JVC - Một góc nhìn mới từ KQKD 6T-2014 & Tiến độ giải ngân 122 triệu USD từ JICA

Về vàng Tôi có phân tích ngắn như sau để các bạn sỡ hữu vàng tham khảo!!!

Dân đầu tư / Đầu cơ vàng... các ngân hàng kinh doanh vàng đang ghi nhận 1 mức lỗ KHỔNG LỒ từ vàng!!!

- Đến tháng 6/2103 NHNN đã bán ra 29.3 tấn vàng tương đương 761.600 luợng vàng. Lấy giá bình quân 30 phiên là 42.500.000đ /lượng thì NHNN đã bán ra: 32.368 tỷ đồng. Luợng tiền CHẾT này rất là kinh khủng!!!

- Giả sử giá bán buôn vàng ngày hôm nay là 35.500.000đ / lượng thì những ai nắm giữ vàng đã chịu mức thua lỗ 7.000.000đ /luợng hay có mức lỗ 16.5% hay tổng thua lỗ là 5.332 tỷ
- Nếu lấy giá bán buôn vào cuối tháng 10/2014 là 33.500.000đ / luợng thì chủ sở hữu vàng sẽ ghi nhận mức thua lỗ 9.000.000đ/lượng hay có mức lỗ 21.2%, tức tổng thua lỗ vì đầu tư vàng cho 29.3 tấn là 6.855 tỷ


Nếu chỉ càn 1/3 nhà đầu tư vàng chuyển qua đầu tư chứng khóan thì thị trường có thể được bổ sung 10.000 tỷ đồng tiền mới trong các phiên giao dịch tới!!!

http://finance.tvsi.com.vn/News/2013614/246328/da-ban-hon-29-tan-vang-qua-dau-thau.aspx

Với gần 1 tấn vàng trúng thầu trong phiên hôm nay, Ngân hàng Nhà nước đến thời điểm này đã bán ra tổng cộng trên 29 tấn vàng sau 30 phiên đấu thầu. Ngày mai, cơ quan này tiếp tục chào thầu 1 tấn vàng.

Theo tin từ Ngân hàng Nhà nước, sáng nay (13/6), cơ quan này tổ chức chào thầu 26.000 lượng vàng, tương đương 1 tấn vàng, và đã bán được 25.900 lượng. Mức tồn dư thấp, chỉ 100 lượng, của phiên này cho thấy nhu cầu của các ngân hàng và doanh nghiệp đối với nguồn cung vàng do Ngân hàng Nhà nước bán ra vẫn duy trì vững.

Phiên đấu thầu hôm nay là phiên thứ hai của tuần này và là phiên thứ 30 kể từ khi hoạt động đấu thầu vàng bắt đầu được tổ chức vào cuối tháng 3.

Tuy khối lượng trúng thầu cao, nhưng có khá ít đơn vị trúng thầu trong phiên này. Số 25.900 lượng vàng trúng thầu được bán cho 8 đơn vị là các ngân hàng và doanh nghiệp đã thiết lập quan hệ mua bán vàng miếng trực tiếp với Ngân hàng Nhà nước.

Kịch bản của các phiên trước lặp lại trong phiên này khi giá trúng thầu tiếp tục là những mức giá cao hơn so với giá vàng mà các doanh nghiệp niêm yết thu mua trên thị trường.

Ở thời điểm khi diễn ra phiên đấu thầu sáng nay, giá vàng SJC thu mua trên thị trường phổ biến ở mức dưới 40,5 triệu đồng/lượng, trong khi giá trúng thầu thấp nhất của phiên hôm nay là 40,58 triệu đồng/lượng, còn giá trúng cao nhất là 40,63 triệu đồng/lượng.

