/09/01/HVG-ROA-ROE_1744628.png

Kết luận: Dù kết quả kinh doanh của HVG đã có những chuyển biến khả quan, tuy nhiên những nỗi lo về chất lượng khoản phải thu, hàng tồn kho, cũng như những áp lực về tài chính là những vấn đề mà giới đầu tư cần phải cân nhắc khi đầu tư vào cổ phiếu này.
Hiện tại HVG đang ở mức giá 9,700 đồng/cp, và giao dịch quanh mức P/E là 18.03 lần và P/B là 0.79 lần./.

--- Gộp bài viết, 07/09/2016, Bài cũ: 07/09/2016 ---

..........
.........
.........

Nếu thực sự tài chính nó khó thì nó sẽ phải bán đất ở SG , bán FMC ( SSI hoặc PAN rất thèm) , và VTF có vẻ VST rung chà để gom HVG cho kết quả quý 3 này chăng ?

Tin ra cộng lực cầu giá tham chiếu ồ ạh đưa vào ?

ngay như VTF vừa TACN , vừa heo ....buông ra là MSN , VIC , HPG , CJ ....cân ngay

Cái này tôi mới biết, ngưỡng mộ CEO Minh: tài đức vẹn toàn.

Nếu là sự thật thì quá khủng, ngưỡng mộ!!!

Tớ k nghĩ là CEO HVG tốt thế đâu , kinh doanh là kinh doanh . vấn đề là HVG k lường trước chuyện giá NL TACN giảm sâu nên ký hợp đồng bao tiêu SP giá cá tra giá cao . Nếu đúng thế thì việc HVG mấy năm qua chưa hiệu quả là dễ hiểu .

Chứ làm cá tra như VHC , ABT ....LN 1 năm 3-5 k là bình thường .