IMP - Bước vào pha tăng trưởng

Cơ cấu cổ đông nhìn là biết ngay thôi mà bác.
Em ko có ý nói DBD không tốt, nhưng tiềm năng thì khó nói khi việc xet EU-GMP phải rất lâu mới được phê duyệt và DBD chưa có kinh nghiệm trong việc này. Nhà máy mới thì vẫn còn phải chờ tín hiệu. Như IMP4 khánh thành từ 2019 nhưng tới giữa năm 2023 mới đi vào hoạt động sau khi đánh giá EU-GMP thành công và được cục quản lý dược công bố. Do đó, để đánh giá DBD cần thêm thời gian, đặc biệt là với gam hàng chủ yếu đi kênh ETC khi chưa đạt EU-GMP thì ở nhóm 3,4 là cực kỳ thách thứ đối với BLNG.

Phiền bác cho hỏi khái niệm triệu đơn vị so với triệu lọ và triệu viên thế nào?
Ví dụ như: Công suất IMP4 24 triệu lọ/n thì tương đương với 24 triệu đv/n?
Còn IMP3 có CS tổng cộng 22 triệu lọ và 500 triệu viên/n thì quy ra đơn vị ntn?

cái đơn vị này so sánh không đồng nhất được. Vì hàm lượng thuốc và qui trình sx thuốc tiêm (lọ) và thuốc viên là khác nhau hoàn toàn. Cái quan trọng nhất là tại ĐHCĐ 2024 cần hỏi là IMP 4 mang về bao nhiêu doanh thu và biên ln (khả năng cao hơn nhiều thuốc viên) là bao nhiêu.

Và IMP5 dự kiến làm ung thư hay thuốc khác?

--- Gộp bài viết, 10/04/2024, Bài cũ: 10/04/2024 ---

Đánh giá IMP hiện tại P/E 15 vẫn hold tiềm năng ngành dược P/E của IMP phải 20-25

DBD tốt cả về sản phẩm và dây chuyền. Kênh OTC của DBD mạnh gấp mấy lần IMP. Nhưng có điều nhóm cổ đông mới liệu có đủ tầm dẫn dắt DBD lên nữa. Hay lại bài bán cho tây nhỉ

IMP5 chắc chắn là nhóm NonBeta chuyên về tim mạch, tiểu đường đột quỵ.

Đơn vị nhập kho trong sx dược khá đa dạng bác ạ, bao gồm viên, gói, chai, tuýt, lọ... Nên các khái niệm triệu đơn vị là tổng hợp nhất nhưng khá khó để nói nó đại diện cho công suất sx chung, vì mỗi sp được sx trong mỗi dây chuyền với các máy móc khác nhau (hay nói cách khác quy trình khác nhau nhưng có thằng thì phải dập kép như Cefpo hoặc không cần dập kép...). Do đó, những nhà máy của IMP chuyên biệt về sản phẩm thì đơn vị chi tiết như lọ hay viên. Cũng cần phải nói thêm là đơn vị viên chẳng hạn thì mỗi sản phẩm có cở lô khác nhau và kích cở viên khác như như Dexa thì lô 2-3tr/viên, còn Claminat thì 120k-150k/viên/lô tùy vào sp là 625 hay 1g.

Theo bác chủ, rào cản (kháng sinh+eugmp) của IMP có mạnh không để duy trì lợi thế trong đấu thầu ETC?! Thấy DHG, DCL...cũng xắn tay vô EUGMP

Đầu tiên phải nói về nhóm thuốc đấu thầu gồm có 4 nhóm, nhóm 1 là dành cho thuốc có tiêu chuẩn EU,FDA,Japan-GMP được cấp số Visa tại nước đó, nhóm 2 là thuốc sản xuất trên dây chuyền EU,FDA,Japan-GMP. IMP hiện tại là doanh nghiệp dẫn đầu ở kết quả trúng thầu nhóm 2. Nhóm 3 và nhóm 4 chủ yếu cạnh tranh về giá.
DHG có nhà đầu Nhật, tuy nhiên số Visa chưa nhiều và DHG cũng tập trung OTC nhiều hơn do đã xây dựng được hệ thống hơn 20 năm.
DCL thì ko cần phải nhắc đến khi nhà máy EU-GMP chắc đến tết Công gô cũng chưa hoàn thành (chi tiết bác có thể xem dỡ dang nhà máy EU-GMP trên báo cáo của DCL qua các năm từ 2019 đến nay).
Hiện nay, IMP đang đẩy mạnh việc xin số Visa lưu hành tại châu Âu để qua đó tăng thị phần trúng thầu tại nhóm 1, đồng thời chuyển giao công nghệ dược để đấu thầu vào nhóm biệt dược gốc.
Bác có thể tham khảo thêm bản tin IR của IMP: https://www.imexpharm.com/Data/Sites/1/media/content/imp-ir-newsletter-q4-2023.pdf
Có thể nói việc xét duyệt thành công EU-GMP đồng thời tái xét thành công nhiều lần thì IMP quá có lợi thế trên thị trường đấu thầu. Do đó, em nhận thấy đây là thời điểm an toàn nhất để bắt đầu với case này.

DHG đang làm nhà máy kháng sinh Betalactam đạt EU nhé, tầm 1 năm nữa xong. Dự là lấy bớt thị phần của IMP.
DCL ko đủ level làm EU

--- Gộp bài viết, 15/04/2024, Bài cũ: 15/04/2024 ---

Nay DP1 xanh non

--- Gộp bài viết, 15/04/2024 ---

chưa chốt. Nhưng làm ung thư hoặc giống Nanogen ok hơn.

Tất nhiên là chưa chốt rồi, IMP5 mới trong giai đoạn tiền khả thi. Tuy nhiên, ko thể thuộc nhóm ung thư được vì bản thân IMP ko có kinh nghiệm trong mảng này bao gồm cả việc kinh doanh.
Ko khó để nhận ra sẽ là nhóm Non khi IMP vừa ký hợp tác chiến lược với Genuone Sciences Inc.