Chiều nay, giá vàng SJC bán ra trên thị trường giảm so với buổi sáng. Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI lúc hơn 15h báo giá vàng SJC bán ra cho khu vực Hà Nội ở mức 40,66 triệu đồng/lượng, thấp hơn 90.000 đồng/lượng so với đầu giờ sáng. Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn (SJC) niêm yết giá vàng SJC bán ra cho thị trường Tp.HCM ở mức 40,68 triệu đồng/lượng, hạ 70.000 đồng/lượng so với buổi sáng.

Trong khi đó, giá mua vào vàng SJC có nơi tăng đáng kể, có nơi lại giảm nhẹ. Tập đoàn DOJI hiện báo giá vàng SJC chiều mua vào cho Hà Nội ở mức 40,58 triệu đồng/lượng, cao hơn 130.000 đồng/lượng so với buổi sáng. Giá vàng SJC mua vào cho thị trường Tp.HCM theo niêm yết của Công ty SJC là 40,43 triệu đồng/lượng, hạ 20.000 đồng/lượng so với đầu giờ sáng.

Ngân hàng Nhà nước cho biết, từ ngày 28/3 đến nay, đã có 30 phiên đấu thầu bán vàng miếng được tổ chức. Qua 30 phiên này, tổng khối lượng trúng thầu là 761.600 lượng, tương đương 29,3 tấn vàng, trên tổng số 848.000 lượng chào thầu, tương đương 32,6 tấn vàng.

Theo Ngân hàng Nhà nước, ngày mai (14/6), cơ quan này sẽ tổ chức phiên đấu thầu vàng thứ ba trong tuần này và là phiên thứ 31 từ trước tới nay, chào thầu 1 tấn vàng. Mức giá tham chiếu dùng để tính giá trị đặt cọc cho phiên ngày mai là 40,45 triệu đồng/lượng.

Hiện giá vàng SJC bán ra đang cao hơn so với giá vàng thế giới quy đổi khoảng 5 triệu đồng/lượng.

Trao đổi với hãng tin tài chính Bloomberg, ông Nguyễn Thanh Trúc, Phó chủ tịch Hiệp hội kinh doanh vàng Việt Nam (VGTA), cho rằng, sau ngày 30/6, hạn chót để các tổ chức tín dụng tất toán trạng thái vàng, nhu cầu vàng trong nước sẽ giảm, kéo theo giảm chênh lệch giá vàng trong nước-thế giới. Tuy nhiên, ông Trúc cũng dự báo rằng, chênh lệch giá sẽ không giảm nhiều.

JVC tuần tới bên BV xúc mạnh đó 2X

Cập nhật sơ lược về JVC dựa theo cuộc gặp giữa chúng tôi với ban lãnh đạo Công ty CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HSX:JVC) đặt mục tiêu doanh thu năm 2014 sẽ đạt 905 tỷ đồng (+61% so với năm 2013). Chúng tôi xin lưu ý đây là mục tiêu doanh thu dành cho giai đoạn từ ngày 01/04/2014 đến ngày 31/03/2015, do JVC thay đổi niên độ tài chính từ giai đoạn 01/01 – 31/12 sang 01/04 – 31/03. Tuy nhiên, trong năm nay, JVC cho rằng Công ty sẽ vượt 200 tỷ đồng so với mục tiêu đã đề ra nhờ doanh số bán thiết bị y tế tăng mạnh (tương đương 54% doanh thu năm 2013), nhờ việc giải ngân một vài dự án bị hoãn lại từ năm ngoái và Công ty có thêm doanh số bán thiết bị cho các dự án mới, dự kiến sẽ được ghi nhận vào các quý còn lại năm 2014.
Sang Quý 4/2014, JVC lên kế hoạch tăng vốn thông qua đợt phát hành cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:8 tại mức giá 15.000 đồng/cổ phiếu. Số tiền thu được (khoảng 750 tỷ đồng) sẽ được sử dụng để phát triển:
- Các hoạt động kinh doanh hiện hữu như mua thiết bị mới cho các dự án đầu tư liên kết, cũng như đầu tư để thêm 100 container khám lưu động (từ mức hiện tại là 30 xe).

