JVC, CVT, FCN... Chọn cổ phiếu nào với T45!!!

Dân ngòai ngành nói về FCN ở đây: Lập luận thiếu cơ sở và rất mâu thuẫn!!!
http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-272-112891.html
FCN: Khuyến nghị nắm giữ

Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)

Trong báo cáo lần đầu CTCP Kỹ thuật Nền móng và Công trình Ngầm FECON (FCN), chúng tôi đưa ra khuyến nghị NẮM GIỮ dài hạn:

Nhu cầu cao về xử lý nền đất yếu: Tỷ lệ đất yếu tại Việt Nam cao, đặc biệt là ở vùng lân cận sông Hồng và sông Cửu Long. Tỷ lệ đô thị hóa của Việt Nam là 34,5%, đứng thứ 9 trong 10 quốc gia khối ASEAN. Do đó, chúng tôi dự đoán nhu cầu thi công nền đất yếu sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới.

Hoạt động kinh doanh cốt lõi thúc đẩy lợi thế cạnh tranh: Mảng thi công nền móng của FCN có những lợi thế cạnh tranh về mặt quy mô, chi phí xây dựng, năng lực thi công, cùng với thương hiệu tốt trong lĩnh vực này. Chúng tôi ước tính doanh thu của phân khúc này sẽ tăng trưởng tốt nhờ vào các dự án lớn như nhà máy lọc dầu Long Sơn, các dự án nhiệt điện, metro, các dự án dân dụng.

Doanh thu năm 2015 tăng mạnh nhưng biên lợi nhuận giảm: Chúng tôi ước tính giá trị còn lại của các dự án chưa hoàn thành cùng với các hợp đồng mới ký kết sẽ giúp doanh thu tăng mạnh trong năm 2015. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần năm 2015 sẽ tăng 28% so với năm trước, nhưng biên lợi nhuận ròng giảm xuống còn 9,2% do số lượng hợp đồng thi công cọc và cung cấp cọc có biên lợi nhuận thấp hơn tăng lên.

Mở rộng sang lĩnh vực cơ sở hạ tầng thông qua việc đầu tư vào các công ty liên kết: Trong năm 2014, chúng tôi thấy rằng FCN đã phân bổ một số vốn lớn vào các công ty liên kết để tham gia vào các dự án cơ sở hạ tầng. FCN đặt mục tiêu trở thành một trong những công ty đầu ngành về lĩnh vực hạ tầng và trở thành nhà tổng thầu EPC (thiết kế, cung cấp thiết bị và thi công) vào năm 2020 và điều này phù hợp với xu hướng chung của ngành. Chúng tôi cho rằng đây là một kế hoạch mở rộng khá tham vọng do sự đầu tư vào lĩnh vực trên đòi hỏi một nguồn vốn đáng kể và kỹ năng quản lý. ( Nếu không DN đâu cần phải bỏ ra 2.5M USD ~ 53 TỶ tỷ để xây dựng phần mềm ERP quản trị các dự án - http://dantri.com.vn/sucmanhtrithuc...xay-dung-he-thong-quan-tri-sap-erp-902706.htm)

Giá cổ phiếu hiện ở mức hợp lý: Trước đây, giá cổ phiếu FCN biến động cùng với các công ty cùng ngành. Nhưng do sự sụt giảm gần đây đã làm cho diễn biến giá cổ phiếu thấp hơn các công ty cùng ngành, mặc dù chỉ số P/E của công ty đang thấp hơn trung vị nhóm công ty cùng ngành. Cổ phiếu FCN đã biến động theo xu hướng của chỉ số VN-Index và giảm 8% trong 12 tháng qua, trong khi nhóm công ty cùng ngành tăng 14%.

P/S: Kế họach LNST của công ty năm 2015: 200 tỷ ~ EPS = 4.370.

http://dantri.com.vn/sucmanhtrithuc...xay-dung-he-thong-quan-tri-sap-erp-902706.htm

FECON đầu tư 2,5 triệu USD xây dựng hệ thống quản trị SAP ERP
Ngày 17/7/2014, tại khách sạn Crowne Plaza West, Hà Nội đã diễn ra Lễ khởi động dự án hệ thống quản trị SAP ERP (Enterprise Resource Planning - Quản lý Nguồn lực Doanh nghiệp) giữa Công ty cổ phần Kỹ thuật nền móng và Công trình ngầm FECON và Công ty Hệ thống Thông tin FPT (FPT IS) với tổng giá trị khoảng 2,5 triệu USD.
Dự án được chia làm 3 giai đoạn, kéo dài trong 18 tháng (từ tháng 7/2014 đến tháng 12/2015). Đây là bước đi giúp nâng cao mạnh mẽ năng lực quản lý, khả năng tối ưu hóa nguồn lực cho FECON, đặc biệt trong bối cảnh thị trường đang có nhiều biến động.

