JVC - Một góc nhìn mới từ KQKD 6T-2014 & Tiến độ giải ngân 122 triệu USD từ JICA

Bạn cũng không nên quá "bất bình"!!!!

Thông tin về JVC đầy rẩy... Tôi đã chia sẻ cho các bạn là hy vọng các bạn nhìn thấy cái tốt trong cái xấu mà đầu tư. Chứng khóan không thể nói ai giỏi hơn ai mà chỉ ghi nhận đuợc kết quả tốt khi ta có đủ thông tin cần thiết để đưa ra sự lựa chọn đúng...

Hãy đọc kỹ các thông tin tôi chia sẻ rồi đầu tư cũng chưa muộn!!!

Thông tin chi tiết của DN:

1. VCSH: 956.200.000.000 VND
2. SL CPLH: 56,818,530 CP
3. Giá trị sổ sách của CP: 16.830 VND
4. KH LNST Năm 2014: 140 tỷ ~ EPS = 2.464 VND
5. Lợi nhuận chưa phân phối: 159 tỷ
6. KH cổ tức tiền mặt năm 2014: 15%
7. KQKD 6T năm 2014: Doanh thu: 315 tỷ tăng 31% so với cùng kỳ, LNST đạt 33.1 tỷ tăng 245% so với cùng kỳ và bằng 78.8% LNST của năm 2013
8. Dư nợ hiện tại: Nợ vay ngắn hạn: 368 tỷ bằng 38% VCSH, Nợ dài hạn – 61 tỷ ~ bằng 6% VCSH. Tổng nợ vay = 45% VCSH.
9. TSCD HH = 729 tỷ, đã khấu hao 389 tỷ, Giá trị còn lại 340 tỷ - Mỗi năm khấu hao ~ 70 tỷ. Trong đó có 453 tỷ là tài sản (MMTB) đầu tư vào bệnh viện liên kết.
10. Hạn mức Tín dụng đuợc các ngân hàng cấp thêm để bổ sung vốn lưu động: 700 tỷ
11. Lãi suất vay vốn ngân hàng trung bình 6T đầu năm 2014: 11.7% ( dư nợ vay BQ 6T 480 tỷ)
12. Doanh nghiệp được chỉ định kiểm tóan bởi KPMG.

Trong 6 tháng đầu năm doanh thu và lợi nhuận của JVC đến từ 2 nguồn chính là bán hàng hóa và họat động liên kết chiếm hơn 96% tổng doan thu, trong đó doanh thu họat động liên kết đạt 58ỷ chiếm 19% tổng doanh thu, nhưng lợi nhuận thuần đạt 21.2 tỷ chiếm 46.9% tổng lợi nhuận. So với năm 2013 thì doanh thu mãng này tăng 45 % và lợi nhuận thuần tăng 34%. Như vậy lợi nhuận thuần đến từ mãng liên kết sẽ có giá trị ổn định từ 13 tỷ/quý tức 1 năm lợi nhuận thuần đến từ họat động liên kết đạt từ 50tỷ đến 56 tỷ/năm.

Họat động bán hàng hóa của JVC chia làm 2 mãng là bán cho các đại lý và bán dự án… JVC có hơn 10 đơn vị làm đại lý phân phối lại hàng hóa vật tư trung bình các đại lý mang về doanh thu từ 100 tỷ đến 200 tỷ/năm.

Họat động chính bán hàng dự án là mãng đem lại doanh thu và lợi nhuận lớn cho JVC hàng năm… Năm 2014 KH doanh thu mãng này là khỏang 650 tỷ trong đó doanh thu từ các hợp đồng ký năm 2013 chuyển qua khỏang 300 tỷ, còn 350 tỷ là kế họach lập mới trong năm 2014. Tuy nhiên vào cuối tháng 7 thì JVC đã trúng thầu và ký hợp đồng thực hiên cho năm 2014 đạt hơn 500 tỷ. JVC có cơ cấu doanh thu năm 2014 các mãng như sau:

1. Họat động khác: 10 tỷ
2. Họat động liên kết: 115
3. Họat động phân phối thương mại & ủy thác: 125
4. Họat động bán hàng dự án: 650 tỷ

Qua Q3 các khỏan dư nợ đã được điều chỉnh lãi suất vay từ 11.7% xuống còn 8%/năm giúp công ty giảm chi phí tài chính khỏang 6 tỷ trong Q3 & Q4, công ty cũng đã thu đuợc tiền khỏang 200 tỷ sẽ làm giúp giảm chi phí tài chính cho q4 thêm 2 tỷ.