- Hai phân khúc kinh doanh mới:

1. Các trung tâm y khoa kỹ thuật cao tại ba bệnh viện: Bệnh viện 115, Bệnh viện Gia Định và Bệnh viện 7A, dự kiến sẽ mang lại doanh thu lần lượt từ tháng 09/2014, 11/2014 và 01/2015 trở đi. JVC cho biết mỗi trung tâm này sẽ tiếp nhận khoảng 1.000-1.500 bệnh nhân mỗi ngày do các bệnh viện trên hiện đã quá tải. JVC đầu tư khoảng 316 tỷ đồng vào trang thiết bị cho các trung tâm này, và được chia 70% tiền khám. Chúng tôi cho rằng đây là một lĩnh vực có tiềm năng lớn vì ba bệnh viện này hiện chỉ đáp ứng được 40%-60% nhu cầu, và 30% tiền khám còn lại sẽ thuộc về bệnh viện thay vì nhà nước, có lợi cho cả hai.

2. Liên doanh với một đối tác Nhật Bản để làm trung gian tổng thầu vật tư tiêu hao cho các bệnh viện. Liên doanh này có thể đi vào hoạt động từ cuối năm nay hoặc đầu năm 2015, vì JVC đã được Bộ Y tế cấp phép thử nghiệm mô hình này tại hai bệnh viện công (khoảng 1.000 giường tại mỗi bệnh viện) và hiện đang thương lượng với hai chuỗi bệnh viện tư (gồm tám bệnh viện con). Chúng tôi cho rằng dự án này sẽ giúp JVC tăng mạnh doanh thu nếu thành công, vì theo ước tính của công ty, đối với một bệnh viện quy mô tương đương hai bệnh viện công nói trên, doanh thu từ lĩnh vực này có thể lên đến 50 triệu USD/năm/bệnh viện.

Dựa trên mục tiêu lợi nhuận 2014 của công ty là 140 tỷ đồng (tăng 234% so với năm 2013), JVC đang giao dịch với PER 2014 là 7,4 lần, thấp hơn 28% so với trung vị các công ty y tế khác trong khu vực là 10,3 lần. Chúng tôi sẽ đưa ra báo cáo cập nhật dành cho JVC trong thời gian tới.

- KH Doanh thu 2014 Cty đặt ra là 805 tỷ, Cty xác định khả năng vượt KHDT 200 tỷ, như vậy DT 2014 là 805 tỷ (vượt KH 33%).
- LNST KH 2014 là 140 tỷ, tương ứng với tỷ lệ vượt KHDT nêu trên, LNST 2014 ước đạt là 140 x 133% = 186.2 tỷ => EPS 2014 là 2979. Giá hiện tại 16.5 => PE 5.54
- PE các Cty khác trong khu vực là 10,3 như vậy giá trị thật của JVC phải là 2979 x 10.3 = 34.600

Cập nhật sơ lược về JVC dựa theo cuộc gặp giữa chúng tôi với ban lãnh đạo Công ty CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HSX:JVC) đặt mục tiêu doanh thu năm 2014 sẽ đạt 905 tỷ đồng (+61% so với năm 2013). Chúng tôi xin lưu ý đây là mục tiêu doanh thu dành cho giai đoạn từ ngày 01/04/2014 đến ngày 31/03/2015, do JVC thay đổi niên độ tài chính từ giai đoạn 01/01 – 31/12 sang 01/04 – 31/03. Tuy nhiên, trong năm nay, JVC cho rằng Công ty sẽ vượt 200 tỷ đồng so với mục tiêu đã đề ra nhờ doanh số bán thiết bị y tế tăng mạnh (tương đương 54% doanh thu năm 2013), nhờ việc giải ngân một vài dự án bị hoãn lại từ năm ngoái và Công ty có thêm doanh số bán thiết bị cho các dự án mới, dự kiến sẽ được ghi nhận vào các quý còn lại năm 2014.
Sang Quý 4/2014, JVC lên kế hoạch tăng vốn thông qua đợt phát hành cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:8 tại mức giá 15.000 đồng/cổ phiếu. Số tiền thu được (khoảng 750 tỷ đồng) sẽ được sử dụng để phát triển:
- Các hoạt động kinh doanh hiện hữu như mua thiết bị mới cho các dự án đầu tư liên kết, cũng như đầu tư để thêm 100 container khám lưu động (từ mức hiện tại là 30 xe).