Trong đó, giai đoạn 1 kéo dài trong 08 tháng (từ tháng 7/2014 đến tháng 2/2015), tập trung vào xây dựng các phân hệ quản lý trong hệ thống, gồm: Kế toán tài chính, Kế toán quản trị, Quản lý vay và đầu tư công ty con, Quản trị mua hàng và kho, Quản lý kinh doanh dự án, Quản lý dự án, Quản trị nhân sự - Quản lý tiền lương, Quản lý thiết bị và bảo trì. Giai đoạn 02 kéo dài trong 04 tháng (từ tháng 3/2015 đến tháng 6/2015) với phân hệ Quản lý thông tin khách hàng, dự án, cơ hội (SAP Sales on Demand Plus Revegy). Giai đoạn 03 kéo dài trong 06 tháng (từ tháng 7/2015 đến tháng 12/2015) với phân hệ Quản lý nghiên cứu và Phát triển, Quản lý công cụ lập kế hoạch, Báo cáo quản trị thông minh.

Mục tiêu của dự án nhằm cung cấp cho ban lãnh đạo FECON thông tin để ra quyết định nhanh, đúng; Liên kết nguồn lực, tăng năng suất làm việc trong FECON; Nâng cao tính chuyên nghiệp, tính hệ thống, kiến thức, kỹ năng cho nhân viên; Chuẩn hóa các quy trình nghiệp vụ, xây dựng hệ thống tích hợp chặt chẽ các quy trình nhằm nâng cao hiệu quả quản lý của FECON. Theo kế hoạch sau khi áp dụng hệ thống SAP ERP cho Công ty FECON, các văn phòng đại diện và Viện nền móng và Công trình ngầm FECON, FECON sẽ xem xét mở rộng áp dụng cho các công ty thành viên.


Đại diện FECON và FPT IS ký kết hợp đồng, chính thức khởi động dự án SAP ERP

Theo thống kê, trong năm 2013, hơn 60 nghìn doanh nghiệp giải thể hoặc ngừng hoạt động. Con số này trong 5 tháng đầu năm 2014 là 27.900 (tăng 20% so với cùng kỳ năm trước). Điều đó cho thấy đại bộ phận doanh nghiệp đang vận hành một cách thiếu bền vững, thậm chí yếu kém trong năng lực quản trị. Bên cạnh đó, áp lực cạnh tranh từ nhiều phía và sự biến động của nền kinh tế vĩ mô cũng đặt ra cho các doanh nghiệp thêm nhiều bài toán thách thức. Trong bối cảnh này, việc lựa chọn triển khai hệ thống SAP ERP của FECON được xem là bước đi thông minh để dần tạo lập vị thế vững chắc trên thị trường, qua đó giành lợi thế lớn trong cuộc cạnh tranh với các đối thủ.

Cụ thể, với hệ thống SAP ERP, FECON hướng đến xây dựng một hệ thống quản trị nguồn lực doanh nghiệp cung cấp thông tin đồng nhất, minh bạch về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, theo chuẩn quốc tế. Từ đó đáp ứng đầy đủ năng lực quản trị tương lai, đồng thời hỗ trợ các đối tác dễ dàng hơn trong việc đánh giá và quyết định đầu tư vào FECON.

Việc đồng nhất mô hình quản trị của FECON thể hiện ở chỗ Công ty sẽ áp dụng chung một mô hình quản trị cho các công ty thành viên, giao tiếp cùng ngôn ngữ (vận hành, kiểm soát và quản trị), cùng văn hóa làm việc…

Một điểm nhấn quan trọng khác là quy trình tích hợp, thông tin chia sẽ giữa các bộ phận trong FECON sẽ được thực hiện nhanh gọn, kết hợp cùng bộ phận kiểm soát số liệu để đảm bảo độ chính xác, minh bạch và đầy đủ. Qua đó giúp lãnh đạo công ty cập nhật thông tin, hỗ trợ ra quyết định, tìm dự án tiềm năng, có một quy trình kinh doanh bài bản, ứng biến kịp thời với các tình huống khẩn cấp và những biến động của thị trường.

