IJC - Dòng tiền đầu cơ đã trở lại

Tự doanh gom IJC chắc từ vùng 22-24.x

Sau khi chốt Ijc vùng 25-26 sau đợt đấu giá lịch sử cuối năm 2020, lúc nào IJC cũng trong danh mục theo dõi, thời gian vừa rồi IJC hút tiền rất mạnh, có lúc lên đến 35, do lúc đó đang các cổ khác tôi cầm vẫn còn dưa địa tăng nên chưa có cơ hội vào lại. Nay vào lại, tuy không vào all in như hồi cuối năm 2020 nhưng cũng vẫn rất nhiều cảm xúc. Xin chia sẻ một số phân tích chi tiết để ae cùng thảo luận về IJC.

Trước tiên phân tích về FA

1, Chỉ số tài chính: EPS 3,85, P/E 6.49 so với P/E mặt bằng chung hiện nay là 16,9 hấp dẫn hơn nhiều. Cổ tức tiền mặt 15% năm 2020 và các năm luôn chia cổ tức tiền mặt đều, mức cổ tức 15%/năm với thị giá hiện tại hấp dẫn hơn gửi tiết kiệm ngân hàng. Vay ngắn hạn 366 tỷ, vay dài hạn 734 tỷ, tổng vay 1100 tỷ, quỹ tiền mặt hiện có theo báo cáo quý 2 là 730 tỷ, như vậy rủi ro nợ vay là rất thấp so với quy mô tài sản.

2, Các dự án bất động sản: Becamex IJC, đơn vị đang sở hữu 14 dự án đất nền, nhà ở và chung cư có vị trí đắc địa. Hiện tổng quỹ đất còn có thể tiếp tục kinh doanh của công ty gần 68 ha, trong đó có 35 ha thuộc các dự án đang triển khai kinh doanh, còn lại 33 ha thuộc các dự án chuẩn bị kinh doanh, kế hoạch mở rộng quỹ đất nên 100 ha nhằm đón đầu nhu cầu lớn về bất động sản dân dụng tại các khu công nghiệp của Bình Dương, Bình Phước và các địa phương khác. Các dự án đáng chú ý của Becamex IJC như biệt thự Sunflower với tổng mức đầu tư 1.180 tỷ đồng, khu dân cư 5C Bàu Bàng với quy mô 14 ha, Dự án khu phức hợp thương mại Becamex City Center 6,7 ha, Dự án khu đô thị IJC 24 ha; Dự án căn hộ IJC Aroma tại Thành phố Mới. Phân khúc sản phẩm của Becamex IJC là các khu dân cư cho những đối tượng là công nhân, chuyên gia làm trong khu công nghiệp. Hiện các khu công nghiệp như VSIP 1, 2, VSIP 2 mở rộng đã được lấp đầy 100%, còn Khu công nghiệp Bàu Bàng, Tân Uyên cũng gần như lấp đầy toàn bộ nên việc hấp thụ các sản phẩm bất động sản của Công ty xung quanh các khu công nghiệp này rất nhanh chóng. Chẳng hạn như ở Khu dân cư Hòa Lợi, khu nhà ở công nhân tại đây đã được lấp đầy hoàn toàn bởi lượng nhân công từ các khu công nghiệp xung quanh khu vực Thành phố mới Bình Dương; hoặc tại Khu công nghiệp Bàu Bàng, hầu như toàn bộ sản phẩm nhà ở công nhân của IJC đã được các công ty như Polytex – Tập đoàn dệt may hàng đầu của Đài Loan với nhà máy gần 100 ha đăng ký thuê lại cho công nhân của Công ty. Chính vì nhu cầu khổng lồ tại các khu công nghiệp nên khi Becamex IJC triển khai các dự án bất động sản tại đây đã thu hút sự quan tâm lớn không chỉ của công nhân hay các doanh nghiệp có nhà máy tại đó, mà còn của các nhà đầu tư với mục đích mua và cho thuê lại.

Một ví dụ khác như dự án Sunflower, IJC Aroma với đối tượng hướng đến là các chuyên gia tại các khu công nghiệp và đối tượng có thu nhập cao, các nhà đầu tư sau khi xuống tiền mua sản phẩm thì sau đó đều có thể cho thuê lại dễ dàng. Bởi lẽ, Bình Dương được xem là tỉnh có tỷ lệ thuê nhà thuộc hàng cao nhất cả nước.

Một điểm đặc biệt lưu ý: Các dự án của IJC đều đã được cấp sổ đỏ, điều kiện được cấp sổ đỏ phải hoàn thành xong giải phóng mặt bằng, đóng thuế đất đầy đủ, do vậy hàng tồn kho các dự án hiện nay trên 3000 tỷ, theo thuyết minh báo cáo tài chính thì chủ yếu là phản ánh giá trị quyền sử dụng đất. Đất IJC là đất sạch có thể triển khai dự án luôn, hiện nay rất nhiều công ty quảng bá dự án này dự án kia, toàn dự án hàng nghìn tỷ nhưng hầu đa dưới dạng chủ trương đầu tư, chứ để giải phóng xong mặt bằng, đóng xong thuế đất để có quỹ đất sạch như IJC thì còn xa lắm.