- Hai phân khúc kinh doanh mới:

1. Các trung tâm y khoa kỹ thuật cao tại ba bệnh viện: Bệnh viện 115, Bệnh viện Gia Định và Bệnh viện 7A, dự kiến sẽ mang lại doanh thu lần lượt từ tháng 09/2014, 11/2014 và 01/2015 trở đi. JVC cho biết mỗi trung tâm này sẽ tiếp nhận khoảng 1.000-1.500 bệnh nhân mỗi ngày do các bệnh viện trên hiện đã quá tải. JVC đầu tư khoảng 316 tỷ đồng vào trang thiết bị cho các trung tâm này, và được chia 70% tiền khám. Chúng tôi cho rằng đây là một lĩnh vực có tiềm năng lớn vì ba bệnh viện này hiện chỉ đáp ứng được 40%-60% nhu cầu, và 30% tiền khám còn lại sẽ thuộc về bệnh viện thay vì nhà nước, có lợi cho cả hai.

2. Liên doanh với một đối tác Nhật Bản để làm trung gian tổng thầu vật tư tiêu hao cho các bệnh viện. Liên doanh này có thể đi vào hoạt động từ cuối năm nay hoặc đầu năm 2015, vì JVC đã được Bộ Y tế cấp phép thử nghiệm mô hình này tại hai bệnh viện công (khoảng 1.000 giường tại mỗi bệnh viện) và hiện đang thương lượng với hai chuỗi bệnh viện tư (gồm tám bệnh viện con). Chúng tôi cho rằng dự án này sẽ giúp JVC tăng mạnh doanh thu nếu thành công, vì theo ước tính của công ty, đối với một bệnh viện quy mô tương đương hai bệnh viện công nói trên, doanh thu từ lĩnh vực này có thể lên đến 50 triệu USD/năm/bệnh viện.

Dựa trên mục tiêu lợi nhuận 2014 của công ty là 140 tỷ đồng (tăng 234% so với năm 2013), JVC đang giao dịch với PER 2014 là 7,4 lần, thấp hơn 28% so với trung vị các công ty y tế khác trong khu vực là 10,3 lần. Chúng tôi sẽ đưa ra báo cáo cập nhật dành cho JVC trong thời gian tới.

- KH Doanh thu 2014 Cty đặt ra là 805 tỷ, Cty xác định khả năng vượt KHDT 200 tỷ, như vậy DT 2014 là 805 tỷ (vượt KH 33%).
- LNST KH 2014 là 140 tỷ, tương ứng với tỷ lệ vượt KHDT nêu trên, LNST 2014 ước đạt là 140 x 133% = 186.2 tỷ => EPS 2014 là 2979. Giá hiện tại 16.5 => PE 5.54
- PE các Cty khác trong khu vực là 10,3 như vậy giá trị thật của JVC phải là 2979 x 10.3 = 34.600

Sao mà nó giống tôi phân tích cách đây 50 ngày vậy hả Ông Giời!!!!

Tụi ctck lên đây copy bài viết của bác về làm báo cáo phân tích chứ sao. Bảo sao giống y chang!

bạn

Bạn khéo đùa!!! Tui có tin "nội gián" về ngành nên khác họ đôi chút...