Căn cứ trên cơ cấu doanh thu JVC đã lập, tiến độ thực hiện các dự án và các hợp đồng ký kết đã ký thực hiện trong năm 2014. JVC sẽ vuợt KH LNST khỏang 15% tức đạt 161 tỷ, khi đó có EPS 2.834đ.

Tuy nhiên đầu tư vào JVC là nên nhìn cho mục tiêu năm 2015 – 2018, hiện các địa phương và Trung Ương đang dồn lực cho kinh tế xã hội, Chính Phủ đang ra sức đẩy nhanh các tiến độ dự án đầu tư công đã phê duyệt vốn. Trong đó vốn Ngân Sách và vốn ODA được tìm cách khai thông, đẩy mạnh. Trong năm 2015 – 2018 có hơn 15 dự án bện viện qui mô 1000 giường có mức đầu tư hơn 38.000 tỷ đồng, tức có hơn 14.000 tỷ đồng là giá trị máy móc thiết bị đuợc cung ứng. Hay mỗi năm có hơn 4.700 tỷ giá trị máy móc thiết bị y tế được nhập. Nếu lấy bình quân 1 năm JVC cung cấp 700 tỷ cho các dự án bệnh viện thì JVC mới chiếm khỏang 17% nhu cầu các dự án. Ngòai ra thị trường ở Camphuchia sẽ giúp JVC có cơ hội gia tăng thêm doanh thu từ 50 tỷ đến 100 tỷ/năm. Hay JVC sẽ có LNST trong kỳ 2015 -2018 ổn định từ 170 tỷ - 210 tỷ/năm.

1. Bệnh viện 175 - Tổng mức đầu tư: 4.500 tỷ
2. Bện viện Nhi Thành Phố - Tổng mức đầu tư: 5.000 tỷ
3. Bệnh viện Ung bướu cơ sở 2 - Tổng mức đầu tư: 4.000 tỷ.
4. Bệnh viện đa khoa Bình Dương - Tổng mức đầu tư: 2.300 tỷ
5. Bệnh viện đa khoa Kiên Giang - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
6. Bệnh viện đa khoa Phúc Thái – Thái Nguyên - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
7. Bệnh viện đa khoa Vĩnh Phúc - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
8. Bệnh viện đa khoa Thanh Vũ - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
9. Bệnh viện đa khoa Bình Định - Tổng mức đầu tư: 1.200 tỷ.
10. Bệnh viện đa khoa Bạch Mai Cơ sở 2 - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
11. Bệnh viện đa khoa Việt Đức cơ sở 2 - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
12. Bệnh viện đa khoa Tiền Giang - Tổng mức đầu tư: 2.000 tỷ.
13. Bệnh viện đa khoa Cần Thơ - Tổng mức đầu tư: 1.200 tỷ.
14. Bệnh viện đa khoa Yên Bái - Tổng mức đầu tư: 1.200 tỷ.
15. Bệnh viện đa khoa Hữu Nghị - Chợ Rẩy 2 - Tổng mức đầu tư: 5.000 tỷ.

Hàng cơ bản, đầu tư ngắn han, dài hạn đều ngon.
Vote 1 phiếu cho tinh thần của chủ top

Còn 5 ngày các bác ợ ? , em nó đã phi chưa ah ?