3, Thu phí giao thông: Doanh thu đem lại 260 tỷ/năm từ hoạt động thu phí QL13, tỷ suất lợi nhuận 80% (theo bản cáo bạch), thời hạn thu phí đến năm 2037, đã được gia hạn đến năm 2052 do triển khai dự án mở rộng, nâng cấp QL13. Hoạt động này đem lại lợi nhuận đáng kể hàng chục năm nữa. Đây được coi như con gà đẻ trứng vàng khi tỷ suất lợi nhuận rất cao, tuy nhiên quý 3 do covid thì doanh thu mảng này rất thấp, hi vọng quý 4 doanh thu phục hồi với kì vọng kiểm soát đc covid trong tháng 09 chậm nhất tháng 10.

4, Cơ cấu cổ đông: Sau đợt đấu giá cuối năm 2020 thì nhà nước nắm dưới 50% cổ phần, không còn là công ty nhà nước, do vậy phát triển linh hoạt hơn.

5, Có sự tham gia của nhà đầu tư lớn, dòng tiền lớn: Trước đây VCI là đơn vị tham gia phiên đấu giá và là cổ đông lớn, hiện nay không rõ VCI còn nắm giữ cổ phần của IJC không, nhưng cứ nhìn các phiên giao dịch thỏa thuận lớn vùng giá 26 từ ngày 12-14/7 có 23 triệu cổ phần được giao dịch thỏa thuận, điều đó chính tỏ có sự xuất hiện của nhà đầu tư lớn thỏa thuận cổ phiếu với nhau.

Về TA.

Sau khi rơi tự do từ vùng giá 35 (sau điều chỉnh là 33.5) về đến vùng giá 22 thì nay đã quay lại vùng giá đi ngang trong khoảng tháng 4-5 trước khi phi tăng một mạch lên 35, hiện này dòng tiền đang vào khá mạnh nên kỳ vọng bứt phá khỏi vùng hiện tại để vượt trên 30. IJC ngoài là cổ phiếu có nền tảng doanh nghiệp tốt thì cũng là dòng midcap bất động sản hút tiền đầu cơ rất mạnh, nên kỳ vọng sẽ bứt phá giai đoạn này.

Bài phân tích quá hay về IJC a.

IJC tốt mà PR nhiều quá, nhỏ le cũng hô hào lên
Đu bám nhiều kiểu này thì chắc phải nhúng xuống 25 thôi

Cổ nào cũng có nhỏ lẻ tham gia, phân tích thì xem và nghiên cứu có hợp khẩu vị để mua ko. Còn lên xuống thì phụ thuộc nhiều thứ TT, dòng tiền...

Lái đạp xuống 22 vol bé tẹo làm sao gom được nhiều mà bảo giá vốn của lái 22 được

Xuống giá 22 đâu phải lái mua 1 cục giá 22 mà còn rất nhiều giá khác nhau, giá vốn 22 từ khi mua từ năm 2020

Những cái câu như mua 1 tặng 20 hoặc thời tiền rẻ giá đất tăng phi mã không có tiền mua đất thì mua cổ đất khác gì mua đất .... đó là những câu kiểu lùa gà, người hiểu biết nghe cái này biết chỉ là hô lùa gà không có giá trị.
Về quỹ đất cần phân biệt đất đó là đất gì, đã giải phóng mặt bằng, đóng thuế đất và được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất chưa, có nhiều công ty hô có đất hàng nghìn ha chỗ này chỗ kia, nhưng thực tế đó mới chỉ là chủ trương, thậm chí mới trong ý tưởng. Đất của IJC là quỹ đất đã giải phóng mặt bằng, đã được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, quỹ đất này được công ty tích lũy từ nhiều năm trước thời giá đất còn rẻ, thế mà giá trị quyền sử dụng đất của quỹ đất này hơn 3000 tỷ (cho 68ha, thể hiện ở hàng tồn kho). Nhiều công ty hô quỹ đất rất lớn, nhưng giá trị hàng tồn kho thể hiện trên báo cáo tài chính ghi nhận không đáng kể, chính tỏ quỹ đất họ hô hào chỉ mới ở dạng ý tưởng, quy hoạch, hoặc mới có chủ trương, để giải phóng mặt bằng và đóng thuế đất xong tạo ra quỹ đất sạch triển khai dự án được luôn còn rất nan giải.

Chính xác đội gom nào tôi chưa rõ bác ah, không biết bác nào nắm được có thể chia sẻ thêm cho ae. Đây là lượng gom rất lớn, tháng 07 là tháng covid ở trong nam diễn ra rất nghiêm trọng, tự doanh khi gom cũng biết là đã tính toán việc này, tuy nhiên do IJC rủi ro nợ vay thấp, khối tài sản là quyền thu phí Quốc lộ 13 và 14 dự án đang triển khai, chuẩn bị triển khai ở vị trí đắc địa, với giá vùng 25-26 tự doanh thấy rằng đầu tư dài hạn được là họ vào thôi, họ cũng như mình khác ở chỗ họ có đội ngũ phân tích chuyên sâu nên nắm rõ các thông tin hơn mình.

đội lái khủng thế này thì gom tiền tất tay thôi anh em, giá vẫn quá rẻ