"Phúc cho ai không thấy mà tin"!!!

"Chúng tôi" là b

"Chúng tôi" là bọn CTCK nào? Giọng lùa gà y chang Bản Việt tư vấn vụ phát hành năm ngoái và K và Việt Đức. Tiền cđ mất hút hàng lươn.

em cung theo thien chua giao

Tôi xin gửi lại bài viết Bài tóan kinh tế đầu tư này ( Ngày post 17/09/2014 ) để các bạn thấy cái nhìn của Tôi về giá VÀNG (rơi)... Với sự chia sẻ và mong muốn giúp các bạn chọn đúng CP và kênh đầu tư thích hợp!!!

Chào các Nhà Đầu tư/Các bạn đã sở hữu JVC/các bạn đang theo dõi và xem xét JVC...

Trước khi làm rỏ nội dung thứ 3. Tôi xin ngỏ lời cám ơn đến các bạn đã có cái nhìn khác và khách quan về JVC cũng như cá nhân tôi... cái này xuất phát từ cái nhìn tích cực của các bạn hơn là thông tin tôi đã phân tích và chia sẻ suốt thời gian qua.... đó mới chỉ là bắt đầu từ "điểm tự niềm tin" . Tuy nhiên cái Tôi muốn nhấn mạnh cái lớn hơn cả là"tiềm năng thực tế của doanh nghiệp khác biệt" nếu không muốn nói là doanh nhiệp đặc biệt...và là doanh nghiệp bắt đầu 1 chu kỳ "tái sinh mới" .

Nếu các bạn chỉ cần đứng trên góc độ của 1 nhà đầu tư thuần túy khi đầu tư vào các lĩnh vực: VÀNG, BĐS,GTK (Gửi tiết kiệm) hay 1 kênh đầu tư khác ( Ngoại tệ)... và tính tóan bài tóan kinh tế sau 6 tháng thì kết quả của họat động đầu tư này ra sao??? Nếu lấy số tiền đầu tư ban đầu là 1,440,000,000 VND

Tôi sẻ cho các bạn thấy kết quả đầu tư vào 3 kênh trên - dưới góc nhìn cơ bản của Tôi như sau:

1. Đầu tư vào vàng với giá 35,700.000đ/lượng bạn mua được 40 lượng vàng. Nhưng và có khả năng giảm thêm -4% tức bạn sẽ bị lỗ -57.600.000 VND???
2. Đầu tư vào bất động sản (BDS) bạn sẽ mua được căn nhà 1.44 tỷ, giả sử giá BDS tăng 5% ( rất khó) bạn sẻ có khỏan lợi nhuận GỘP72.000.000 VND. Tôi cho rằng cách này không khả thi và cũng không kém rủi ro!!!
3. Đầu tư gửi tiết kiệm (GTK) giả sử bạn deal được vớ ngân hàng lãi suất cực tốt 7%/năm thì sau 6 tháng bạn thu về 50.700.000 VND?

Bây giờ bạn dùng số tiền trên đầu tư vào cp JVC với mức giá 18.000đ/cp thì bạn sở hữu được 80.000 cp JVC?

Nếu JVC có mức tăng giá 15% sau 6 tháng là thời điểm kết thúc niên độ kế tóan mới (*) tức tăng 2.700đ/cp hay thị giá của JVC lúc đó đạt 20.700VND/cp và bạn sẽ có khỏan lợi nhuận 216.000.000 VND

(*) Kết thúc niên độ kế tóan mới JVC có KQKD với LNST thuế là 136 tỷ thì EPS trước và sau pha lõang là: 2.395 & 2.176 tức thị giá của JVC sẽ đạt ít nhất là từ 22.000đ - 25.000đ/cp

Hãy là nhà đầu tư chân chính và thông minh các bạn nhé!!!

http://f319.com/threads/jvc-mot-goc...iai-ngan-122-trieu-usd-tu-jica.522655/page-43