Đầu tư vào JVC thì các bạn nên chú ý 2 thông tin tôi phân tích cơ bản ( Tôi sẽ có bài phân tích sâu lần sau)

A. Trong đó doanh thu họat động liên kết đạt 58ỷ chiếm 19% tổng doanh thu, nhưng lợi nhuận thuần đạt 21.2 tỷ chiếm 46.9% tổng lợi nhuận. So với năm 2013 thì doanh thu mãng này tăng 45 % và lợi nhuận thuần tăng 34%. Như vậy lợi nhuận thuần đến từ mãng liên kết sẽ có giá trị ổn định từ 13 tỷ/quý tức 1 năm lợi nhuận thuần đến từ họat động liên kết đạt từ 50tỷ đến 56 tỷ/năm.

B. JVC có cơ cấu doanh thu năm 2014 các mãng như sau:

1. Họat động khác: 10 tỷ
2. Họat động liên kết: 115
3. Họat động phân phối thương mại & ủy thác: 125
4. Họat động bán hàng dự án: 650 tỷ

Hôm nay nhỏ lẻ chạy loạn nhiều quá. NN vẫn mua ròng 118 tỷ trên HOSE.

JVC chủ yếu được bán ra từ quỹ Vietnam Holding Limited.

Tương tự như ở HVG, khi Vietnam Holding Limited được chia cổ tức bằng cp 10%, Vietnam Holding Limited bán ra 1 lượng bằng số CP được bổ sung thêm. Đây là nguyên tắc của Vietnam Holding Limited. Theo tính toán lượng bán ra của Vietnam Holding Limited đã đạt đủ tỉ lệ.

Vài thông tin chia sẻ cùng các bạn!!!

VĂN PHÒNG CHÍNH PHỦ
-------

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM
Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
---------------

Số: 401/TB-VPCP

Hà Nội, ngày 06 tháng 11 năm 2013



THÔNG BÁO

KẾT LUẬN CỦA THỦ TƯỚNG CHÍNH PHỦ *************** VỀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MỚI 05 BỆNH VIỆN, VIỆN TUYẾN TRUNG ƯƠNG VÀ TUYẾN CUỐI ĐẶT TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

Ngày 28 tháng 10 năm 2013, tại trụ sở Chính phủ, Thủ tướng *************** đã chủ trì cuộc họp về xây dựng mới các bệnh viện tuyến trung ương và tuyến cuối đặt tại Thành phố Hồ Chí Minh. Tham dự có Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ, Bộ trưởng Bộ Y tế, Bí thư Tỉnh ủy và Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh Hà Nam; đại diện Lãnh đạo các Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Tài chính, Xây dựng, Tài nguyên và Môi trường; đại diện Lãnh đạo Ủy ban nhân dân Thành phố Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, tỉnh Vĩnh Phúc. Sau khi nghe Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ báo cáo tổng hợp ý kiến của các Bộ, địa phương về các kiến nghị, đề xuất của Bộ Y tế về việc chuẩn bị đầu tư xây dựng mới 05 bệnh viện tuyến trung ương và tuyến cuối đặt tại Thành phố Hồ Chí Minh; ý kiến của các Bộ và địa phương, Thủ tướng *************** đã kết luận như sau:

I. Đồng ý xây dựng mới 05 bệnh viện, viện tuyến trung ương và tuyến cuối đặt tại Thành phố Hồ Chí Minh làm nhiệm vụ như bệnh viện tuyến trung ương, để góp phần giảm quá tải bệnh viện tuyến trung ương và tuyến cuối của các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, nâng cao chất lượng khám bệnh, chữa bệnh cho nhân dân, cụ thể như sau:

1. Cơ sở 2 của Bệnh viện Bạch Mai:

- Cơ quan quyết định đầu tư: Bộ Y tế.

- Địa điểm đầu tư xây dựng mới: thành phố Phủ Lý - tỉnh Hà Nam.

- Quy mô đầu tư: 1.000 giường.

- Thời gian thực hiện: 2013 - 2016.

- Nguồn vốn: ngân sách Trung ương.

2. Cơ sở 2 của Bệnh viện Việt Đức:

- Cơ quan quyết định đầu tư: Bộ Y tế.

