IMP - Bước vào pha tăng trưởng

IMP hành trình trở thành cty dược có vốn hóa cao nhất thị trường.
https://www.imexpharm.com/Data/Site...1h2024-offline-analyst-meeting-invitation.png
Không những làm tốt công việc kinh doanh mà IMP còn quan tâm đến các nhà đầu tư đang đầu tư vào giá trị của IMP.

Cầm em nó dc 2 tháng giờ mới ngọt. Tuy nhiên theo bác nên lăn chốt hay hưởng 100% thưởng nhỉ. Bị bài học TCB nên cũng rén rén đây. Đang ôm IMP lãi cũng 35% rùi

Đầu tiên chúc mừng bác đạt được lợi nhuận tốt chỉ trong thời gian 2 tháng.
Về giá hiện tại của IMP vẫn chưa phản ánh đúng tiềm lực doanh nghiệp dựa trên dữ liệu hiện có mà tôi thu thập được, tất nhiên định giá sẽ được tái điều chỉnh tại thời điểm mỗi quý mà doanh nghiệp CB BCTC để đánh giá mức độ/khả năng tăng trưởng trong dài hạn.
Anyway, không cổ phiếu nào tăng mãi mãi, cổ phiếu sẽ đến lúc cần điều chỉnh (giảm/hay cũng cố nhịp tăng) phụ thuộc vào "Ngài" thị trường. Nhiệm vụ của chúng ta chỉ là định giá và chờ đợi.
Bây giờ, thưởng thức một ly bia lạnh để thư giãn truớc khi có BCTC Q2.

Hôm nay là 1 phiên điều chỉnh khá mạnh của IMP kể từ khi tăng sau chia cổ phiếu và cổ tức tiền 20%. Và việc điều chỉnh này là cần thiết cho nhịp tăng tới.
Cá nhân tôi đánh giá thị trường dược phẩm đa số suy giảm mạnh từ 25%-30% so với cùng kỳ riêng một vài doanh nghiệp sẽ tăng trưởng như IMP (ETC tiếp tục đóng góp trên 50% kéo tăng trưởng cho cả công ty), DMC (chấp nhận giảm giá để cạnh tranh vì thị trường vào giai đoạn khó khăn).

Cập nhật nhanh BCTC Q2 của IMP.
Khởi động chu kỳ tăng trưởng - doanh thu tăng trưởng và tiếp tục cải thiện BLNG
IMP công bố BCTC quý 2 năm 2024 với 2 màu sắc trái ngược, doanh thu tăng trưởng 17% mặc dù sử dụng chiết khấu bán hàng rất lớn, điều này phù hợp với việc thay đổi chính sách bán hàng liên tục trong các quý gần đây, và đây cũng có thể là xu hướng chung của doanh nghiệp trong nhưng quý tới, điều đó đồng nghĩa với quý 4 sẽ giảm có mức chiết khấu tương tự như các quý còn lại của 2024, không dồn toàn bộ chi phí vào quý 4 như những năm trước (LNST quý 4 thường thấp), DT thuần tăng trưởng lên mốc 517 tỷ. Tuy nhiên, LN sau thuế giảm 20% xuống mức 66 tỷ so với 80 tỷ cùng kỳ năm trước (cũng lưu ý rằng Q2/2023 là đỉnh cao lợi nhuận của IMP).
- Các điểm sáng trong BCTC Q2:
+ BLNG cải thiện lên mức 39% (cải thiện 2% so với Q1/2024), chuỗi tăng liên tiếp từ Q4/2023. Điều này giúp dự báo BLNG quay lại mức trung bình 42% cho năm nay và duy trì trên 45% cho các năm tới.
+ Khấu hao tăng 11 tỷ/quý nhưng các dấu hiệu về BLN cho thấy IMP4 bằng đầu có sự đóng góp mạnh mẽ trong Q2 vừa qua, qua đây có thể chắc chắn doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng trưởng theo qoq.
- Các điểm trừ trong BCTC Q2
+ CPBH+CPQLDN tăng cao sau quý 1 cải thiện. CPBH tăng 13 tỷ trong đó chủ yếu tăng về lương và các chi phí khác tương tự như CPQLN. Điều này có thể lý giải do DN tăng lương do tăng đội ngũ vận hành + tăng lương theo quy định. Vấn đề này cần đặt câu hỏi trong lần gặp gỡ nhà đầu tư sắp tới của IMP.
Như vậy, BCTC Q2 của IMP cho thấy sự phù hợp giữa số liệu thực tế và dự phóng về tăng trưởng doanh thu lợi nhuận cũng như sự cải thiện BLNG. Tuy nhiên, BCTC chưa đáp ứng được nhưng mong đợi về tăng trưởng lợi nhuận cũng như hiệu quả về mặt quản trị chi phí. Do vậy, trong mô hình định giá cần giảm tốc cải thiên BLN gộp và tính toán lại tỷ trọng các CPBH + CPQLDN. Mức giá hiện tại so với đỉnh đã giảm 20% (với mức giá đỉnh 99.9 được thiết lập ngày 17/7) và bằng khoảng 60% mức giá mà người viết định giá IMP, do đó, mức giá hiện tại của IMP là phù hợp cho chiến lược mua đầu tư dài hạn, có thể mức giá này sẽ đi ngang trong một thời gian tới. Ngoài ra, chúng ta sẽ làm rõ thêm nhiều câu hỏi như mức chiết khấu thương mại được sử dụng như thế nào? Tại sao công ty không dùng chiết khấu thương mại thay cho chiết khấu thanh toán vì dùng chiết khấu thanh toán sẽ mất thêm 1 phần VAT? vào buổi chia sẽ kết quả KDQ2 của IMP. https://www.imexpharm.com/nha-dau-t...ua-kinh-doanh-quy-2-va-6-thang-dau-nam-2024-1.
Đồng thời các bạn đọc thêm về các kết quả cho IMP trình bày trong thông cáo. Người viết xin phép không trích dẫn tại đây.

-Lặng buồn tiễn biệt một trái tim vĩ đại của đất nước - thành kính phân ưu.-

Thất vọng vì giá chạy nhanh hơn rất nhiều so với KQKD. Cú bứt tốc vừa rồi chắc vì kỹ thuật chia tách xé giấy, không đến từ tình hình kinh doanh, nên mang màu sắc đầu cơ nặng (điều rất hiếm thấy với cổ dược cơ bản). KQKD thì không quá tệ, nhưng vùng giá này thì quá rủi ro. Mình sẽ ra nốt một ít còn lại hom Thứ 2.

Cmt sặc mùi cl

Lái nó đã vào thì cơ bản chả là cái gì...Nó đánh theo game chia giấy, khác gì CSV, LIX...

Con hàng này các cụ còn cầm không?

Tạm chia tay rồi, Q3 tăng trưởng thì xem xét vào lại. Kì vọng cao mà lợi nhuận chưa phản ánh kịp