Theo bà Đặng Tuyết Thương, Giám đốc Chiến lược FECON: ‘Việc quyết định đầu tư hệ thống ERP cho doanh nghiệp ở thời điểm này là một quyết định mang tính chiến lược của Công ty nhằm nâng cấp năng lực quản lý của hệ thống, chuẩn bị nguồn lực sẵn sàng cho sự phát triển lớn mạnh của FECON Group trong thời gian sắp đến. Bên cạnh đó việc đầu tư này cũng là một lời cam kết của FECON với đối tác về hiệu quả và chất lượng của các dự án FECON thực hiện, đồng thời đây cũng là lời cam kết đối với các nhà đầu tư về hiệu quả các hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.”

Ông Bùi Triệu Anh Tuấn, Phó TGĐ Công ty dịch vụ ERP FPT (thuộc FPT IS) phát biểu: “Việc lựa chọn triển khai Dự án SAP ERP một lần nữa khẳng định FPT IS là nhà tư vấn triển khai ERP hàng đầu tại Việt Nam. Chúng tôi sẽ nỗ lực hết sức mình để đảm bảo dự án về đích đúng tiến độ và đảm bảo các yêu cầu chất lượng đề ra ban đầu. Trước tiềm lực sẵn có của Fecon và FPT, chúng tôi tin rằng dự án triển khai hệ thống thông tin quản trị SAP ERP sẽ thành công tốt đẹp và là nền tảng cho mối quan hệ hợp tác phát triển bền vững giữa Fecon và FPT”.

Với trên 500 Công trình lớn, nhỏ mà FECON đã thi công trải dài trên khắc mọi miền tổ quốc, trong đó có những công trình trọng điểm quốc gia đã minh chứng năng lực cũng như uy tín của Công ty. Kết thúc năm 2013, doanh thu của FECON đạt trên 1.200 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế trên 116 tỷ đồng với cổ tức là 20% (trong đó 10% được chi trả bằng tiền, còn lại là bằng cổ phiếu). Năm 2014, FECON đặt mục tiêu doanh thu 1.500 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 148 tỷ đồng và cổ tức dự kiến là 15%.

FPT IS là đơn vị giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực triển khai giải pháp ERP tại thị trường Việt Nam. Nhiều hệ thống ERP đã được nghiệm thu và đưa vào vận hành thành công, điển hình như tại các đơn vị: Bộ Tài chính Việt Nam, Tập đoàn FPT, Tập đoàn Thép Việt- Pomina, Công ty cổ phần giấy Sài Gòn, Prime Group, Vinamilk Group, Đồng Tâm Group, , Điện Quang, Vietsov Petro, Cảng biển quốc tế SP-PSA, Công ty cổ phần Bánh kẹo Bibica, Công Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Phạm Nguyên, Trung Nguyên Group, Nhựa Đại Đồng Tiến, Thép An Hương Tường, Thép SMC, Cáp Thịnh Phát, Siêu thị Big C, Công ty CP Phát triển nhà Thủ Đức House, Công ty CP Licogi16….

1 phiếu cho JVC, giờ không nét như Sony nữa mà là JVC

ước quý này lãi 97 tỷ sau thuế đấy.

Kết quả kinh doanh vẫn trợ nhiều

50 triệu phát hành thêm : đã vào tay tổ chức khá nhiều

Lệnh mua hôm nay 30-50 tập trung khá lớn

mặt kỹ thuật : 2 cây nến xănh khá đẹp

jvc và Fcn hôm nay e nào chạy bốc ta.

JVC & FCN là 2 DN có triển vọng KD tốt...

JVC chịu áp lực chốt lãi cao... Q1_2015 công ty có dự kiến book LN 85 - 95 tỷ...

FCN đã tích lũy 3 tháng giá 21.5 - 22.5

Năm 2015 lên KHKD 1,950 tỷ, LNST 200 tỷ; trong đó có 900 tỷ DT chuyển từ 2014 qua chiếm 47% KH DT năm 2015 ( 1,950 tỷ). Tháng 1 DN đã ký được các hợp đồng có DT 140 tỷ. Tức DT đã có 1,040 tỷ. Chiếm 53% KHDT _2015.

Dự án sân bay Long Thành là điểm nhấn về triển vọng DT của FCN...

Vote FCn của bác. Mình sẽ chọn điểm giải ngân mã này.

Tùy khẩu vị, cảm giác của NDT mà chọn... CP... có lẻ CVT có thị giá vượt quá giá trị của DN nên sự lựa chọn hợp lý còn lại là FCN & JVC... chọn CP và giá nào là hợp lý!!!

Chúc các bạn thành công!!!

Hôm nay Fcn có vẻ yếu. Jvc tiền vào quá khoẻ.

FCN vô sóng thì khủng lắm. Gom dần thì còn mua được nhiều. Vô sóng dư bán có 5k 10k cổ khó múc đủ cơ số.