- Địa điểm đầu tư xây dựng mới: thành phố Phủ Lý - tỉnh Hà Nam.

- Quy mô đầu tư: 1.000 giường.

- Thời gian thực hiện: 2013 - 2016.

- Nguồn vốn: ngân sách Trung ương.

3. Bệnh viện Nhi đồng Thành phố Hồ Chí Minh (bệnh viện tuyến cuối làm nhiệm vụ như bệnh viện tuyến trung ương):

- Cơ quan quyết định đầu tư: Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh.

- Địa điểm đầu tư xây dựng mới: huyện Bình Chánh - Thành phố Hồ Chí Minh.

- Quy mô đầu tư: 1.000 giường.

- Thời gian thực hiện: 2013 - 2015.

- Nguồn vốn: ngân sách Trung ương.

4. Cơ sở 2 của Bệnh viện Ung bướu Thành phố Hồ Chí Minh (bệnh viện tuyến cuối làm nhiệm vụ như bệnh viện tuyến trung ương):

- Cơ quan quyết định đầu tư: Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh.

- Địa điểm đầu tư xây dựng mới: quận 9 - Thành phố Hồ Chí Minh.

- Quy mô đầu tư: 1.000 giường.

- Thời gian thực hiện: 2013 - 2015.

- Nguồn vốn: ngân sách Trung ương.

5. Viện Chấn thương chỉnh hình - Bệnh viện 175 Bộ Quốc phòng:

- Cơ quan quyết định đầu tư: Bộ Quốc phòng.

- Địa điểm đầu tư xây dựng mới: trong khuôn viên của Bệnh viện Quân đội 175 - Bộ Quốc phòng tại Thành phố Hồ Chí Minh.

- Quy mô đầu tư: 500 giường.

- Thời gian thực hiện: 2014-2016.

- Nguồn vốn: ngân sách Trung ương.

II. Tổ chức triển khai, thực hiện:

1. Các Bộ: Y tế, Quốc phòng và Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh chỉ đạo lập Dự án cụ thể theo hướng hiện đại, kỹ thuật cao; xác định suất đầu tư, tổng mức đầu tư của từng Dự án theo quy định trên tinh thần tiết kiệm.

2. Bộ Y tế chủ trì, phối hợp với Bộ Quốc phòng, Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, Ủy ban nhân dân tỉnh Hà Nam hoàn thiện Đề án Đầu tư xây dựng mới 05 bệnh viện, viện tuyến trung ương và tuyến cuối đặt tại Thành phố Hồ Chí Minh, trình Thủ tướng Chính phủ trước ngày 15 tháng 12 năm 2013.

3. Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh và Ủy ban nhân dân tỉnh Hà Nam chịu trách nhiệm bảo đảm kinh phí giải phóng mặt bằng, giao đất sạch cho Chủ đầu tư để sớm triển khai thực hiện các Dự án.

4. Bộ Tài chính bố trí nguồn vốn cho 05 Dự án nêu trên trong thời gian 03 năm 2014 - 2016.

5. Các Bộ: Y tế, Quốc phòng, Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh chủ động kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao để bảo đảm phục vụ tốt hoạt động chuyên môn của 05 Bệnh viện, viện nêu trên.

III. Các bệnh viện đã được bố trí vốn trái phiếu Chính phủ, vốn ODA tiếp tục thực hiện bằng các nguồn vốn đã có, sớm hoàn thành công trình và đưa vào sử dụng để kịp thời giảm tải ngay cho các cơ sở cũ hiện đang quá tải.

Văn phòng Chính phủ thông báo để Bộ Y tế, Bộ Quốc phòng, Ủy ban nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, Ủy ban nhân dân tỉnh Hà Nam và các cơ quan liên quan biết, thực hiện./.




