KBC- đi về đâu!

t ít khi vào 4room này nên k biết bạn nói, nát nếu b hiểu về giá đơn thuần thì tùy bạn. T đang nói về báo cáo tài chính nó kém hơn ở quý này còn KBC được PR quý này bctc phần lợi nhuận gấp mấy lần cùng kỳ. Mỗi người một kiểu đầu tư nên đừng nhìn vào từng câu từng chữ thế b, nhìn vào cái toàn cục ý.

SZC: Doanh số cho thuê đất KCN tăng tốc bù đắp tỷ lệ đòn bẩy cao – Cập nhật

* Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) và nâng giá mục tiêu của chúng tôi thêm 1,7% lên 60.000 đồng/CP.
* Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) dự báo doanh số cho thuê đất KCN tích cực của SZC trong giai đoạn 2022-2025 và (2) P/B mục tiêu cao hơn là 2,7 lần so với 2,5 lần trước đây đối với quỹ đất khu dân cư (KDC) còn lại của SZC (không bao gồm dự án KDC Hữu Phước), bị ảnh hưởng một phần bởi (3) giả định lãi suất phi rủi ro của chúng tôi tăng 0,5 điểm %.
* Trong năm 2022, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+90% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 316 tỷ đồng (-2% YoY). Chênh lệch tăng trưởng giữa doanh thu và lợi nhuận chủ yếu do biên lợi nhuận gộp dự báo giảm 28 điểm % YoY do (1) SZC điều chỉnh tăng chi phí phát triển KCN và (2) đóng góp doanh thu từ dự án KDC Hữu Phước có biên lợi nhuận thấp trong năm nay.
* Chúng tôi điều chỉnh giảm 1,4% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2025 nhằm phản ánh dự báo chi phí lãi vay cao hơn và giả định biên lợi nhuận gộp thấp hơn của chúng tôi cho mảng cho thuê đất KCN. Tuy nhiên, những điều chỉnh giảm này được bù đắp một phần bởi dự phóng doanh số cho thuê đất KCN cao hơn trong giai đoạn dự báo.
* Chúng tôi cho rằng SZC sẽ là công ty hưởng lợi từ các dự án hạ tầng lớn, bao gồm cụm cảng Cái Mép với tốc độ phát triển nhanh, dự án Sân bay Quốc tế Long Thành (LTA) sắp tới tại tỉnh Đồng Nai và tiềm năng phát triển của dự án Cao tốc Biên Hoà – Vũng Tàu.
* Rủi ro: Doanh số kinh doanh đất KCN/KDC và giá bán trung bình thấp hơn dự kiến

kbc con hàng mông má nhất toàn vẽ

Á à.... Nhớ bác này cách đây hơn 02 tháng có đưa ra nhận định hình như của SSI về SZC năm 2022 và định giá về dưới 35-40 Cũng nhờ đó mà mình múc thêm được khá nhiều SZC quanh giá 42-43 Giờ sau 02 tháng lại đưa ra giá mục tiêu là 60 rồi à..... @faith chuẩn bị chốt chưa, sắp chạm 60 luôn rồi kìa

Cái này là báo cáo phân tích bên CK Bản Việt mà anh Bác này chuyên đi copy các báo cáo của các ctck để chia sẻ.

KBC: Kế hoạch mở rộng KCN tiếp tục; dự án KĐT Tràng Cát dự kiến trì hoãn – Cập nhật

* Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Tổng CT Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC) thêm 2,6% lên 42.700 đồng/CP nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA thành KHẢ QUAN do giá cổ phiếu của KBC đã tăng 20% trong 3 tháng qua.
* Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) chúng tôi đưa các dự án KCN tại Long An với tổng diện tích 1.365 ha vào trong mô hình định giá, bị ảnh hưởng một phần bởi (2) mức tăng 0,5 điểm % trong giả định lãi suất phi rủi ro của chúng tôi và (3) chúng tôi dời giả định bán buôn đối với dự án khu đô thị (KĐT) Tràng Cát sang năm 2023 so với năm 2022 trong dự báo trước đây.
* Do chúng tôi thay đổi dự báo ghi nhận doanh thu bán buôn đối với KĐT Tràng Cát, chúng tôi điều chỉnh giảm 16% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022. Trong khi đó, chúng tôi điều chỉnh tăng 1,6% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2025 do chúng tôi giả định các dự án KCN mới tại tỉnh Long An sẽ bắt đầu ghi nhận doanh số bán đất KCN từ năm 2024.
* Trong năm 2022, chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu đạt 15% YoY đạt 4,9 nghìn tỷ đồng với LNST sau lợi ích CĐTS tăng 363% YoY đạt 3,6 nghìn tỷ đồng, chủ yếu nhờ mức tăng YoY trong dự báo doanh số bán đất KĐT và khoản lãi phi tiền mặt lớn từ việc đánh giá lại trị giá 2,4 nghìn tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022.
* Chúng tôi cho rằng KBC là đối tượng hưởng lợi chính từ sự chuyển dịch cơ cấu của ngành sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và có thành tích thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn, Luxshare, Canon và GoerTek. Ngoài ra, KBC đã tăng cường đầu tư vào đất KĐT.
* Rủi ro đối với quan điểm tích cực của chúng tôi: Trì hoãn trong việc triển khai các dự án mới và/hoặc sự chậm trễ đầu tư từ các khách hàng tiềm năng.