Nơi nhận:
- Thủ tướng, các Phó Thủ tướng Chính phủ;- Các Bộ: Y tế, Quốc phòng, Kế hoạch và Đầu tư, Tài chính, Tài nguyên và Môi trường, Xây dựng;- Thành ủy, UBND Thành phố Hà Nội;- Thành ủy, UBND Thành phố Hồ Chí Minh;- Tỉnh ủy, UBND tỉnh Hà Nam;- Tỉnh ủy, UBND tỉnh Vĩnh Phúc;- VPCP: BTCN, các PCN, Trợ lý TTgCP, TGĐ Cổng TTĐT, các Vụ: TH, TKBT, KTTH, KTN, V.III;- Lưu: VT, KGVX (3).

http://thuvienphapluat.vn/archive/T...-vien-tuyen-trung-uong-va-TPHCM-vb212692.aspx

Ôi, thật tuyệt vời, mình k biết nói gì hơn, cảm ơn bạn nhiều, chứng trường quả là khốc liêt, nếu k có trình và bản lĩnh đúng K trụ nổi. Lần trước mình đã K kiên trì theo đuổi HVG do kiến thức nông cạn, nhưng thôi K sao, sự nghiệp chứng còn dài, mình sẽ học tập và hoàn thiện dần để được một PPhần của bạn,
cảm ơn người bạn tốt đã hỗ trợ mình trong suốt thời gian qua, mình chân thành ấy

Chào bạn, Chào các Nhà Đầu Tư.

Khi tôi chọn 1 cổ phiếu để phân tích và đầu tư, tôi có sự khởi đầu khá khác biệt với phần lớn các bạn viết bài ở các trang mạng và các công ty chứng khoán. Tôi thường xoáy sâu vào các vấn đề sau:

1. Nghiên cứu và phân tích cơ cấu giá thành của doanh nghiệp.
2. Nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của công ty như: dòng tiền, dư nợ, lãi suất, hàng tồn kho.
3. Nghiên cứu và phân tích tình hình SX & KD của Doanh Nghiệp theo các cấp độ:

- Năng lực sản xuất, công suất sản xuất, hạ tầng logistic.
- Năng lực kinh doanh: Chiến lược kinh doanh, thị trường kinh doanh, điều kiện và môi trường kinh doanh.
- Chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp trong ( khủng hoảng), ngắn hạn, trung và dài hạn.
4. Các chính sách hỗ trợ của chính phủ và quốc tế.

Do đó tôi xin trích lại câu chia sẻ của Ông Dominic Scriven: Báo cáo thường niên cung cấp 1/3 thông tin chúng tôi cần.
http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-...ung-cap-13-thong-tin-chung-toi-can-99715.html

Đó là lý do tôi chọn đầu tư vào JVC & HVG.

Riêng việc JVC đầu tư vào 2 bệnh viện đa khoa Tỉnh Phú thọ và Bv C tỉnh Thái Nguyên đã cho thấy tầm nhìn chiến lược của JVC . Bác @Huuchi22 đánh giá thế nào về việc mở rộng quy mô đầu tư của JVC vào các BV khác ?

Chào bạn,

Mô hình nảy chỉ là bước thử nghiệm ban đầu của JVC trong trung và dài hạn, tuy nhiên kết quả này lại vượt qua sự mong đợi của JVC trong ngắn hạn. Nên mô hình này chắc chắn được NHÂN RỘNG lên 4-5 lần trong thời gian ngắn tới. Vì tỷ suất lợi nhuận quá tuyệt vời và là "nồi cơm" chất lượng CAO cho JVC trong thời gian tới.

"Trong đó doanh thu họat động liên kết đạt 58ỷ chiếm 19% tổng doanh thu, nhưng lợi nhuận thuần đạt 21.2 tỷ chiếm 46.9% tổng lợi nhuận. So với năm 2013 thì doanh thu mãng này tăng 45 % và lợi nhuận thuần tăng 34%. Như vậy lợi nhuận thuần đến từ mãng liên kết sẽ có giá trị ổn định từ 13 tỷ/quý tức 1 năm lợi nhuận thuần đến từ họat động liên kết đạt từ 50tỷ đến 56 tỷ/năm."